Tìm Hiểu Về Quỹ Đầu Tư SRI, Đầu Tư Có Trách Nhiệm Xã Hội

Một thế hệ nhà đầu tư mới đang thay đổi cách chúng ta nghĩ về đầu tư tài chính. Thế hệ này không chỉ muốn làm việc chăm chỉ và đầu tư khôn ngoan, họ còn muốn các khoản đầu tư của mình thực sự nói lên quan điểm của bản thân Theo một khảo sát hồi năm 2017, hơn một nửa những người trẻ thuộc thế hệ millennials cho biết họ luôn hoặc thường rót tiền vào các quỹ đầu tư bền vững.

Theo một khảo sát hồi năm 2017, hơn một nửa những người trẻ thuộc thế hệ millennials cho biết họ luôn hoặc thường rót tiền vào các quỹ đầu tư bền vững.

Nhờ xu hướng này, nhiều quỹ quản lý tài sản đang xem xét cả tiêu chí ESG khi đưa ra quyết định đầu tư. Chiến lược đầu tư của họ được gọi là đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI), đánh giá cả yếu tố tỷ suất sinh lời và tác động tích cực tới xã hội và môi trường.

Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm một số quỹ tương hỗ và ETF hàng đầu, giờ đây cho phép bạn phân bổ vốn đầu tư theo các giá trị mà bạn đề cao. Tuy vậy, đánh giá quỹ SRI khác gì với các quỹ thông thường?

SRI là gì?

SRI là các khoản quỹ đầu tư đáp ứng tiêu chuẩn trách nhiệm xã hội. Nghiã là, SRI là một chiến lược đầu tư dựa trên khuôn khổ đạo đức giả định rằng nhà đầu tư có nghĩa vụ hành động vì lợi ích của xã hội. Hầu như tất cả các quỹ đầu tư SRI đều không đầu tư vào các lĩnh vực được coi là bất lợi cho môi trường tự nhiên và hệ sinh thái hành tinh (cụ thể như các ngành công nghiệp nhiên liệu hóa thạch). Các quỹ SRI khác còn xem xét khía cạnh đạo đức của các lĩnh vực mà họ cho là có ảnh hưởng xấu đến xã hội, như các ngành công nghiệp vũ khí, rượu và thuốc lá.

Không chỉ tránh một số tài sản tài chính nhất định, các quỹ đầu tư SRI cũng quan tâm tìm kiếm và đầu tư vào các công ty có lợi nhuận, đem lại lợi ích xã hội. Chẳng hạn, quỹ SRI thường đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo và công nghệ xanh.

Tất nhiên, đầu tư có trách nhiệm xã hội vẫn là đầu tư. Do đó, đầu tư có trách nhiệm cũng đòi hỏi nhà đầu tư xem xét cả tiềm năng lợi nhuận. Đầu tư vào một cổ phiếu không đem lại lợi nhuận vừa không tài chính, vừa không có trách nhiệm xã hội.

Các loại hình đầu tư có trách nhiệm xã hội

Hiện tại chưa có cách thức phân loại nào có thể bao quát tất cả các quỹ SRI. Dưới đây là một số phương thức đầu tư có trách nhiệm xã hội phổ biến nhất

• • Quỹ đầu tư SRI: Các quỹ này chủ động loại bỏ các khoản đầu tư không tuân thủ các nguyên tắc đạo đức nghiêm ngặt, xem xét cả yếu tố tiêu cực và tích cực. Các quỹ này phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ cho các hoạt động từ thiện, đồng thời tránh đầu tư vào các lĩnh vực như nhiên liệu hóa thạch.
  • Quỹ ESG: Các quỹ này tập trung xem xét 3 yếu tố: môi trường, xã hội và quản trị.Tuy nhiên, tiêu chí đánh giá chính là lợi nhuận tài chính.
  • Quỹ tác động: Mọi khoản đầu tư vào các quỹ này phải có tác động tích cực đến xã hội hoặc môi trường. Quỹ được thành lập để thúc đẩy các mục tiêu xã hội trước khi đạt được chỉ tiêu tài chính.
  • Quỹ đức tin: Đây là quỹ đầu tư theo tín ngưỡng, những chuẩn mực tôn giáo, chuẩn mực đạo đức được chấp nhận

Sàng lọc từ khía cạnh tiêu cực tới tích cực

Định nghĩa về danh mục đầu tư SRI đã thay đổi nhiều năm qua. Dù từng có thời điểm SRI đại diện cho mong muốn tránh rót tiền cho những mục đích xấu (chẳng hạn như tránh mua cổ phiếu của các công ty rượu và thuốc lá), ngày nay, một mục tiêu khác của SRI là quỹ đầu tư vào những cổ phiếu thúc đẩy lợi ích xã hội (ví dụ: năng lượng bền vững và công nghệ chăm sóc sức khỏe).

Sàng lọc từ khía cạnh tích cực nghĩa là bạn sẽ tìm kiếm và đầu tư vào những cổ phiếu và công cụ tài chính khác có tác động tích cực đến xã hội. Những cổ phiếu này phải đồng thời sinh lợi và thúc đẩy một lợi ích xã hội, chẳng hạn như tiến bộ dân chủ hoặc công nghệ làm sạch đại dương.

Mặt khác, sàng lọc từ khía cạnh tiêu cực nghĩa là bạn lọc và tránh những cổ phiếu không phù hợp về mặt đạo đức hoặc ngược với các mục tiêu đã nêu của quỹ. Thông thường, các quỹ này sẽ loại ra những khoản đầu tư vào các ngành công nghiệp hoặc các công ty gây tranh cãi với lượng khí thải carbon cao.

Các quỹ đầu tư SRI hỗn hợp sẽ tiếp cận từ cả hai khía cạnh trên để tối ưu hóa danh mục đầu tư của họ, tìm mua những chứng khoán phù hợp với chuẩn mực của quỹ có tỷ suất sinh lời cao nhất

Ưu điểm của SRI

Giảm áp lực quản lý: Đầu tư vào cổ phiếu và chứng khoán có sàng lọc SRI cho phép bạn bớt đau đầu khi lựa chọn danh mục đầu tư và để thị trường hỗ trợ bạn một phần. Trong khi các quỹ đầu tư thông thường đòi hỏi khả năng quản lý vi mô và liên tục nắm bắt và cập nhật thị trường. Các quỹ SRI thường xoay quanh các chứng khoán rủi ro thấp và trái phiếu chính phủ. Các khoản đầu tư có ưu điểm là cho phép bạn tập trung vào các mục tiêu tài chính khác mà không cần liên tục kiểm tra danh mục đầu tư của.

Đưa ra những quyết định phù hợp với chuẩn mực sống của bản thân: Đầu tư có đạo đức có lập trường chống lại các công ty được coi là đem lại tác động tiêu cực đối với xã hội. Tránh đầu tư vào những công ty này, bạn hành động phù hợp với các giá trị cốt lõi mà bản thân đề ra và có thể xây dựng danh tiếng như một quản lý tài sản có nguyên tắc và kỷ luật.

Ghi nhận nỗ lực hành động của các công ty: SRI phản đối thúc thẩy các công ty gây tổn hại xã hội hoặc môi trường. Những quỹ này ghi nhận nỗ lực của các công ty hành động vì lợi ích xã hội.

Nhược điểm của SRI

Các nguyên tắc chuẩn mực của quỹ được đề cao hơn lợi nhuận: Về cơ bản, đầu tư chủ yếu là nhắm vào tiềm năng lợi nhuận tài chính. Nếu bạn giới hạn các lựa chọn đầu tư của mình thông qua sàng lọc theo khía cạnh tiêu cực, bạn có thể sẽ bỏ lỡ một số cổ phiếu có hiệu suất cao nhất. Một phân tích gần đây cho thấy các quỹ đầu tưSRI thụ động thường xuyên hoạt động kém hơn chỉ số S&P 500 và các chỉ số cơ sở không có hạn chế đầu tư khác trong khoảng thời gian 10 năm.

Bẫy tẩy trắng: Không phải mọi công ty tự nhận mình “có ý thức xã hội” đều làm được điều đó. Thực tế, hành vi “tẩy trắng” đang trở nên ngày càng phổ biến, khi nhiều công ty sử dụng các chiến thuật tiếp thị và xây dựng thương hiệu doanh nghiệp thông qua tài trợ và các chiến dịch quảng cáo để khẳng định mình là người có trách nhiệm với môi trường hoặc xã hội. Tuy nhiên, trong thực tế, những công ty này lại liên tiếp dính vào các vụ bê bối đạo đức và điều tra về môi trường gây tranh cãi.

SRI có phải là lựa chọn phù hợp cho danh mục đầu tư của bạn?

Đầu tư xã hội không phải không phải là xu hướng nhất thời, cũng không phải cách để bạn đánh bóng tên tuổi. Thực tế, số tài sản do các quỹ SRI quản lý đã tăng 36% từ năm 2016 đến 2018. Sự hiện diện của SRI nói lên rằng thế hệ các nhà đầu tư trẻ đang đi đầu trong làn sóng mới này.

Tuy nhiên, chúng ta cần làm rõ rằng quỹ đầu tư SRI không dành cho tất cả mọi người. Chỉ những người coi trọng công bằng xã hội và tiến bộ nhiều hơn lợi nhuận tiềm năng mới nên theo đuổi danh mục đầu tư SRI. Các nhà đầu tư có ý thức xã hội nên nhận thức được sự đánh đổi này trước khi bắt đầu.

Xem thêm: Đầu Tư Chống Biến Đổi Khí Hậu Thể Hiện Ở Lời Nói Nhiều Hơn Hành Động

Vân Anh - Theo forbes