Wells Fargo: các mã đầu tư an toàn khi thị trường điều chỉnh

Wells Fargo khuyến nghị các nhà đầu tư chứng khoán nên mua một số cổ phiếu có tác dụng bảo toàn giá trị nếu thị trường chứng khoán trải qua một đợt điều chỉnh lớn. Ngân hàng này cũng dự kiến ​​sự kiện điều chỉnh có thể sẽ xảy ra vào cuối mùa hè năm sau.

Wells Fargo nhận định rằng nguy cơ thị trường bị sụt giảm khoảng 10% đang tăng dần lên và dự kiến ​​thị trường sẽ “tái định giá rủi ro khá mạnh” vì bong bóng tài chính đang nổi lên khắp nơi trong khi tốc độ tăng trưởng lại giảm, từ đó dẫn đến nhiều yếu tố bất ổn hơn, theo thông tin ghi chú vào ngày 20/12 của nhà phân tích chứng khoán cấp cao Christopher Harvey của Wells Fargo Securities.

“Khi chương trình hỗ trợ tài chính và tiền tệ bị cắt giảm xuống vào năm 2022 thì đều đó có thể tạo ảnh hưởng lớn hơn,” ông viết. “Do đó, mỗi cổ phiếu sẽ phải ‘tự đứng vững’ trong một môi trường có đà tăng trưởng bị giảm tốc, tại đó quyền định giá có thể sẽ đạt đến đỉnh điểm.”

Ngân hàng này hiện đang khuyến nghị mua các cổ phiếu chất lượng mang tính chu kỳ từ danh mục đầu tư vốn hóa lớn chất lượng cao của họ, để từ đó giúp các nhà đầu tư chớp được cơ hội theo xu hướng tăng và đạt hiệu suất tốt hơn mặt bằng chung khi thị trường giảm điểm. Mỗi cổ phiếu trong số đó đều được các nhà phân tích của Wells Fargo đánh giá là nên tăng tỷ trọng, có mức vốn hóa thị trường hơn 3 tỷ USD và chất lượng “tốt”, dựa vào chỉ số nợ trên EBITDA (hoặc lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ), biên lợi nhuận và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).

“Chúng tôi tin rằng đã đến lúc nhà đầu tư nên chuyển sang các cổ phiếu chất lượng và giảm bớt hoạt động đầu tư rủi ro,” ông Harvey nói. “Fed đã chuyển sang lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ, trong khi đó chúng tôi nhận thấy diễn biến giá có vẻ đang ì ạch, đà tăng trưởng lại đang giảm tốc, bong bóng thị trường vẫn còn nhiều, và các kênh đầu tư tránh rủi ro cũng tương đối rẻ nhưng số lượng chỉ có giới hạn… vì vậy các nhà đầu tư nên lường trước khả năng tài sản bị sụt giảm về giá”.

Dưới đây là 10 mã đầu tư an toàn theo tiêu chí lựa chọn của Wells Fargo:

CÁC MÃ ĐẦU TƯ DO WELLS FARGO KHUYẾN NGHỊ ĐỂ BẢO TOÀN GIÁ TRỊ KHI THỊ TRƯỜNG ĐIỀU CHỈNH

Cổ phiếu công nghệ thông tin, bao gồm Apple và Microsoft, là khối ngành có trọng số lớn nhất trong danh mục đầu tư này. Meta và các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn khác cũng nằm trong số đó.

Các thương hiệu tiêu dùng như RH, Under Armour và Walmart cũng nằm trong danh sách khuyến nghị.

Ông Harvey lưu ý rằng phần lớn nhu cầu bị dồn nén bấy lâu của người tiêu dùng đã được thỏa mãn và các nhà bán lẻ có thể sẽ gặp khó khăn trong việc tăng giá.

“Chúng tôi không quan ngại lắm về sức khỏe tổng thể của người tiêu dùng Mỹ,” ông Harvey nói. “Trọng tâm chú ý của chúng tôi là về những yếu tố thay đổi nhỏ hơn do chúng liên quan đến khả năng chi tiêu trong tương lai, vì chúng tôi bắt đầu nghi ngờ rằng người tiêu dùng không còn muốn chấp nhận ‘gồng gánh’ giá cả như cách đây 6 đến 12 tháng nữa”.

Ông nói thêm rằng bài toán tìm điểm xác lập giá tối ưu chính là một trong những rủi ro lớn nhất đối với thị trường.

“Nếu giá tiêu dùng tiếp tục tăng nhanh chóng, Fed có thể sẽ muốn thắt chặt chính sách hơn nữa,” ông Harvey nói. “Nhưng nếu người tiêu dùng không còn tự động hấp thụ giá nữa thì điều đó có thể gây tổn thất cho lợi nhuận của các doanh nghiệp (và từ đó cũng làm giảm bội số giá).”

JPMorgan, ConocoPhillips, CMS Energy và Vertex Pharmaceuticals cũng nằm trong số các mã khuyến nghị của Wells Fargo.

Đăng Khoa - Theo cnbc.com