Cổ phiếu metaverse này đã giảm đến 58% – mua đi chờ đi

Meta Platforms đang đi đúng hướng bất chấp những thách thức công ty phải đối mặt trong ngắn hạn.

Những công nghệ mang tính cách mạng không phải lúc nào cũng được tạo ra trong những thời kỳ kinh tế khởi sắc. Trên thực tế, hai trong số các công ty công nghệ phổ biến nhất hiện nay đã được tạo ra vào năm 2008 và 2009, xung quanh cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Hai công ty đó không phải ai khác ngoài Airbnb và Uber Technologies.

Nền kinh tế Mỹ đã có hai quý liên tiếp với tăng trưởng âm. Nhưng như lịch sử cho thấy, điều đó không có nghĩa là quá trình đổi mới sẽ ngừng lại. Trên thực tế, một công nghệ được gọi là metaverse đang nhận được hàng tỷ đô la đầu tư vào lúc này. Và Meta Platforms (META), công ty mẹ của Facebook, chính là công ty đang dẫn đầu cuộc đua.

Các cơ hội tài chính trong thế giới ảo này có thể làm lu mờ bất cứ thứ gì mà lĩnh vực mạng xã hội truyền thống nhìn thấy trong thập kỷ qua. Và với cổ phiếu Meta đang giảm đến 58% so với mức đỉnh lịch sử, sau đây là lý do tại sao hiện tại chính là cơ hội vàng dành cho nhà đầu tư.

Meta Platforms đang đặt cược lớn vào metaverse

Metaverse là gì? Thành thật mà nói, lĩnh vực công nghệ vẫn đang tìm câu trả lời cho câu hỏi đó. Meta Platforms đã giới thiệu tai nghe thực tế ảo (VR) giúp người đeo nhập vai hoàn toàn vào thế giới kỹ thuật số – có thể là ranh giới tiếp theo cho mạng xã hội. Nhưng gần đây, công ty đã tiết lộ một tai nghe mới trong một chương trình có tên là Project Cambria, sử dụng thực tế hỗn hợp để tích hợp các cải tiến kỹ thuật số vào môi trường vật lý của người đeo.

Ví dụ, Cambria có thể sẽ hữu ích đáng kể cho nhân viên làm việc tại văn phòng vì người đeo có khả năng lướt qua các trang hiển thị kiểu máy tính được chiếu vào tầm nhìn của họ. Công nghệ này có thể thay thế máy trạm thông thường. Và vì tai nghe không đưa người đeo nhập vai hoàn toàn vào thế giới ảo, người lao động vẫn có thể tương tác với các đồng nghiệp của họ trong môi trường thực.

Meta đã đầu tư đáng kể vào các dự án metaverse thông qua phân khúc Reality Labs của mình. Họ đã đốt 10 tỷ USD cho phân khúc này trong năm 2021 và đốt thêm 2,9 tỷ USD trong Q1/2022. Công ty cũng vừa công bố kết quả Q2 vào ngày 27 tháng 7, và họ đã tiết lộ một khoản đóng góp khác trị giá 2,8 tỷ USD cho thế giới ảo này.

Con số Q2 đã giảm nhẹ so với khoản đầu tư của Q1 khi Meta điều chỉnh với môi trường kinh tế khó khăn bằng cách cắt giảm một số chi phí. Lạm phát cao đang chạm đến thu nhập trong khu vực doanh nghiệp, tác động tiêu cực đến chi tiêu cho quảng cáo và do đó, ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu của Meta.

Nhưng điều đó không ngăn được CEO Meta, Mark Zuckerberg, vạch ra một mục tiêu đầy tham vọng là thu hút 1 tỷ người dùng vào metaverse lúc ban đầu. Theo định hướng của ông, những người này có thể chi hàng trăm đô la mỗi người cho các hàng hóa và dịch vụ kỹ thuật số để nâng cao trải nghiệm của họ.

Nền tảng Meta vốn đã là một công ty vững mạnh

Meta có một bảng cân đối kế toán với hơn 40 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán khả mại để đưa tầm nhìn về metaverse vào cuộc sống. Đây có lẽ là điểm khác biệt lớn nhất của họ so với các công ty khởi nghiệp nhỏ hơn trong không gian công nghệ mới mẻ này.

Tuy nhiên, điều đó chỉ có thể trở thành hiện thực nhờ vào các nền tảng hiện có của công ty như Facebook, Instagram và WhatsApp. Ba nền tảng này đã thu hút 3,65 tỷ người dùng mỗi tháng. Trong bốn quý vừa qua, Meta đã tạo ra tổng doanh thu 119,4 tỷ USD và thu nhập ròng (lợi nhuận) 33,6 tỷ USD, tương đương thu nhập trên một cổ phiếu 12,07 USD.

Tuy nhiên, trong Q2/2022 vừa kết thúc, Meta đã lần đầu tiên ghi nhận doanh thu sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Mức giảm 0,9% là không lớn nhưng cũng đủ để cắt đứt chuỗi tăng trưởng dài đáng kể của công ty.

Ngoài sự suy yếu của nền kinh tế trên tổng thể như đề cập ở trên, Meta cũng phải đối mặt với một số thách thức quan trọng tiếp tục ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của mình. Về cơ bản, những thay đổi trong chính sách quyền riêng tư của Apple vào năm ngoái có thể khiến Meta mất 10 tỷ USD doanh thu trong năm 2022. Công ty cũng đang phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt từ TikTok của ByteDance, ứng dụng mạng xã hội tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử.

Meta đã giới thiệu Instagram Reels để đối phó với mối đe dọa từ TikTok, và dịch vụ này đang phát triển nhanh chóng. Chỉ riêng trong Q2/2022, Meta đã báo cáo mức độ tương tác trên Reels tăng 30% so với quý trước nhờ những tiến bộ nhanh chóng trong thuật toán trí tuệ nhân tạo (AI) cung cấp nội dung cho người dùng. Định dạng sản phẩm này hiện đang đi đúng lộ trình để mang lại cho công ty doanh thu hàng năm 1 tỷ USD trong tương lai.

Cổ phiếu Meta là một cổ phiếu giá trị tuyệt vời

Sự suy yếu của nền kinh tế trên diện rộng sẽ không kéo dài mãi mãi. Và Meta có nhiều khả năng sẽ phục hồi theo thời gian sau những thay đổi về quyền riêng tư của Apple. Đây cũng không phải là lần đầu tiên công ty đối mặt với các đối thủ cạnh tranh – đã có thời điểm nền tảng SnapChat của Snap được thiết lập để thống trị bối cảnh mạng xã hội, nhưng Meta đã thích nghi tốt và phát triển mạnh mẽ.

Cổ phiếu Meta đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập 13,3 lần, một mức chiết khấu khổng lồ đến 48% so với lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn – đại diện bởi chỉ số Nasdaq 100 (với hệ số 25,7 lần). Điều này ngụ ý cổ phiếu Meta sẽ phải tăng gần gấp đôi chỉ để giao dịch bằng với các cổ phiếu khác trong không gian công nghệ.

Meta có thể sẽ tiếp tục phải đối mặt với áp lực trong thời gian tới. Tuy nhiên, sự tiến bộ đối với Reels là rất đáng khích lệ. Trong dài hạn hơn, các khoản đầu tư của công ty vào metaverse sẽ biến họ thành người dẫn đầu trong không gian này. Lĩnh vực metaverse vẫn còn mới mẻ, nhưng một số ước tính đã đặt giá trị của cơ hội này lên đến hàng nghìn tỷ đô la vào năm 2030.

Ở mức giá chiết khấu đến 58% so với đỉnh lịch sử, nhà đầu tư có thể nên cân nhắc mua cổ phiếu Meta vào lúc này. Một cơ hội tốt như vậy có thể sẽ không tiếp tục tồn tại mãi cho đến khi metaverse thực sự thành hình.

Huân Hà - theo fool