Cách sử dụng lệnh cắt lỗ (stoploss) trong giao dịch Forex

Các biến động của thị trường forex không thể đoán trước được, vì vậy, lệnh cắt lỗ (stoploss) chính là một cơ chế giúp các nhà giao dịch tránh bị thua lỗ quá mức trên thị trường forex. Cắt lỗ trong forex có nhiều hình thức và phương pháp áp dụng khác nhau. Bài viết này sẽ giúp bạn phân tích các hình thức khác nhau như điểm cắt lỗ cố định và trailing stop, cũng như giải thích vì sao việc cắt lỗ lại quan trọng trong giao dịch ngoại hối.

Cắt lỗ là gì

Cắt lỗ là một chức năng được các sàn môi giới cung cấp để hạn chế thua lỗ khi thị trường biến động theo hướng trái ngược với giao dịch ban đầu. Chức năng này được thực hiện bằng cách đặt lệnh một lệnh cắt lỗ, cách giá vào lệnh một số pips cụ thể. Cắt lỗ có thể được đặt với các giao dịch dài hoặc ngắn, khiến nó trở thành một công cụ hữu ích cho bất kỳ chiến lược giao dịch ngoại hối nào.

Tại sao lệnh cắt lỗ lại quan trọng?

Cắt lỗ là quan trọng vì vô số lý do, nhưng nó thực sự có thể rút gọn lại một điều: chúng ta không bao giờ có thể nhìn thấy trước tương lai. Bất kể thiết lập giao dịch của bạn có thể mạnh đến mức nào, hoặc bao nhiêu tín hiệu có thể chỉ theo cùng một hướng - giá tiền tệ trong tương lai là không xác định đối với thị trường và mỗi giao dịch là một rủi ro.

Theo nghiên cứu của DailyFX, cắt lỗ là một tính năng quan trọng giúp các nhà giao dịch thực sự giành chiến thắng trong phần lớn thời gian. Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ thắng/thua của một số cặp tiền tệ.

Như bạn có thể thấy, các nhà giao dịch thường giành chiến thắng trong hầu hết các cặp giao dịch phổ biến, nhưng do việc quản lý tiền của họ thường không tốt nên họ vẫn thua lỗ trên tổng số vốn.

Các nhà giao dịch thua nhiều hơn khi họ sai (màu đỏ) so với khi họ làm đúng (màu xanh).

Trong bài viết “Tại sao nhiều nhà giao dịch thua lỗ”, David Rodriguez giải thích rằng các nhà giao dịch có thể tìm cách giải quyết vấn đề này đơn giản bằng cách đặt mục tiêu lợi nhuận tối thiểu là cách xa mức cắt lỗ. Nghĩa là, nếu một nhà giao dịch mở một vị thế với mức cắt lỗ 50 pip, hãy tìm kiếm  mục tiêu lợi nhuận tối thiểu 50 pip.

Bằng cách này, nếu một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng hơn 50%, họ có cơ hội tốt để kiếm được lợi nhuận. Nếu nhà giao dịch có tỷ lệ thắng 51%, họ có thể bắt đầu tạo ra lợi nhuận ròng - một bước tiến mạnh mẽ đối với hầu hết các mục tiêu của nhà giao dịch.

Các chiến lược với lệnh cắt lỗ

Dưới đây là năm chiến lược để áp dụng trong giao dịch ngoại hối của bạn khi đặt lệnh cắt lỗ:

1. Thiết lập các điểm cắt lỗ cố định

Các nhà giao dịch có thể đặt các điểm cắt lỗ cố định và không di chuyển hoặc thay đổi điểm này cho đến khi giao dịch chạm mức giá cắt lỗ hoặc chốt lời. Cơ chế đơn giản này đảm bảo cho nhà giao dịch có thể tìm kiếm tỷ lệ R:R ít nhất là 1:1.

Ví dụ: hãy xem xét một nhà giao dịch lướt sóng ở California đang bắt đầu với các vị thế trong phiên giao dịch Châu Á; anh ta dự đoán rằng sự biến động trong các phiên Châu Âu hoặc Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng nhiều nhất đến giao dịch của mình.

Nhà giao dịch này muốn các giao dịch của họ đủ chỗ để hoạt động, mà không phải mất quá nhiều tiền trong trường hợp anh ta sai, vì vậy anh ấy đặt điểm cắt lỗ cố định là 50 pips trên mọi vị thế đang mở. Anh ta đặt mục tiêu lợi nhuận ít nhất bằng khoảng cách cắt lỗ, vì vậy mọi lệnh chốt lời được đặt tối thiểu là 50 pips. Nếu nhà giao dịch khác muốn đặt tỷ lệ R:R là 1:2 cho mỗi vị thế, họ chỉ cần đặt điểm cắt lỗ cố định ở 50 pips và chốt lời cố định ở 100 pips cho mọi giao dịch.

2. Các điểm cắt lỗ cố định dựa trên các chỉ báo

Một số nhà giao dịch đặt các điểm cắt lỗ cố định thêm một điều kiện nữa, họ căn cứ trên một chỉ báo chẳng hạn như Khoảng Dao động trung bình thực tế (Avaerage True Range - ATR). Lợi ích chính đằng sau điều này là các nhà giao dịch đang sử dụng thông tin thực tế từ thị trường để hỗ trợ việc đặt điểm cắt lỗ đó.

Vì vậy nếu một nhà giao dịch đang đặt mức cắt lỗ 50 pip cố định và chốt lời 100 pip như trong ví dụ trước thì lệnh dừng 50 pip đó có ý nghĩa gì trong khi thị trường biến động và lệnh cắt lỗ 50 pip đó có ý nghĩa gì trong thị trường đứng yên?

Nếu thị trường đứng yên, 50 pips có thể là một động thái lớn và nếu thị trường biến động mạnh, 50 pips có thể được coi là một động thái nhỏ. Sử dụng một chỉ báo như ATR, hoặc điểm đảo chiều (pivot point),… có thể cho phép các nhà giao dịch tận dụng thông tin thị trường gần đây để phân tích chính xác hơn các tùy chọn quản lý rủi ro của họ.

Chỉ báo ATR có thể hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc thiết lập các điểm cắt lỗ bằng cách tận dụng thông tin thị trường gần đây.

3. Trailing stop thủ công

Đối với những người muốn kiểm soát giao dịch tối đa, nhà giao dịch có thể di chuyển các điểm cắt lỗ theo cách thủ công đến các điểm cắt lỗ có lợi cho họ.

Biểu đồ dưới đây chỉ ra chuyển động của các điểm cắt lỗ trên một vị thế bán. Khi vị thế di chuyển xa hơn có lợi cho nhà giao dịch (trong ví dụ này là giảm xuống thấp hơn), nhà giao dịch sau đó sẽ di chuyển mức cắt lỗ xuống thấp hơn. Khi xu hướng cuối cùng đảo chiều (và các mức đỉnh mới được tạo ra), vị thế đó sẽ bị đóng.

Nhà giao dịch điều chỉnh các điểm cắt lỗ tại các đỉnh đảo chiều thấp hơn trong một xu hướng giảm mạnh

4. Trailing stop

Một điều cần lưu ý là chỉ một số sàn môi giới cung cấp chức năng trailing stop này

Các điểm cắt lỗ cố định có thể mang lại sự cải thiện đáng kể cho các nhà giao dịch mới, nhưng một số nhà giao dịch khác sử dụng các điểm cắt lỗ theo một cách khác để tối đa hóa hơn nữa việc quản lý vốn của họ. Trailing stop là việc điều chỉnh điểm cắt lỗ khi giao dịch diễn ra theo hướng có lợi cho nhà giao dịch, nhằm giảm thiểu rủi ro khi thị trường không như ý muốn.

Ví dụ, giả sử rằng một nhà giao dịch đã mở một vị thế mua EUR/USD ở mức 1,1720, và điểm cắt lỗ 167 pip tại 1,1553. Nếu giá EUR/USD tăng hơn 1,1720, nhà giao dịch có thể xem xét điều chỉnh điểm cắt lỗ của họ lên 1,1720 từ giá trị dừng ban đầu là 1,1553 (xem hình ảnh bên dưới).

Việc di chuyển điểm cắt lỗ đến giá mở vị thế còn được gọi là “điểm hòa vốn” (break-even) để nếu EUR/USD đảo chiều và thị trường đi theo hướng bất lợi cho nhà giao dịch, ít nhất họ sẽ không bị thua lỗ khi điểm cắt lỗ đã được đặt tại giá mua khi mở vị thế của họ.

Điểm hòa vốn này cho phép nhà giao dịch loại bỏ rủi ro ban đầu của họ trong giao dịch. Sau đó, nhà giao dịch có thể tìm một cơ hội giao dịch khác hoặc đơn giản là cảm thấy thoải mái khi rủi ro cho vị thế mua EUR/USD ban đầu đã bị loại bỏ.

Các điểm hòa vốn có thể hỗ trợ các nhà giao dịch loại bỏ rủi ro ban đầu của họ khỏi giao dịch

5. Trailing stop cố định

Nhà giao dịch cũng có thể tùy chỉnh các điểm trailing stop tăng dần. Ví dụ: nhà giao dịch có thể điều chỉnh điểm dừng lỗ mỗi 10 pip khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho họ.

Ví dụ, một nhà giao dịch mua EUR/USD ở mức 1,3100 với điểm cắt lỗ ban đầu là 1,3050, sau khi EUR/USD tăng lên 1,3110, điểm cắt lỗ được điều chỉnh tăng thêm 10 pips tại 1,3060. Sau khi EUR/USD tăng thêm 10 pip lên 1,3120, điểm cắt lỗ sẽ một lần nữa điều chỉnh 10 pip nữa lên 1,3070. Quá trình này sẽ tiếp tục cho đến khi giá chạm mức cắt lỗ hoặc nhà giao dịch đóng giao dịch theo cách thủ công.

Các điểm Trailing stop cố định được tùy chỉnh theo ý nhà giao dịch

Nếu giao dịch đảo chiều từ thời điểm đó, nhà giao dịch cắt lỗ ở mức 1,3070 so với mức cắt lỗ ban đầu là 1,3050; tiết kiệm được 20 pip nếu không điều chỉnh điểm dừng.

Quang Minh - Theo dailyfx.com