Amazon, Berkshire, Visa: 3 cổ phiếu Buffett bạn có thể mua ngay bây giờ

Với tình hình kinh tế nhiều bất ổn như hiện nay, tại sao không đi theo sự dẫn dắt của một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới?

Với tăng trưởng kinh tế âm và tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao, hiện tại là một thời điểm khó khăn đối với hầu hết mọi người nói chung và các nhà đầu tư nói riêng. Tuy nhiên, đầu tư đang trở nên quan trọng hơn bao giờ hết vào lúc này vì đầu tư là một trong những con đường khả thi nhất để có thể bắt kịp lạm phát theo thời gian. Trong những thời điểm như hiện tại, điều quan trọng là phải có một cách tiếp cận thông minh để xác định xem bạn nên đặt tiền của mình vào đâu. Và ít nhà đầu tư nào có cách tiếp cận thông minh hơn Warren Buffett.

Với suy nghĩ đó, ba nhà đầu tư thành công đã tìm kiếm các công ty trong vũ trụ của Buffett mà họ nghĩ có thể đáng mua ở thời điểm hiện tại. Họ đã chọn Visa (V), Amazon (AMZN) và Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). Hãy đọc tiếp để tìm hiểu lý do và tự quyết định xem có cổ phiếu nào trong số này xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.

Tất cả đều cúi đầu trước ông vua thẻ thanh toán

Eric Volkman (Visa): Buffett chưa bao giờ có thể cưỡng lại sức hút của một cổ phiếu tài chính tốt. Và một trong những cổ phiếu tài chính tốt nhất trên thị trường có thể là một khoản nắm giữ lâu năm của Berkshire: Visa. Visa là vị vua không thể tranh cãi của lĩnh vực thẻ thanh toán và là một lựa chọn tốt vào lúc này vì giá cổ phiếu về cơ bản đã trì trệ từ đầu năm đến nay do những lo lắng kéo dài về nền kinh tế toàn cầu.

Tuy nhiên, bản thân công ty có rất nhiều thế mạnh không chỉ có khả năng giúp họ vượt qua bất kỳ sự hỗn loạn nào của kinh tế vĩ mô mà còn cho phép công ty thực sự vượt lên phía trước khi bầu trời quang đãng hơn.

Cho đến nay, Visa vẫn là thương hiệu thẻ thanh toán phổ biến nhất trong nhóm đồng cấp. Đây là một điểm rất đáng chú ý do nhóm đồng cấp của Visa cũng có những cái tên cực kỳ mạnh mẽ như Mastercard và American Express. Tuy nhiên, theo thống kê gần đây từ các công ty nghiên cứu như Nilson Report và Statista, có khoảng 336 triệu thẻ Visa đang được lưu hành, vượt trội so với 231 triệu thẻ Mastercard và 63 triệu thẻ AmEx.

Visa cũng không tự phát hành tín dụng. Thay vào đó, họ chỉ xử lý các giao dịch được thực hiện trên thẻ mang thương hiệu Visa (với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác là nhà phát hành thực tế). Mô hình này khác với AmEx, một công ty hoạt động khép kín đồng thời đóng vai trò là nhà phát hành tín dụng. Với AmEx, bạn đang vay trực tiếp từ công ty khi bạn giao dịch bằng một trong các thẻ tín dụng của họ.

Một lợi thế lớn của mô hình Visa đang áp dụng là biên lợi nhuận cao hơn nhiều bởi vì công ty không phải tốn chi phí đuổi theo các con nợ quá hạn cũng như theo dõi các tài khoản tín dụng. Biên lợi nhuận ròng gần đây nhất của Visa đã đạt đến con số khổng lồ 52%. Kết quả này cao hơn cả biên lợi nhuận ròng 46% của công ty có mô hình kinh doanh tương tự và cũng được quản lý rất tốt là Mastercard. Con số cũng vượt rất xa so với biên lợi nhuận ròng 16% của AmEx.

Thẻ Visa có thể là một vật dụng phổ biến trên khắp thế giới, nhưng chúng vẫn chưa có mặt trong ví của mọi người tiêu dùng. Rất nhiều giao dịch vẫn được thực hiện bằng tiền mặt, và có rất nhiều nơi trên thế giới nơi các phương tiện thanh toán bằng thẻ nhựa và kỹ thuật số vẫn chưa phổ biến.

Khi mọi người tiếp tục hướng tới mua hàng không dùng tiền mặt, công ty phát hành thẻ lớn nhất thế giới sẽ trở thành người chiến thắng lớn nhất. Và công ty đó chính là Visa.

Amazon cung cấp sự tiện lợi với một mức giá thấp

Parkev Tatevosian (Amazon): Một trong những cổ phiếu Buffett đáng mua vào lúc này là Amazon. Ông lớn thương mại điện tử bán tất cả mọi thứ đã thu hút được hàng triệu khách hàng mới trong thời kỳ đại dịch khi mọi người tìm cách tránh mua sắm trực tiếp. Nhiều người trong số đó sẽ gắn bó lâu dài với công ty. Amazon đã xây dựng được một trong những trải nghiệm thực hiện đơn hàng nhanh nhất, đáng tin cậy nhất và ít tốn kém nhất cho người tiêu dùng trên toàn thế giới. Hiếm có nơi nào người tiêu dùng có thể nhận được đơn đặt hàng trực tuyến của họ nhanh hơn so với Amazon. Lợi thế cạnh tranh đó của Amazon ít nhất có lẽ là một đặc điểm đã thu hút Buffett.

Mặc dù Amazon cung cấp dịch vụ vận chuyển nhanh và miễn phí cho nhiều khách hàng (tại Mỹ, với đơn hàng tối thiểu 25 USD cho những người không phải là thành viên Prime và miễn phí cho thành viên Prime), việc xây dựng mạng lưới logistics cũng rất tốn kém và mất thời gian. Đó là tin tốt cho nhà đầu tư bởi vì các đối thủ cạnh tranh của Amazon cũng phải chịu các khoản chi phí khổng lồ tương tự nếu họ muốn cạnh tranh với ông lớn thương mại điện tử. Đây cũng là một đặc điểm cho phép Amazon mở rộng biên lợi nhuận hoạt động của mình từ mức 1,1% của năm 2012 lên 5,3% vào năm 2021. Khi doanh thu tăng lên, công ty sẽ có thể dàn trải chi phí cố định trên tổng doanh thu lớn hơn. Điều này sẽ làm tăng lợi nhuận theo thời gian.

Doanh thu của Amazon đã bùng nổ. Từ năm 2012 đến năm 2021, doanh thu đã tăng từ 61 tỷ USD lên 470 tỷ USD. Hàng trăm triệu khách hàng truy cập Amazon khi họ muốn mua thứ gì đó mà không cần rời khỏi nhà. Hàng triệu người khác đăng ký một loạt các mặt hàng mà họ thường xuyên cần, bao gồm ngũ cốc, chất tẩy rửa, khăn giấy, thức ăn cho chó và nhiều thứ khác. Amazon đã khiến mọi thứ trở nên tiện lợi hơn bằng cách loại bỏ nhu cầu ghé thăm một số cửa hàng truyền thống và giao những mặt hàng này theo định kỳ.

Đề xuất giá trị khách hàng tuyệt vời và có thể bảo vệ được của Amazon đã biến ông lớn công nghệ thành một trong những cổ phiếu Warren Buffett đáng mua hàng đầu vào lúc này.

Một công ty được xây dựng để tồn tại trong những thời kỳ siêu khó khăn

Chuck Saletta (Berkshire Hathaway): Có lẽ cổ phiếu Buffett tốt nhất để cân nhắc mua ngay bây giờ là cổ phiếu đại diện cho công ty được chính Buffett điều hành: Berkshire Hathaway. Có rất nhiều lý do tuyệt vời để làm như vậy. Đầu tiên, nếu bạn mua cổ phiếu Berkshire Hathaway, bạn cũng nhận được một phần nhỏ của tất cả các công ty khác mà Buffett nắm giữ trong tập đoàn tài chính. Việc này giống như mua một danh mục đầu tư được quản lý bởi Buffett và các cộng sự của ông mà không phải trả thêm bất kỳ chi phí quản lý quỹ nào.

Và bên cạnh danh mục đầu tư đa dạng của Buffett, Berkshire Hathaway còn có một số hoạt động kinh doanh cực kỳ mạnh mẽ. Có thể kể đến các doanh nghiệp bảo hiểm cốt lõi cùng với một số công ty con lớn không phải bảo hiểm. Pin Duracell, đường sắt BNSF, sơn Clayton Homes và Benjamin Moore chỉ là một số ít trong những công ty thuộc sở hữu hoàn toàn của Berkshire Hathaway.

Và nếu bạn thấy như vậy vẫn chưa đủ lý do để thích cổ phiếu Berkshire Hathaway thì một trong những chỉ trích nhất quán nhất về công ty là nó có xu hướng tạo ra tiền mặt nhanh hơn tốc độ mà Buffett có thể đầu tư một cách hiệu quả. Mặc dù lạm phát đang ăn mòn giá trị của số tiền mặt đó, công ty vẫn tiếp tục tạo ra hàng núi tiền thông qua các hoạt động của mình và các khoản cổ tức họ nhận được từ các vị thế đầu tư cổ phiếu của mình. Kho tiền đó sẽ giúp bảo vệ công ty trước một nền kinh tế khó khăn, giúp họ vừa có khả năng tồn tại trong tình trạng lạm phát đình trệ hiện tại vừa có tiềm năng thoát ra khỏi khó khăn mạnh mẽ hơn nữa.

Với tất cả yếu tố kể trên, cộng với giá trị thị trường bằng khoảng 1,3 lần giá trị sổ sách và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu dưới 0,3 lần, Berkshire Hathaway trông có vẻ là một cổ phiếu Buffett đáng xem xét mua vào ngay hôm nay.

Những lựa chọn vững vàng trong các thời điểm bất ổn

Visa, Amazon và Berkshire Hathaway có các mô hình kinh doanh cốt lõi khác nhau nhưng đều có những đặc điểm tuyệt vời xứng đáng để Buffett đầu tư vào. Chính những đặc điểm đó khiến họ trông giống như những công ty sẽ sống sót ngay cả trong nền kinh tế khó khăn hiện nay. Nếu điều đó là đủ để một, hai hoặc cả ba cổ phiếu trên kiếm được một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn, thì hôm nay là một ngày tuyệt vời để chuẩn bị biến kế hoạch đầu tư của bạn thành hiện thực.

Huân Hà - theo fool