Johnson & Johnson, 3M, Procter & Gamble: 3 cổ phiếu Vua Cổ tức đáng mua hàng đầu cho dài hạn

https://v5.airtableusercontent.com/v1/7/7/1661990400000/j7976d_bxy6H_6KqacT6ow/xTbjbdYWe4SBJ5DxwVsf16-1PdtvJH6QPQshuVyKfvRURFk9ByNNhzEuKpccHPEFjqP56qE_1PXaw9vHTAaSHQ/13fJIr-dcjQWaQEfmQ0bzE6VfEDKUY9MlfhKFKWAvd0Ba công ty đáng tin cậy này hiện là những lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư dài hạn.

Một thị trường khó khăn có thể là một nơi đáng sợ để đầu tư số tiền mồ hôi nước mắt của bạn. Nhưng lịch sử đã chứng minh rằng những thị trường này cũng đồng thời mang lại những cổ phiếu tuyệt vời với giá hời. Nhìn chung, các công ty thường xuyên trả và tăng cổ tức là những cổ phiếu ổn định và an toàn. Vì vậy, nhà đầu tư nào muốn bỏ túi một số thu nhập thường xuyên trong một thị trường nhiều biến động nên xem xét các cổ phiếu trả cổ tức vững chắc.

Có ba công ty như vậy có thể xuất hiện trong tâm trí. Tất cả ba công ty đã giành được danh hiệu Vua Cổ tức sau khi tăng khoản chi trả của họ trong ít nhất 50 năm liên tiếp, cho thấy họ vận hành công việc kinh doanh của mình tốt đến mức nào xuyên suốt những thăng trầm của thị trường. Hãy cùng đi sâu vào chi tiết.

1. Procter & Gamble

Được biết đến với các thương hiệu như Pampers, Tide và Gillette, Procter & Gamble (PG) là một cổ phiếu hàng tiêu dùng nổi tiếng. Khả năng tăng cổ tức một cách nhất quán trong 66 năm liên tục là một dấu hiệu cho thấy công ty đang an toàn như thế nào trong bối cảnh thị trường lên cao và xuống thấp.

Trong năm tài chính 2022, doanh thu thuần của công ty đã tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 80 tỷ USD trong khi thu nhập tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,81 USD/cổ phiếu. Tất cả mọi phân khúc đều đã tăng trưởng trong năm. Công ty đã tạo ra 93% thu nhập ròng dưới dạng dòng tiền tự do, cho phép họ trả đến 8,8 tỷ USD cho cổ tức.

Bất kể tình hình thị trường hiện tại là như thế nào, P&G kỳ vọng năm tài chính 2023 sẽ tiếp tục ổn định. Doanh thu có thể bằng với doanh thu năm tài chính 2022 hoặc tăng 2%. Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) cũng được kỳ vọng bằng hoặc tăng 4% so với EPS của năm tài chính 2022.

Hoạt động kinh doanh đa dạng của P&G đối với các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe cho phép P&G duy trì trạng thái cân bằng trong một thị trường đầy biến động. Hồi tháng 4, công ty đã tăng khoản cổ tức hàng quý thêm 5% lên 0,91 USD/cổ phiếu. Với tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức 2,5%, P&G là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

2. Johnson & Johnson

Một cái tên nổi tiếng khác trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và tiêu dùng là Johnson & Johnson (JNJ). Một số thương hiệu nổi tiếng của công ty bao gồm Listerine, Neutrogena và Tylenol.

J&J đang rút lui khỏi phân khúc người tiêu dùng để tập trung vào hoạt động kinh doanh chăm sóc sức khỏe cốt lõi của mình. Phân khúc dược phẩm của họ tự hào có một số sản phẩm chất lượng, chẳng hạn như thuốc điều trị ung thư Darzalex và Erleada. Và công ty cũng có nhiều sản phẩm khác để duy trì tăng trưởng trong nhiều năm tới. Để thường xuyên tung các loại thuốc mới ra thị trường, J&J đang tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào nghiên cứu và phát triển. Họ đã chi 3,7 tỷ USD cho R&D trong Q2.

Hiệu suất đặc biệt tốt trong Q2 của J&J cho thấy sự thành công của chiến lược đó. Doanh thu đã tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 24 tỷ USD. Thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh tăng 4,4% lên 2,59 USD. Mảng dược phẩm đã đóng góp nhiều nhất vào tổng doanh thu của công ty. Trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô mà J&J phải đối mặt trong quý, ban lãnh đạo tin công ty sẽ tiếp tục hoạt động bền bỉ.

J&J đã thay đổi hướng dẫn cho cả năm. Tổng doanh thu hiện được kỳ vọng nằm trong khoảng từ 93,3 tỷ đến 94,3 tỷ USD, thấp hơn một chút so với hướng dẫn cũ. Thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh có thể nằm trong khoảng từ 10 USD đến 10,10 USD thay vì 10,15 USD đến 10,35 USD như trong ước tính cũ.

Tin tốt là công ty đã tăng khoản chi trả cổ tức hàng quý thêm 6,6% lên 1,13 USD/cổ phiếu trong Q1, đánh dấu lần tăng cổ tức hàng năm thứ 60 liên tiếp. J&J hiện có tỷ suất cổ tức 2,7%. Đã không có biến động thị trường nào có khả năng ảnh hưởng đến việc chi trả cổ tức của J&J. Đó là lý do tại sao cổ phiếu này một lựa chọn cổ tức an toàn cho các nhà đầu tư dài hạn.

3. 3M

3M (MMM) có mô hình kinh doanh đa dạng với rất nhiều sản phẩm tiêu dùng, bảo hộ lao động và công nghiệp, vận tải, chăm sóc sức khỏe và điện tử. Sự đa dạng này đã duy trì ổn định và cho phép công ty tăng cổ tức liên tục trong 64 năm. 3M hiện đang trong quá trình tách bộ phận chăm sóc sức khỏe của mình ra thành một thực thể riêng biệt vào năm 2023.

Nhưng nhà đầu tư không nên lo lắng vì ý tưởng đằng sau động thái này là giảm nợ và tạo ra nhiều giá trị hơn cho cổ đông. Chắc chắn tồn tại những rủi ro ngắn hạn: Có thể mất một thời gian để công ty chăm sóc sức khỏe hậu chia tách có thể đạt được sự ổn định về mặt tài chính và công ty 3M mới lấy lại động lực. Tuy nhiên, chăm sóc sức khỏe hiện là một trong những lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất và có nhu cầu cao. Do đó, công ty 3M hậu chia sách sẽ phát triển tốt trong dài hạn.

Những khó khăn khác 3M đang phải đối mặt – các vụ kiện về trách nhiệm sản phẩm và môi trường – cũng sẽ giảm bớt một ngày nào đó.

Những bất ổn kinh tế vĩ mô trong Q2 đã khiến dòng tiền tự do sau điều chỉnh giảm 41% so với quý trước. Tuy nhiên, công ty vẫn tạo ra dòng tiền tự do 1 tỷ USD trong Q2. 3M có thể sử dụng dòng tiền tự do này để thúc đẩy nhiều chiến lược tăng trưởng hơn nữa hoặc trả cổ tức.

3M kỳ vọng những thách thức đang tồn tại sẽ ảnh hưởng đến kết quả cả năm. Do đó, thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh hiện có thể chỉ nằm trong khoảng 10,30 USD đến 10,80 USD, thấp hơn một chút so với ước tính trước đó.

3M có thể phải làm việc chăm chỉ hơn để duy trì danh hiệu Vua Cổ tức khó kiếm được của mình. Tuy nhiên, những khó khăn ngắn hạn này và giá cổ phiếu thấp hơn đang mở ra một cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn mua cổ phiếu chia cổ tức mãi xanh với tỷ suất 4% này.

https://v5.airtableusercontent.com/v1/7/7/1661990400000/QyaSSBEpbWiSreX0EdpVhw/MAwf6nwRs6mPjOZOmZ-ySUjg1UVvH2GCJLGAVVZYJ3xEkU0Wts9t6xiPowmd4DKSTzblSIrKPctAOzCpvAMtrw/ULjqQKC_wtNuQHoM7Owt7u2SKK1-3uHgmTvihWnAeM8

Tỷ suất cổ tức của Johnson & Johnson, 3M, Procter & Gamble. Dữ liệu theo Ycharts.

Các lựa chọn cổ tức an toàn

Cả ba cổ phiếu trên đều mang lại tỷ suất cao hơn nhiều so với mức trung bình hiện tại của S&P 500 là 1,5%. Nhưng khi lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức, tỷ suất không phải là tiêu chí duy nhất. Sự nhất quán trong việc chi trả cổ tức cũng là điều nhà đầu tư nên tìm kiếm. Và việc giành được danh hiệu Vua Cổ tức là một sự đảm bảo khá tốt rằng nhà đầu tư sẽ tiếp cận được một nguồn thu nhập thường xuyên bất chấp các chu kỳ của thị trường.

Huân Hà - theo fool