Chỉ số NASDAQ là gì? Đặc điểm, ý nghĩa và cách tính NASDAQ

NASDAQ là một chỉ số chứng khoán được nhiều nhà đầu tư sử dụng để phân tích, theo dõi cổ phiếu và các biến động của thị trường. Bên cạnh đó còn giúp đo lường hoạt động của các công ty có giá trị vốn hóa lớn trên sàn NASDAQ, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ.

Chỉ số NASDAQ là gì?

NASDAQ là tên viết tắt của sàn giao dịch chứng khoán phi tập trung nổi tiếng ở Mỹ - National Association of Securities Dealers Automated Quotations. NASDAQ cũng thể hiện cho một loại chỉ số được xây dựng dựa trên giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên sàn giao dịch này. Thông qua chỉ số NASDAQ, nhà đầu tư có thể đánh giá hiệu suất của thị trường chứng khoán hằng ngày.

NASDAQ được xem là thước đo đánh giá hiệu suất thị trường chứng khoán hàng ngày trên sàn

Đặc điểm của chỉ số NASDAQ

• Niêm yết độc quyền trên sàn giao dịch NASDAQ và nằm trong top 3 chỉ số chứng khoán được theo dõi nhiều nhất (cùng với S&P 500, Dow Jones) của thị trường chứng khoán Mỹ.
• Chỉ số NASDAQ gồm tất cả các cổ phiếu đang niêm yết trên sàn. Riêng NASDAQ 100 chỉ gồm 100 công ty phi tài chính hàng đầu trên thế giới (đa số thuộc lĩnh vực công nghệ).
• Chỉ số NASDAQ hoạt động rất tốt và đã tăng đến 60% kể từ tháng 1/2020. Đây là thời điểm nền kinh tế thế giới chịu ảnh hưởng nặng nề của đại dịch Covid-19. Tuy nhiên, NASDAQ lại có sự phát triển mạnh mẽ.
• Chỉ số NASDAQ biến động thì đồng USD và các giá trị tiền tệ, tài chính khác cũng thay đổi. Do sàn giao dịch NASDAQ quy định hệ số vốn hóa thị trường giới hạn ở mức 24%.

Hiệu suất của chỉ số NASDAQ qua các năm tăng trưởng khá ổn định

Các chỉ số NASDAQ

NASDAQ Composite Index

Đây là chỉ số đo lường sự thay đổi của cổ phiếu thuộc hơn 3000 công ty đang được niêm yết trên sàn NASDAQ. Chỉ số này hiện bao gồm 7 loại chứng khoán sau đây:

• Chứng chỉ tín thác ỹ - ADR (American Depositary Receipt)
• Cổ phiếu phổ thông
• Lãi suất góp vốn trách nhiệm hữu hạn
• Cổ phần thông thường
• Quỹ tín thác bất động sản (REITs)
• Cổ phiếu dành cho lãi suất của người sở hữu SBI
• Cổ phiếu Tracking

Chỉ số NASDAQ Composite Index không bao gồm các công cụ phái sinh, cổ phiếu ưu đãi, quỹ giao dịch trao đổi và chứng khoán nợ.

NASDAQ Composite bao gồm cổ phiếu thuộc hơn 3000 công ty đang được niêm yết trên sàn NASDAQ

NASDAQ-100 Index

Đây là chỉ số đo lường gồm 100 công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất trên sàn. Các công ty này sẽ đại diện cho nền kinh tế toàn cầu, hoạt động trong lĩnh vực tài chính, công nghệ, viễn thông, dịch vụ, bán lẻ,... Ví dụ như Apple, Facebook, Microsoft,…

Các công ty trong danh sách được tính chỉ số NASDAQ 100 phải đáp ứng đủ 6 tiêu chí sau:

• Giá trị vốn hóa của công ty thuộc top cao nhất trên thị trường.
• Có thời gian niêm yết trên sàn NASDAQ ít nhất là 2 năm. 
• Khối lượng giao dịch cao, tối thiểu 200.000 cổ phiếu/ngày. 
• Đảm bảo các yêu cầu về báo cáo quý, năm.
• Không bị hạn chế giao dịch.
• Không có nguy cơ phá sản.

NASDAQ 100 Index là chỉ số nhỏ hơn NASDAQ Composite vì chỉ có 100 công ty có vốn hóa lớn nhất

Cách tính các chỉ số NASDAQ

NASDAQ Composite Index

Chỉ số NASDAQ Composite Index được tính theo công thức sau đây:

Trong đó:

• Trọng số của chứng khoán sẽ do sàn NASDAQ ấn định dựa vào giá trị vốn hóa thị trường của công ty sở hữu.
• Ước số được lựa chọn phải phù hợp với mục đích báo cáo và có thể thay đổi hoặc tính toán lại. Đặc biệt là trong các trường hợp như: công ty liên tục gia nhập hoặc rời khỏi sàn giao dịch, hợp nhất, chia tách cổ phiếu,… 

Nhà đầu tư cần theo dõi diễn biến chỉ số chứng khoán thường xuyên và liên tục

NASDAQ-100 Index

Công thức tính, các quy chuẩn về trọng số chứng khoán và ước số của chỉ số NASDAQ 100 Index tương tự như NASDAQ Composite, chỉ khác số lượng các công ty giao dịch là 100.

Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số NASDAQ

Ưu điểm

Gồm cổ phiếu của nhiều công ty công nghệ hàng đầu trên thế giới

Hiện nay, chỉ số NASDAQ 100 có 47.25% cổ phiếu thuộc lĩnh vực công nghệ. Vì vậy, mọi động thái của các doanh nghiệp trên sàn NASDAQ đều phản ánh tình hình kinh tế của thế giới. Do đó, nhà đầu tư có thể dựa trên chỉ số NASDAQ để theo dõi biến động trong sàn giao dịch. Từ đó phản ứng nhanh chóng và đưa ra quyết định phù hợp hơn trong quá trình giao dịch. 

Điều này cũng cho thấy NASDAQ là sàn chứng khoán lý tưởng cho nhà đầu tư đang mong muốn sở hữu cổ phiếu của các công ty công nghệ hàng đầu như Apple, Alphabet, Amazon, Tesla,...

NASDAQ có sự tham gia của các công ty công nghệ hàng đầu trên thế giới

Hạn chế rủi ro nhờ tiêu chí niêm yết nghiêm ngặt của sàn giao dịch

Tiêu chí niêm yết trên sàn NASDAQ rất nghiêm ngặt nên các công ty có cổ phiếu được giao dịch phải đáp ứng rất nhiều điều kiện. Ngoài tiêu chí về năng lực quản trị, các công ty này còn phải có chiều hướng tăng trưởng tốt nhất toàn cầu. Như vậy, khi sở hữu cổ phiếu của các công ty niêm yết trên sàn NASDAQ, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro trong quá trình giao dịch. 

Mang lại lợi nhuận lớn

Hiện nay, những lĩnh vực như công nghệ, tài chính, y tế,... đều đang có triển vọng tăng trưởng tốt. Trong khi đó, NASDAQ lại có ưu thế sở hữu một lượng lớn công ty thuộc các lĩnh vực này. Vì vậy, NASDAQ thể hiện xu thế tăng trưởng vượt trội so với các chỉ số chứng khoán cơ bản khác như Dow Jones hay S&P 500. Điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có khả năng cao thu lại lợi nhuận lớn.

Nhược điểm

Chỉ số NASDAQ có tỷ trọng cổ phiếu ngành công nghệ rất cao nên được đánh giá và xếp vào nhóm đầu tư với mức rủi ro cao. Đồng thời, NASDAQ thường có biến động lớn so với các chỉ số chứng khoán khác.

NASDAQ có biến động lớn so với các chỉ số chứng khoán khác

Ý nghĩa và vai trò của chỉ số NASDAQ trong thị trường chứng khoán

Chỉ số NASDAQ đại diện cho các công ty có cổ phiếu được niêm yết trên sàn National Association of Securities Dealers Automated Quotations của Mỹ. Chỉ số này có vai trò quan trọng trong việc đo lường sự biến động của nền kinh tế tại quốc gia này. 

Đó là lý do mà NASDAQ và các chỉ số chứng khoán quan trọng khác như Dow Jones, S&P 500 đều biến động cùng chiều khi thị trường Mỹ đi theo một xu hướng nhất định nào đó. Ngoài ra, sự biến động của chỉ số NASDAQ có ảnh hưởng trực tiếp đến đồng tiền USD. 

Do đó sẽ có những tác động nhất định đến các loại tiền tệ, vàng và một số tài sản tài chính khác. Theo dõi chỉ số này cũng giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá của các tài sàn giao dịch và dễ dàng đưa ra quyết định mua, bán chính xác hơn.

Theo dõi chỉ số NASDAQ giúp nhà đầu tư dự đoán định hướng giá của các tài sàn giao dịch

Cách phân tích chỉ số NASDAQ

Để phân tích chỉ số NASDAQ Composite, xác định xu hướng và điểm mua bán, nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ kỹ thuật như: chỉ báo MACD, đường trung bình động (Moving Average), dải Bolling (Bollinger Bands), chỉ báo RSI,... 

Ví dụ, sử dụng công cụ kỹ thuật đường trung bình động 200 ngày để phân tích xu hướng và điểm giao dịch với chỉ số NASDAQ Composite. 

• Nếu đường trung bình động MA 200 ngày của NASDAQ di chuyển theo hướng dốc lên, còn đường giá cắt xuống dưới MA, đó được xem là cơ hội mua. 
• Nếu đường trung bình động đang giảm và giá cắt MA theo hướng từ dưới lên, đây là cơ hội để bán trước khi chỉ số NASDAQ quay trở lại xu hướng giảm.

Bên cạnh đó cũng cần chú ý đến phương pháp phân tích cơ bản, xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến giá của chỉ số. Các yếu tố này bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô và thành phần của chỉ số, ví như sự biến động của những công ty lớn nhất trong NASDAQ, chính sách của FED, chiến tranh thương mại,...

Ngoài ra, việc kết hợp tốt các công cụ khác như ngưỡng kháng cự, hỗ trợ, kênh giá, sóng Elliot,... hay sử dụng nhiều khung thời gian phù hợp cũng hỗ trợ trader phân tích chỉ số NASDAQ hiệu quả.

Thông qua các công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản để xác định xu hướng của NASDAQ

Những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số NASDAQ

NASDAQ chịu ảnh hưởng bởi yếu tố giá cổ phiếu của các công ty cấu thành nên chỉ số này. Bên cạnh đó, còn có các yếu tố như: biến động thị trường công nghệ tại Mỹ, lãi suất và báo cáo kết quả kinh doanh quý, năm của các công ty. 

Các sự kiện liên quan tới chính sách thay đổi lãi suất được đề xuất bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) cũng có tác động không nhỏ đến chỉ số NASDAQ. Trong trường hợp lãi suất tăng, cổ phiếu sẽ bị định giá cao hơn dẫn đến làm tăng chi phí vốn.

Trong giai đoạn hiện tại, chỉ số NASDAQ còn chịu sự ảnh hưởng của tình hình bất ổn chính trị, khủng hoảng năng lượng, suy thoái kinh tế đang diễn trên thế giới. Do đó, khi sử dụng chỉ số NASDAQ, nhà đầu tư cần quan tâm và theo dõi thường xuyên sự kiện công bố báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty, động thái thay đổi chính sách lãi suất từ FED cũng như tình hình kinh tế, chính trị hiện nay.

NASDAQ chịu ảnh hưởng bởi yếu tố giá cổ phiếu, lãi suất và biến động kinh tế, chính trị

Lợi ích và rủi ro của việc sử dụng chỉ số NASDAQ

Lợi ích

NASDAQ luôn đứng đầu về khối lượng giao dịch trong tất cả các sàn chứng khoán tại Mỹ. Vì vậy, sử dụng chỉ số NASDAQ sẽ giúp cho nhà đầu tư có nhiều cơ hội phát triển và mở rộng hoạt động kinh doanh sang thị trường quốc tế. Đặc biệt là với những nhà đầu tư mong muốn sở hữu nhiều nhóm cổ phiếu công nghệ lớn nhất nhì thế giới.

Hiện nay, có rất nhiều phương thức đầu tư vào chỉ số NASDAQ, ví dụ như: đầu tư bằng ETF, CFD,... Phí giao dịch trên sàn NASDAQ khá thấp. Tùy vào khối lượng giao dịch của nhà đầu tư sẽ có mức phí khác nhau nhưng tối đa không quá 150.000 USD.

Rủi ro

Nếu không có chiến lược đầu tư hợp lý cho từng giai đoạn, nhà đầu tư có thể chịu thiệt hại về vốn. Đặc biệt là khi nhà đầu tư chưa đánh giá tốt xu hướng của thị trường.

Để tránh rủi ro, nhà đầu tư cần đánh giá xu hướng thị trường chính xác hơn

Kết luận

NASDAQ là một chỉ số có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường tài chính Hoa Kỳ, cũng như toàn cầu. Việc theo dõi chỉ số này giúp các trader nâng cao khả năng thành công khi đầu tư, song vẫn tồn tại không ít rủi ro. Vì vậy cần có sự nghiên cứu kỹ lưỡng, đồng thời có thể theo dõi tin tức về những chỉ số khác thông qua các bài viết trên website của Investo trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Huỳnh Hà