Warren Buffett đã đầu tư tới 61 tỷ USD vào cổ phiếu ít ai để ý này trong chưa đầy 4 năm

Những điểm chính

Nhà tiên tri xứ Omaha đã mang lại lợi nhuận khổng lồ với hơn 3.600.000% cho các cổ đông của Berkshire Hathaway kể từ khi trở thành Giám đốc điều hành.

Mặc dù Apple và Chevron là những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn và mới được Buffett mua thêm gần đây, nhưng ít người biết đến mã cổ phiếu yêu thích bậc nhất của ông.

Gợi ý: Đó không phải là Apple hay Chevron.

Khi Warren Buffett, Giám đốc điều hành của tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), mua hoặc bán một cổ phiếu, Phố Wall và các nhà đầu tư khác thường có xu hướng để ý đến các động thái của ông. Nguyên nhân là bởi Buffett có sở trường hơn người trong việc lựa cổ phiếu từ thị trường rộng kể từ khi trở thành Giám đốc điều hành vào năm 1965.

Kể từ khi lên nắm quyền, Buffett đã tạo ra gần 670 tỷ USD giá trị cho các cổ đông của mình (bao gồm cả chính ông). Đồng thời ông cũng đưa cổ phiếu Hạng A (BRK.A) của công ty đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm 20,1% gần như không bì nổi. Trong 57 năm, lợi nhận trung bình hàng năm 20,1% đã tạo nên khoản lợi nhuận gộp tới 3.641.613%!

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Nếu đưa hiệu suất này vào bối cảnh khác, chỉ số S&P 500 "chỉ" tăng 30.209%, bao gồm cả cổ tức, kể từ khi Buffett tiếp quản Berkshire Hathaway. Điều này đồng nghĩa công ty của Buffett có thể mất 99% giá trị và vẫn vượt trội so với S&P 500 kể từ đầu năm 1965.

Warren Buffett rất tích cực “shopping” trong quý đầu tiên

Bởi vì học theo cách đầu tư của Nhà tiên tri xứ Omaha luôn mang lại khoản sinh lời lớn trong nhiều thập kỷ, các nhà đầu tư thường rất chăm chú chờ đợi các hồ sơ 13F của Berkshire Hathaway mỗi quý.

Mẫu hồ sơ 13F cung cấp tình hình sơ lược về động thái mua, bán, nắm giữ của các nhà quản lý tiền thành công với ít nhất 100 triệu USD tài sản quản lý. Mặc dù dữ liệu 13F được nộp ít nhất sáu tuần sau khi kết thúc một quý, nó vẫn cung cấp thông tin quan trọng liên quan đến cổ phiếu và/hoặc xu hướng nào đang thu hút những bộ óc sáng suốt nhất Phố Wall.

Trong bối cảnh Tổng hợp Nasdaq rơi vào lãnh thổ thị trường giá xuống trong quý đầu tiên, Buffett và nhóm đầu tư của ông đã chọn đầu tư một phần đáng kể vốn của Berkshire để tìm cách sinh lời. Điều đó đồng nghĩa Nhà tiên tri xứ Omaha đã đầu tư 51 tỷ USD vào 14 cổ phiếu (8 trong số đó đã được ông sở hữu từ trước). Trong đó bao gồm Apple (AAPL) và Chevron (CVX). Đây là hai trong số ba cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của Berkshire Hathaway, dựa trên giá trị thị trường.

Nguồn hình ảnh: Apple.

Buffett có lẽ đã đầu tư tổng cộng khoảng 50 tỷ USD vào Apple và Chevron

Gã khổng lồ công nghệ Apple là trụ cột không thể nghi ngờ trong danh mục đầu tư của Buffett. Hơn 911 triệu cổ phiếu mà Berkshire sở hữu (bao gồm cả những gì New England Asset Management nắm giữ) tương đương với 125,4 tỷ USD giá trị thị trường và 38,4% trong danh mục đầu tư trị giá 326,6 tỷ USD của Berkshire.

Như nhiều chuyên gia đã chỉ ra trước đây, Apple đáp ứng tất cả các tiêu chí của một khoản đầu tư dài hạn với Buffett. Công ty có sức mạnh xây dựng thương hiệu đáng kinh ngạc, có cơ sở khách hàng trung thành và khả năng đổi mới tiếp tục thúc đẩy doanh số và lợi nhuận lên các kỷ lục mới. Giám đốc điều hành của Apple, Tim Cook, cũng là người điều hành các hoạt động của công ty và đang giám sát thành công quá trình chuyển đổi sang mô hình tập trung hơn vào dịch vụ đăng ký. Động thái này sẽ giúp giảm biến động doanh thu liên quan đến chu kỳ thay thế thiết bị.

Trong khi đó, công ty dầu khí tổng hợp Chevron đã trở thành con cưng mới của Buffett. Sau khi nắm giữ "chỉ" 4,5 tỷ USD cổ phiếu Chevron đến cuối năm 2021, Berkshire Hathaway đã mua gần 121 triệu cổ phiếu trong quý đầu tiên.

Bên cạnh việc Chevron trả mức cổ tức đứng đầu thị trường và cam kết bỏ ra 10 tỷ USD để mua lại cổ phiếu trong năm nay, niềm đam mê của Buffett với Chevron có thể còn liên quan đến kỳ vọng giá dầu và khí đốt tự nhiên sẽ tiếp tục tăng trong nhiều năm. Sự kết hợp giữa việc Nga xâm lược Ukraine và đại dịch COVID-19 khiến các công ty năng lượng không thể đầu tư vào cơ sở hạ tầng. Vì thế nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên và dầu thô có thể bị hạn chế trong một thời gian.

Bức thư của Buffett gửi cổ đông vào đầu năm nay đã phác thảo cơ sở chi phí 31,1 tỷ USD ở Apple và cơ sở chi phí 3,4 tỷ USD ở Chevron. Bao gồm các khoản mua của Berkshire trong quý đầu tiên, có vẻ Buffett và nhóm đầu tư của ông đã chi tổng cộng 50 tỷ USD để mua Apple và Chevron kể từ đầu năm 2016.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Buffett đã rót hơn 61 tỷ USD vào công ty này kể từ tháng 7 năm 2018 mà ít ai chú ý

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bây giờ bạn biết rằng Buffett đã bỏ nhiều tiền hơn nữa để mua một cổ phiếu khác ít nổi tiếng hơn Apple hay Chevron trong một khung thời gian ngắn hơn?

Thậm chí, cổ phiếu này còn không xuất hiện trong hồ sơ quý 13F của Berkshire Hathaway?

Cổ phiếu bí ẩn mà Nhà tiên tri xứ Omaha lúc nào cũng cảm thấy không mua đủ, chính là công ty riêng của ông, Berkshire Hathaway (ngạc nhiên chưa nào).

Trước thời điểm giữa tháng 7 năm 2018, Buffett và cánh tay phải của ông Charlie Munger chỉ được phép mua lại cổ phiếu công ty của chính họ nếu giảm xuống dưới 120% giá trị sổ sách (tức là giá giao dịch của cổ phiếu không quá 20% so với giá trị sổ sách của công ty). Trong gần như toàn bộ thập kỷ qua, giá trị sổ sách của Berkshire Hathaway chưa bao giờ giảm xuống 120%.

Nhưng mọi thứ đã thay đổi vào tháng 7 năm 2018. Hội đồng quản trị của Berkshire đã thông qua các biện pháp mới cho phép Buffett và Munger mua lại cổ phiếu nếu đáp ứng đủ hai điều kiện. Đầu tiên, công ty cần có ít nhất 20 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và trái phiếu kho bạc trên tay. Thứ hai, Buffett và Munger phải đồng thuận rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch dưới giá trị nội tại của nó.

Kể từ khi thay đổi này được thực hiện, Buffett và Munger đã giám sát 61,1 tỷ USD mua lại cổ phiếu trong vòng 3 năm và 9 tháng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Mặc dù Berkshire Hathaway không phải là một cái tên quen thuộc như Apple, Chevron hay thậm chí là Warren Buffett, nhưng nó được xây dựng để thành công. Ví dụ, phần lớn danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway bị ràng buộc bởi các công ty hoạt động theo chu kỳ. Mặc dù suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, nhưng chúng thường không kéo dài lâu. Trong khi đó các giai đoạn mở rộng kinh tế có thể kéo dài nhiều năm. Buffett đã khiến Berkshire Hathaway thu được lợi nhuận khổng lồ từ các giai đoạn mở rộng bất tương xứng này.

Công ty của Buffett cũng đang trong quá trình tăng lợi nhuận từ cổ tức. Trong 12 tháng tới, Berkshire Hathaway sẽ thu về hơn 6 tỷ USD thu nhập thụ động, bao gồm cả cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi. Các công ty trả cổ tức thường sinh lời, kinh qua mọi biến cố của thời gian và có kết quả tốt hơn đáng kể so với các công ty không chia cổ tức trong thời gian dài.

Và đừng quên rằng hoạt động mua lại cổ phiếu có xu hướng tác động tích cực đến giá cổ phiếu của Berkshire Hathaway theo thời gian.

Khi Phố Wall ngạc nhiên về việc Buffett mua Chevron và Apple trong quý đầu tiên, đừng bỏ qua cổ phiếu yêu thích nhất của Buffett: Berkshire Hathaway.

Hoàng Dương - Theo fool.com