Cổ phiếu năng lượng tái tạo với tỷ suất cổ tức cao này đang có tương lai cực kỳ tươi sáng

Một đối tác mới có thể cung cấp cho nhà sản xuất năng lượng tái tạo này nhiều cơ hội tăng trưởng hơn nữa.

Clearway Energy (CWEN) (CWEN.A) là một trong những công ty năng lượng tái tạo lớn nhất tại Mỹ. Công ty bán năng lượng sản xuất được thông qua các hợp đồng dài hạn với giá cố định, cho phép họ tạo ra dòng tiền ổn định để hỗ trợ tỷ suất cổ tức 4%.

Clearway có tham vọng lớn cho khoản thanh toán tỷ suất cao đó. Họ đặt mục tiêu tăng tỷ suất cổ tức hàng năm lên gần cận trên của phạm vi 5% đến 8% trễ nhất là vào năm 2026.

Tốc độ tăng trưởng cổ tức tuyệt vời đó thậm chí còn có khả năng cao hơn sau khi có thông tin rằng tập đoàn năng lượng toàn cầu với trụ sở tại Pháp TotalEnergies (TTE) sắp trở thành đối tác chiến lược của Clearway. Dưới đây là một cái nhìn về thỏa thuận hợp tác và ý nghĩa của nó đối với tương lai của Clearway Energy.

Mang đến một đối tác lớn

Clearway Energy là một công ty sản xuất năng lượng tái tạo được tài trợ bởi nhà đầu tư kiểm soát Global Infrastructure Partners (GIP), một công ty đầu tư cơ sở hạ tầng toàn cầu hàng đầu. Sự tài trợ này mang lại cho Clearway một số lợi ích, bao gồm khả năng sử dụng dòng tiền để mua các tài sản hoạt động từ GIP và các chi nhánh của họ để hỗ trợ cổ tức với tỷ suất cao.

Một trong những chi nhánh đó là Clearway Energy Group (CEG), tập đoàn phát triển tài sản năng lượng tái tạo hàng đầu vận hành các trang trại năng lượng gió trên bờ và các dự án năng lượng mặt trời. GIP hiện sở hữu 100% CEG, công ty nắm giữ 42% lợi ích kinh tế trong Clearway Energy.

CEG thường xuyên chuyển giao các dự án năng lượng tái tạo đã hoàn thành theo hợp đồng cho Clearway Energy. Các giao dịch này cung cấp cho CEG nguồn tiền mặt để tài trợ cho những chương trình phát triển mới, đồng thời cung cấp cho Clearway Energy dòng tiền ngày càng lớn để tăng đều đặn khoản cổ tức của họ.

GIP gần đây đã đồng ý bán một nửa cổ phần của mình trong CEG cho TotalEnergies. Đổi lại, họ sẽ nhận được 1,6 tỷ USD tiền mặt và 50% lợi nhuận trong một công ty con của TotalEnergies đang nắm giữ 51% cổ phần của nhà sản xuất tấm năng lượng mặt trời SunPower. Thỏa thuận này là khoản đầu tư lớn nhất của TotalEnergies vào thị trường năng lượng tái tạo của Mỹ, đẩy mạnh quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch hơn của họ. Trong khi đó, thương vụ này sẽ giúp củng cố triển vọng tăng trưởng của Clearway.

Một động lực tăng trưởng mạnh mẽ

Quan hệ đối tác chiến lược với TotalEnergies sẽ nâng cao triển vọng tăng trưởng của CEG và Clearway Energy trong tương lai. Một lợi ích đáng chú ý là Clearway sẽ có quyền đặt giá đầu tiên đối với tất cả các tài sản năng lượng tái tạo trên bờ của TotalEnergies tại Mỹ.

Công ty Pháp hiện đang kiểm soát hơn 10 gigawatt (GW) công suất năng lượng tái tạo ở Mỹ, bao gồm cả những công suất đang hoạt động, đang xây dựng và đang phát triển. Gần đây họ đã mua lại Core Solar, công ty có 4 GW dự án điện mặt trời và lưu trữ điện cấp mạng lưới đang được phát triển.

TotalEnergies có thể sẽ dần dần bán bớt một số tài sản để xoay vòng nguồn vốn đó sang những dự án phát triển mới. Điều đó sẽ cung cấp cho Clearway Energy một cơ hội lớn để có được các tài sản năng lượng tái tạo chất lượng cao với khả năng mang lại thu nhập trong tương lai.

Một lợi ích khác của quan hệ đối tác chiến lược với TotalEnergy là nó mang lại cho Clearway khả năng tiếp thị điện năng lớn đáng kể cùng với các mối quan hệ khác. Quan hệ đối tác có thể giúp CEG đảm bảo các thỏa thuận mua bán điện cho các dự án phát triển và tăng tốc khả năng xây dựng đường ống tài nguyên của họ. Điều đó sẽ mang lại cho Clearway Energy thêm các cơ hội mua lại từ công ty mẹ.

Đồng thời, TotalEnergies cũng có thể giúp Clearway Energy tối đa hóa giá trị tài sản hoạt động của mình bằng cách giúp họ đảm bảo các hợp đồng mới khi các thỏa thuận hiện tại hết hạn. TotalEnergies cũng có thể cho phép Clearway Energy mở rộng các tài sản hiện có của mình bằng cách giúp họ có được các hợp đồng cần thiết để hỗ trợ các dự án điện gió mới hoặc mở rộng các dự án điện mặt trời trong tương lai.

Clearway Energy có khả năng tài chính dồi dào để theo đuổi các khoản đầu tư bổ sung. Gần đây, công ty đã hoàn tất việc bán mảng kinh doanh nhiệt điện của mình và thu ròng 1,35 tỷ USD. Công ty đã có các thương vụ chờ xử lý trị giá 600 triệu USD để sử dụng số tiền đó và đang làm việc với CEG về các cơ hội mua lại bổ sung từ công ty mẹ với giá trị ít nhất 300 triệu USD trong khung thời gian 2023-2024. Sau các khoản chi tiêu vốn này, Clearway vẫn còn khả năng đầu tư hơn 450 triệu USD nữa.

Mối quan hệ đối tác với TotalEnergies có thể mang đến những cơ hội hấp dẫn để sử dụng số vốn đó. Điều đó sẽ giúp công ty đạt được mục tiêu tạo ra tăng trưởng cổ tức gần cận trên của phạm vi mục tiêu tỷ suất cổ tức hàng năm từ 5% đến 8%.

Tăng cường khả năng tạo ra tăng trưởng cổ tức

Clearway Energy đã có rất nhiều sức mạnh cần thiết để thực hiện mục tiêu tăng trưởng cổ tức nhờ vào mối quan hệ chiến lược với CEG. Tuy nhiên, với việc TotalEnergies cũng trở thành đối tác chiến lược của Clearway, cả hai công ty đều sẽ có nhiều cơ hội tăng trưởng hơn nữa trong tương lai. Điều đó làm tăng xác suất Clearway có thể mang lại mức tăng trưởng cổ tức vượt trội, nâng cao hơn nữa sức hấp dẫn của cổ phiếu đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thụ động từ năng lượng tái tạo.

Huân Hà - Theo fool.com