TotalEnergies, ExxonMobil, Chevron: 3 cổ phiếu dầu có thể “mua không cần nghĩ” trong tháng 9

Gần đây, giá dầu thô đã giảm xuống dưới 90 USD/thùng, rời khỏi mức đỉnh trên 120 USD thiết lập trong nửa đầu năm. Không ai đoán được những ngày tiếp theo của dầu sẽ như thế nào. Mặc dù một cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu có thể khiến giá dầu giảm thấp hơn nữa, những hạn chế nguồn cung khiến một số nhà phân tích dự đoán dầu có thể quay trở lại mức đỉnh cách đây không lâu.

Ngay cả khi giá dầu thô tiếp tục hạ nhiệt, hầu hết cổ phiếu dầu đều đang bơm lên mặt đất rất nhiều tiền mặt trong những ngày này, khiến lĩnh vực dầu khí trông có vẻ là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn, đặc biệt là với tiềm năng tăng giá của dầu. Trong bối cảnh này, có ba cổ phiếu dầu khí trông có vẻ là những lựa chọn “mua không cần nghĩ” dành cho nhà đầu tư: TotalEnergies (TTE), Chevron (CVX) và ExxonMobil (XOM).

Dầu sẽ biến mất, nhưng không quá nhanh

Tỷ suất cổ tức hào phóng 5,5% của TotalEnergies chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư định hướng cổ tức. Con số này là mức tỷ suất cao nhất trong số các cổ phiếu năng lượng tích hợp đồng cấp với công ty. Bạn cũng sẽ thích việc ông lớn dầu khí châu Âu này – không giống như các đối thủ cạnh tranh BP và Shell – đã duy trì khoản chi trả cổ tức của mình trong suốt giai đoạn khủng hoảng của thị trường dầu mỏ vào năm 2020.

Giá dầu đã phục hồi từ những mức đáy năm đó, nhưng vẫn khá biến động. Sau khi đạt đỉnh trên 120 USD vào đầu năm, giá dầu thô Brent đã giảm gần 25% so với mức đỉnh trong vài tháng qua. Trong khi đó, giá cổ phiếu TotalEnergies đã giảm khoảng 15% so với mức đỉnh gần nhất và rơi xuống thấp hơn mức giá trước đại dịch mặc dù giá dầu vẫn còn cao hơn đáng kể so với cùng thời điểm đó. Biến động của giá cổ phiếu và giá dầu không hoàn toàn trùng khớp ở đây.

BP và Shell đã cắt giảm cổ tức khi giá dầu chạm đáy và tuyên bố sẽ tích cực mở rộng hoạt động năng lượng sạch. Việc cắt giảm cổ tức đã giúp giải phóng tiền mặt cho động thái đó. Nhưng quyết định này cũng đã thay đổi phương trình đầu tư.

Trong khi đó, TotalEnergies cũng thông báo về một quá trình chuyển dịch sang năng lượng sạch tương tự, nhưng họ cũng tin giá dầu sẽ phục hồi đúng lúc để duy trì cổ tức và đầu tư vào một tương lai sạch hơn. TotalEnergies rõ ràng đã đúng trong đánh giá đó; vì vậy, câu chuyện thu nhập đối với cổ phiếu này không thay đổi chút nào.

Giờ đây, khi giá dầu lại tăng cao hơn, TotalEnergies đang thoải mái phát triển cả hoạt động năng lượng sạch và carbon của mình. Về cơ bản, công ty đang thay đổi theo thế giới một cách thực dụng. Đó là một thỏa hiệp hấp dẫn giữa hôm nay và ngày mai. Nếu bạn quan tâm đến các cổ phiếu dầu mỏ và vẫn muốn phòng hộ cho khoản cược vào tương lai năng lượng sạch của mình thì cái tên tỷ suất cao này vẫn là một lựa chọn nổi bật dành cho bạn.

Không cần phải suy nghĩ quá nhiều về mọi thứ

Ông lớn dầu khí Chevron có vẻ là cổ phiếu năng lượng gần nhất với mô tả “mua không cần suy nghĩ” ở thời điểm hiện tại. Công ty là một người khổng lồ thực sự có thể chịu được những thăng trầm của ngành dầu mỏ.

Chevron hiện đang tận dụng chu kỳ đi lên của ngành năng lượng. Ông lớn dầu mỏ đã tạo ra 22,2 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động trong sáu tháng đầu năm nay – gần gấp đôi con số 12,2 tỷ USD tạo ra trong cùng kỳ năm ngoái – nhờ giá dầu cao hơn. Trong khi đó, dòng tiền tự do đã đạt đến hơn 10 tỷ USD chỉ riêng trong Q2/2022.

Chevron phân bổ số tiền này một cách khôn ngoan cho bốn ưu tiên tài chính của mình. Họ tiếp tục tăng cổ tức, mang lại mức tăng hàng năm thứ 35 liên tiếp cho khoản chi trả vào đầu năm nay. Mức cổ tức Chevron phân phối cho cổ đông đã tăng 20% ​​kể từ ngay trước đại dịch và tăng gấp đôi kể từ năm 2010. Thành tích đó rất ấn tượng, đặc biệt xét đến tình hình hỗn loạn trên thị trường dầu mỏ trong thời gian này. Chevron cũng tiếp tục đầu tư vào các nguồn năng lượng mới và truyền thống, củng cố bảng cân đối kế toán vốn đã cực kỳ vững chắc của mình và đồng thời mua lại cổ phiếu.

Khả năng tạo ra tiền mặt và phân bổ vốn thành thạo của công ty đã thu hút sự chú ý của Warren Buffett. Berkshire Hathaway của ông đã mua rất nhiều cổ phiếu Chevron và hiện sở hữu hơn 8% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty năng lượng – trị giá hơn 25 tỷ USD. Mặc dù nhà đầu tư không nên nhắm mắt mua cổ phiếu chỉ vì Buffett đã làm như vậy, con dấu chấp thuận của ông rõ ràng cũng là một điều đáng chú ý.

Với giá dầu thô hiện đang ở gần mức 90 USD/thùng, Chevron sẽ có thể tiếp tục tạo ra một lượng tiền mặt lớn để phân bổ cho các ưu tiên tài chính của mình. Trong khi đó, bảng cân đối kế toán hàng đầu và các hoạt động tích hợp sẽ giúp giảm thiểu rủi ro nếu giá dầu thô tiếp tục giảm. Cộng thêm vào đó tiềm năng tăng trưởng nếu giá dầu phục hồi, Chevron là một lựa chọn dễ dàng cho nhà đầu tư nào đang tìm kiếm một số tiếp xúc với không gian dầu khí trong tháng này.

Một ông lớn dầu mỏ mạnh hơn đang thành hình

Cổ phiếu ExxonMobil là một cổ phiếu điển hình được yêu thích khi giá dầu tăng cao. Tuy nhiên, ông lớn dầu mỏ hiện đang đứng ở một vị trí biến cổ phiếu của họ thành những lựa chọn “mua không cần suy nghĩ”, ngay cả trong bối cảnh giá dầu sụt giảm.

Đây là lý do: ExxonMobil biết cách vượt qua những giai đoạn bão táp nhờ vào hơn 100 năm kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực dầu khí, và trên hết, công ty không chỉ là một nhà sản xuất dầu thượng nguồn. ExxonMobil là một trong những công ty dầu khí tích hợp lớn nhất thế giới. Họ đã tạo ra khoảng 68% dòng tiền hoạt động từ thượng nguồn vào năm ngoái; phần còn lại đến từ hạ nguồn, hóa chất và các hoạt động khác.

Quan trọng nhất, ExxonMobil đang tích cực cắt giảm chi phí – công ty kỳ vọng sẽ tiết kiệm được gần 9 tỷ USD chi phí hàng năm vào năm 2023. Nhờ giảm chi phí, ông lớn dầu mỏ đã giảm mức giá dầu hòa vốn xuống chỉ còn 41 USD/thùng vào năm 2021. Nói cách khác, với giá dầu thấp đến 41 USD/thùng, ExxonMobil vẫn có thể tạo ra đủ dòng tiền để trang trải chi phí đầu tư và cổ tức của mình. ExxonMobil không chỉ trả cổ tức thường xuyên mà còn là một Quý tộc Cổ tức, đã tăng cổ tức mỗi năm trong 39 năm liên tiếp cho đến nay.

Đến năm 2027, ExxonMobil đặt mục tiêu giá hòa vốn chỉ còn khoảng 30 USD/thùng dầu. Nếu công ty có thể đạt được mục tiêu này vào năm 2027, thu nhập và dòng tiền của họ vào thời điểm đó có thể tăng gấp đôi so với năm 2019. Triển vọng đó nghe có vẻ thực sự hấp dẫn. Và với việc ExxonMobil có nhiều khả năng cung cấp thêm một bộ kết quả mạnh mẽ khác trong tháng 10, các nhà đầu tư dầu mỏ có lý do chắc chắn để thêm cổ phiếu vào danh mục đầu tư của họ trong tháng này.

Huân Hà - theo nasdaq