Adobe, Microsoft, AMD: 3 cổ phiếu để đầu tư thông minh trong dài hạn

Adobe, Microsoft và AMD vẫn là những khoản đầu tư tuyệt vời trong dài hạn.

5.000 USD có vẻ không phải là một con số lớn trong lĩnh vực công nghệ, nơi cổ phiếu thường có giá hàng trăm hoặc hàng nghìn USD mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, những cổ phiếu công nghệ tốt nhất vẫn có thể biến một khoản đầu tư khiêm tốn thành một tài sản nhỏ.

Để xác định những cái tên chiến thắng trong dài hạn, nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty được dẫn dắt bởi các CEO có tầm nhìn xa, thường xuyên tạo ra tăng trưởng mạnh mẽ và có các lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Đáp ứng đầy đủ 3 yêu cầu trên là 3 cổ phiếu công nghệ Adobe (NASDAQ:ADBE), Microsoft (NASDAQ:MSFT) và AMD (NASDAQ:AMD).

Adobe

Một thập kỷ trước, Adobe đã tạo ra phần lớn doanh thu từ phần mềm máy tính để bàn. Ngày nay, gần như tất cả doanh thu của công ty đến từ các dịch vụ đám mây.

CEO Shantanu Narayen của Adobe đã có công thúc đẩy công ty chuyển sang các phần mềm sáng tạo dành cho máy tính để bàn, ví dụ như Photoshop, Illustrator và Premiere Pro, thành các dịch vụ đám mây.  Adobe cũng ra mắt các dịch vụ phân tích, marketing và thương mại điện tử dựa trên đám mây mới cho khách hàng doanh nghiệp.

Sự chuyển đổi táo bạo này đã khóa chặt các khách hàng của Adobe, tạo ra doanh thu định kỳ có thể dự đoán được và mở rộng con hào cạnh tranh của công ty. Kết quả là doanh thu hàng năm của Adobe đã tăng từ con số 4,1 tỷ USD của năm 2013 lên 12,9 tỷ USD vào năm 2020 trong khi thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) sau điều chỉnh cũng tăng từ 1,34 USD lên 10,10 USD.

Những lợi nhuận dài hạn đó là rất ấn tượng nhưng Adobe vẫn còn nhiều dư địa để phát triển. Các chuyên gia phân tích kỳ vọng doanh thu của Adobe sẽ tăng 22,5% trong năm nay và tăng thêm 15% trong năm tới khi các dịch vụ đám mây Digital Media (phần mềm sáng tạo) và Digital Experience (phần mềm doanh nghiệp) tiếp tục mở rộng.

Adobe không phải đối mặt với nhiều đối thủ cạnh tranh đáng chú ý trong thị trường phần mềm sáng tạo. Các hoạt động kinh doanh với khách hàng doanh nghiệp của Adobe cũng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ quá trình số hóa và tự động hóa đang diễn ra tại các doanh nghiệp cũ hơn. Tất cả những phẩm chất đó đã biến Adobe thành một khoản đầu tư vững chắc trong  dài hạn.

Microsoft

Microsoft cũng đã trải qua một quá trình chuyển đổi mạnh mẽ dựa trên nền tảng đám mây dưới thời một CEO có tầm nhìn xa trong 7 năm qua. Satya Nadella, CEO thứ ba của Microsoft bắt đầu từ năm 2014, đã tích cực mở rộng các dịch vụ đám mây của ông lớn công nghệ già cỗi với câu thần chú "di động trước tiên, đám mây trước tiên".

Vào năm 2015, Microsoft đã đặt mục tiêu tăng doanh thu đám mây hàng năm của mình từ 6,3 tỷ USD lên 20 tỷ USD vào năm 2018. Công ty đã đạt được mục tiêu đó vào năm 2017, sau đó tiếp tục tạo ra con số khổng lồ 69 tỷ USD doanh thu từ đám mây vào năm tài chính 2021.

Tăng trưởng đó đã được dẫn dắt bởi Azure, dịch vụ cạnh tranh với Amazon Web Services (AWS) của Amazon (NASDAQ:AMZN) trên thị trường nền tảng đám mây, cũng như Office 365, Dynamics trong thị trường quản lý quan hệ khách hàng (CRM) và mạng xã hội định hướng chuyên nghiệp LinkedIn. Microsoft cũng tiếp tục mở rộng danh mục phần cứng của mình với các máy chơi game Xbox và thiết bị Surface mới.

Từ năm tài chính 2014 đến năm tài chính 2021, doanh thu hàng năm của Microsoft đã tăng từ 86,8 tỷ USD lên 168,1 tỷ USD trong khi EPS của công ty tăng từ 2,63 USD lên 8,05 USD.

Phố Wall kỳ vọng doanh thu của Microsoft sẽ tăng 17% trong năm tài chính hiện tại và 14% trong năm tài chính 2023 khi mảng kinh doanh đám mây của công ty tiếp tục mở rộng. Tốc độ tăng trưởng ổn định đó cho thấy cổ phiếu Microsoft vẫn còn nhiều tiềm năng tăng giá trong tương lai.

AMD

Bảy năm trước, AMD đã gặp rắc rối nghiêm trọng. Các đơn vị xử lý trung tâm (CPU) mới nhất của công ty đã có hiệu suất kém hơn so với CPU của Intel (NASDAQ:INTC) và công ty đã thất bại trước Nvidia (NASDAQ:NVDA) trong thị trường GPU cao cấp.

Nhưng sau khi Lisa Su đảm nhận vị trí CEO của AMD vào năm 2014, nhà sản xuất chip đang gặp khó khăn này đã trải qua một bước ngoặt lịch sử. Dưới sự dẫn dắt của Su, AMD đã tung ra thế hệ CPU Ryzen mới cho PC và CPU Epyc cho máy chủ. Những con chip này đã được đón nhận nồng nhiệt và các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) đã săn đón chúng khi Intel phải liên tục vật lộn với vấn đề chậm trễ sản xuất, tình trạng thiếu hụt chip và sự thay đổi đột ngột của vị trí lãnh đạo.

Từ năm 2014 đến năm 2021, thị phần của AMD trong toàn bộ thị trường CPU x86 đã tăng từ 23,4% lên 39,4. Theo PassMark vì công ty đã giành được vị thế trước Intel trên thị trường máy tính để bàn, máy tính xách tay và máy chủ. Các GPU Radeon mới của công ty đã bắt kịp với các GPU mới nhất của Nvidia và AMD tiếp tục bán các APU tùy chỉnh cho các máy chơi game mới nhất của Sony và Microsoft.

Doanh thu của AMD đã tăng từ con số 5,51 tỷ USD của năm 2014 lên 9,76 tỷ USD vào năm 2020. Thu nhập sau điều chỉnh của công ty cũng tăng vọt từ 0,06 USD lên 1,29 USD trên một cổ phiếu.

AMD có thể sẽ tiếp tục dẫn trước Intel với việc thuê ngoài các xưởng đúc của Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM). Intel có kế hoạch phản công lại AMD và TSMC bằng cách tăng gấp đôi số lượng xưởng đúc của chính mình. Tuy nhiên, kế hoạch tốn kém đó có thể sẽ phản tác dụng và dẫn đến việc mất nhiều thị phần hơn vào tay AMD. Do đó, AMD vẫn là một trong những công ty tốt nhất của phân khúc bán dẫn trong dài hạn.

Huân Hà - Theo fool.com