Bạn có 1.000 USD nhàn rỗi? Mua ngay 3 cổ phiếu Buffett sau đây

Đừng lo lắng về sụt giảm gần đây của ba cổ phiếu này. Sụt giảm đó chỉ đồng nghĩa với việc bạn đang có một cơ hội mua cổ phiếu thậm chí còn tốt hơn.

Bạn có 1.000 USD không cần dùng đến trong một thời gian? Hoàn toàn có thể hiểu được nếu bạn không quá háo hức đầu tư số tiền đó vào lúc này. Các cổ phiếu đã biến động rất nhiều trong thời gian gần đây; và do nền kinh tế còn nhiều bất ổn, không có gì đảm bảo một sự phục hồi sẽ sớm xuất hiện.

Tuy nhiên, có một số cổ phiếu cung cấp giá trị đáng tin cậy đến mức không có thời điểm nào là thời điểm xấu để mua chúng. Rất nhiều cổ phiếu loại này có thể được tìm thấy trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) – thành lũy của nhà đầu tư giá trị huyền thoại Warren Buffett. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về ba cổ phiếu ông đang nắm giữ mà bạn sẽ cảm thấy hài lòng nếu có thể mua càng sớm càng tốt, bất kể môi trường thị trường hiện tại là như thế nào.

1. Coca-Cola

Cổ phần của Berkshire Hathaway: 24,8 tỷ USD / 400 triệu cổ phiếu

Thật dễ dàng để cho rằng lạm phát tràn lan đang ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của Coca-Cola (KO). Đồ uống luôn là một lĩnh vực kinh doanh có biên lợi nhuận thấp, và giá vận chuyển tăng cùng với chi phí hàng hóa cao hơn đang bóp chết biên lợi nhuận vốn đã mỏng như dao cạo đó. Điều đó khiến cho các lĩnh vực kinh doanh phụ thuộc nhiều vào hoạt động vận tải hàng hóa như đồ uống trở thành một lĩnh vực đặc biệt thách thức.

Tuy nhiên, Coca-Cola – công ty mẹ của Minute Maid, Dasani, Powerade và các thương hiệu đồ uống khác – không chính xác là một công ty bán đồ uống đóng chai, mặc dù họ vẫn thực hiện một ít công việc đóng chai của riêng mình. Trong vài năm trước khi xảy ra đại dịch, công ty đã bán nhiều hoạt động đóng chai cho các bên nhận quyền để có thể tập trung tốt hơn vào việc cấp phép (các) thương hiệu của mình.

Kết quả cuối cùng là doanh thu thấp hơn, nhưng thu nhập cao hơn. Doanh thu từ cấp phép và tiền bản quyền là doanh thu có biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với việc tự đóng chai. Điều đó đặc biệt đúng trong bối cảnh chi phí đầu vào và chi phí vận tải “cao thủng trời” như hiện tại.

Cuối cùng, trong Q1/2022, công ty đã chuyển 33%, tương đương 3,5 tỷ USD, trong tổng số 10,5 tỷ USD doanh thu của mình thành thu nhập hoạt động. Biên lợi nhuận hoạt động trong Q1 của công ty chỉ mới đạt mức 15% – một con số kém ấn tượng hơn nhiều – năm năm về trước.

Lợi thế thực sự cổ phiếu Coca-Cola mang lại cho các cổ đông tiềm năng là khả năng hỗ trợ cổ tức của mức lợi nhuận lớn hơn này. Khoản cổ tức 0,44 USD/cổ phiếu của Coca-Cola trong Q1/2022 đã dễ dàng được thanh toán bởi mức thu nhập tương đối điển hình là 0,64 USD/cổ phiếu. Nhân tiện, đó là một mức chi trả cổ tức đã được tăng mỗi năm trong 60 năm liên tiếp.

2. U.S. Bancorp

Cổ phần của Berkshire Hathaway: 6,9 tỷ USD / 144 triệu cổ phiếu

Hiện tại có vẻ là một thời điểm sai lầm để sở hữu các cổ phiếu ngân hàng. Đúng là lãi suất tăng giúp các ngân hàng kiếm được nhiều tiền hơn nhờ chênh lệch giữa lãi suất họ trả cho các chủ tài khoản tiết kiệm và số tiền họ tính cho các khoản vay. Tuy nhiên, tình hình hiện tại cũng làm nảy sinh lo ngại về một cuộc suy thoái làm giảm lãi suất đi vay. Nỗi lo này, và rủi ro tình hình vỡ nợ gia tăng, đã gây áp lực lên các cổ phiếu ngân hàng, khiến tỷ suất cổ tức của họ tăng cao hơn.

Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp đã báo cáo nhu cầu đối với các khoản vay thế chấp mới đã giảm xuống mức thấp nhất trong 22 năm vào tuần trước. Và có khả năng giá trị của danh mục cho vay tổng thể của toàn ngành sẽ sụt giảm nếu người tiêu dùng bị siết chặt bắt đầu gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản vay — điều đã thực sự xảy ra, đặc biệt đối với các khoản vay mua ô tô.

Nhưng ngân hàng khu vực U.S. Bancorp (USB) đang vượt qua hầu hết những thách thức này vì một vài lý do.

Là một tổ chức nhỏ hơn, ngân hàng được trang bị tốt để xử lý các nhu cầu của cộng đồng địa phương hơn là phục vụ cho các tập đoàn lớn. Nhìn chung, cơ sở những người đi vay là người tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ thường có nguy cơ vỡ nợ thấp hơn. Đó là lý do tại sao tỷ lệ khoanh nợ ròng của ngân hàng vẫn chỉ ở mức trên 0,2% trong danh mục cho vay của họ tính đến gần đây.

Lý do khác (và có lẽ quan trọng hơn) U.S. Bancorp không đi kèm với rủi ro tương tự như những tên tuổi lớn hơn như Bank of America hoặc Wells Fargo là cho vay chưa bao giờ đóng góp một phần lớn trong tổng doanh thu và thu nhập của ngân hàng khu vực này – dịch vụ thanh toán và doanh thu từ phí chiếm phần quan trọng hơn trong lợi nhuận của họ. Đó là lý do quan trọng giúp ngân hàng duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu gần 9% trong năm nay, sau đó sẽ tăng tốc lên 18% vào năm 2023 để mang lại lợi nhuận kỷ lục 5,14 USD/cổ phiếu. Không nhiều ngân hàng khác được kỳ vọng sẽ làm tốt như vậy tại thời điểm này.

3. Kroger

Cổ phần của Berkshire Hathaway: 2,7 tỷ USD / 58 triệu cổ phiếu

Cuối cùng, hãy thêm Kroger (KR) vào danh sách các cổ phiếu Buffett mà bạn có thể mua ngay bây giờ.

Kroger là chuỗi cửa hàng tạp hóa lớn nhất tại Mỹ, mặc dù bạn có thể biết đến công ty qua một trong những tên cửa hàng như Harris Teeter, Fred Meyer, Fry's hoặc Pick 'n Save và rất nhiều cái tên khác. Tổng cộng, 2.723 cửa hàng của chuỗi đã tạo ra 33 tỷ USD doanh thu vào năm ngoái và biến 965 triệu USD trong số đó thành lợi nhuận hoạt động. Theo tiêu chuẩn của lĩnh vực hàng tạp hóa, những con số đó là rất vững chắc.

Giống như trường hợp của Coca-Cola, có thể dễ dàng cho rằng lạm phát đã ảnh hưởng xấu đến Kroger. Nhưng một giả định như vậy bỏ sót một thực tế quan trọng liên quan đến việc kinh doanh hàng tạp hóa: mọi người phải ăn bất kể chi phí là bao nhiêu.

Bằng chứng? Trong quý trước, doanh thu của Kroger đã tăng 8%, doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 4,1%, và thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) sau điều chỉnh tăng 22%. Biên lợi nhuận gộp của công ty cũng chỉ giảm nhẹ 26 điểm cơ bản.

Phần lớn khả năng duy trì lợi nhuận này có thể là nhờ danh mục nhãn hiệu riêng Our Brands của Kroger. Các chuỗi cửa hàng có xu hướng thu lợi nhuận lớn hơn từ việc bán hàng hóa của chính họ, và các thương hiệu nhãn hiệu riêng (và bao bì) của Kroger luôn nằm cùng nhau trên các kệ hàng được nhận diện tốt hơn trên khắp đất nước. Các thương hiệu nội thất của công ty cũng đã ghi nhận doanh thu tăng 6,3% trong quý trước, vượt xa mức tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng trên tổng thể.

Tỷ suất cổ tức 2,25% hiện tại không hẳn là đáng kinh ngạc, ngay cả theo các tiêu chuẩn giá trị sâu của Buffett. Tuy nhiên, với hoạt động kinh doanh linh hoạt đáng kinh ngạc hỗ trợ cho 16 năm tăng cổ tức liên tục mỗi năm, Kroger là một khoản nắm giữ có rủi ro thấp phù hợp với hầu hết mọi người.

Huân Hà - theo fool