Cổ phiếu AMD đang gào thét mời gọi nhà đầu tư mua vào vì lý do này

Thương vụ sáp nhập này có thể tăng cường triển vọng cho nhà sản xuất chip.

Advanced Micro Devices (AMD) đã hoàn tất thương vụ mua lại Xilinx trị giá 49 tỷ USD vào tháng 2 năm nay. Thương vụ này đã mang lại cho kết quả Q1 và triển vọng cả năm của AMD một cú hích lớn.

Doanh thu trong Q1 của AMD đã tăng 71% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 5,9 tỷ USD; Xilinx đã đóng góp 559 triệu USD trong số đó. AMD cho biết doanh thu trên cơ sở chiếu lệ của Xilinx đã đạt 1 tỷ USD trong cả quý, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Với triển vọng này, Xilinx sẽ có đóng góp lớn đáng kể cho AMD trong năm 2022. Điều này đã được thể hiện rõ ràng qua hướng dẫn của công ty với doanh thu tăng 60% lên 26,3 tỷ USD trong cả năm.

Trước đó, AMD đã dự đoán doanh thu năm 2022 sẽ tăng 31% lên 21,5 tỷ USD nhờ tăng trưởng trên tất cả các mảng kinh doanh của họ. Quan trọng hơn, thương vụ mua lại Xilinx sẽ mở ra một cơ hội lớn kéo dài nhiều năm cho AMD và thúc đẩy tăng trưởng cho công ty trong dài hạn. Hãy cùng xem xét kỹ hơn.

Xilinx có thể mang lại cho AMD một cú hích trong dài hạn

Sau khi hoàn tất sáp nhập, Xilinx sẽ trở thành phân khúc điện toán nhúng và thích ứng (AECG) của AMD. Phân khúc này sẽ bán các mảng phần tử logic có thể lập trình (FPGA), hệ thống trên chip (SoC) thích ứng và các sản phẩm gia tốc máy tính thích ứng. Các sản phẩm này đang có ​​nhu cầu rất tốt, thể hiện rõ ràng qua mức tăng trưởng doanh thu 22% lên 3,9 tỷ USD trong năm tài chính 2022 của Xilinx (kết thúc vào ngày 26 tháng 3).

Cụ thể hơn, chip của Xilinx được triển khai ở nhiều ngành dọc đang phát triển nhanh như trung tâm dữ liệu, cơ sở hạ tầng 5G, hàng không vũ trụ, quốc phòng và ô tô. AMD ước tính thương vụ mua lại Xilinx sẽ mở rộng tổng thị trường có thể phục vụ trong dài hạn của họ lên 105 tỷ USD trong các lĩnh vực trung tâm dữ liệu, ô tô, truyền thông và hệ thống trên chip (SoC). Xilinx đã có một danh sách khách hàng vững chãi, cho phép AMD tận dụng một cơ hội lớn trên thị trường đầu cuối.

Đơn cử, chip của Xilinx đã được sử dụng bởi 10 công ty khai thác trung tâm dữ liệu quy mô siêu lớn hàng đầu, bao gồm Alibaba, Amazon, IBM, Microsoft và Tencent. Theo ước tính của bên thứ ba, thị trường trung tâm dữ liệu quy mô siêu lớn sẽ đạt tốc độ tăng trưởng 15% mỗi năm từ nay đến năm 2027. Vì FPGA đóng một vai trò quan trọng trong việc tăng tốc khối lượng công việc của trung tâm dữ liệu, doanh thu của những con chip này có thể sẽ tăng lên mức 11,4 tỷ USD vào năm 2027 từ mức 5,7 tỷ USD của năm 2020.

Xilinx là người chơi thống trị trên thị trường FPGA với thị phần 60% theo ước tính của bên thứ ba. Do đó, sau khi sáp nhập, tăng trưởng của AMD có thể sẽ đạt được một bước đột phá lớn. Đồng thời, vì Xilinx cung cấp chip của mình cho sáu trên bảy nhà sản xuất thiết bị không dây hàng đầu, thị trường cơ sở hạ tầng mạng không dây 5G cũng sẽ là một động lực tăng trưởng quan trọng khác cho AMD. Danh sách khách hàng của Xilinx bao gồm Cisco, Nokia, Samsung, NEC và Fujitsu và  nhiều công ty khác. Với tốc độ tăng trưởng được dự kiến đạt 68% mỗi năm từ nay cho đến năm 2030, thị trường mạng không dây 5G có thể trở thành một lĩnh vực tăng trưởng quan trọng khác của AMD nhờ thương vụ mua lại Xilinx.

Trong lĩnh vực ô tô, chip của Xilinx được sử dụng để cung cấp năng lượng cho nhiều ứng dụng như hệ thống thông tin giải trí, đậu xe tự động, hỗ trợ lái xe nâng cao (ADAS), các cảm biến và camera bên ngoài cho các ứng dụng tự lái. Hơn nữa, AMD cho biết chip của Xilinx đã được lựa chọn sử dụng bởi các OEM ô tô (nhà sản xuất thiết bị gốc) phổ biến và các nhà cung cấp linh kiện như Continental, Daimler, Subaru, Tesla cùng nhiều công ty khác.

Tất cả những điều này cho thấy mua lại Xilinx có thể là một bước đi tuyệt vời của AMD trong dài hạn nhờ số lượng khách hàng ấn tượng và cơ hội doanh thu khổng lồ họ có thể phục vụ.

Một lý do lớn để mua cổ phiếu

Xilinx và AMD đã cùng nhau xác định các cơ hội doanh thu trị giá 10 tỷ USD trải dài trên các thị trường cuối khác nhau. Con số này được dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể trong dài hạn như đã thảo luận ở trên. AMD dự kiến ​​sẽ tạo ra hơn 26 tỷ USD doanh thu trong năm nay. Do đó, thương vụ mua lại Xilinx sẽ đặt AMD vào một lộ trình để tạo ra tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai khi cả hai công ty đều khai thác các cơ hội họ đang có.

Nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng thương vụ mua lại Xilinx được kỳ vọng ​​sẽ có tác động tích cực đến lợi nhuận của AMD. Đó là do biên lợi nhuận gộp sau điều chỉnh của AMD đã đạt 51% trong Q1, tăng 4,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, tính cả Xilinx, biên lợi nhuận gộp không tính theo GAAP của AMD đã đạt 53% trong quý. Vì vậy, Xilinx sẽ không chỉ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cho AMD mà còn giúp thúc đẩy tăng trưởng thu nhập cho công ty.

Các nhà phân tích đang kỳ vọng thu nhập của AMD sẽ tăng với tốc độ gần 33% mỗi năm trong năm năm tới. Nhưng với thương vụ mua lại Xilinx sắp có hiệu lực, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu bạn thấy công ty tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn và vẫn duy trì vị thế là một cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu trong dài hạn.

Huân Hà - Theo fool.com