Apple "so kè" Microsoft: Có một mã cổ phiếu đang được đánh giá cao hơn

Cả hai công ty đều đạt được mức tăng trưởng xuất sắc trong thời gian dài, nhưng một trong hai hiện đang được giao dịch với giá trị tốt hơn.

Đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán năm ngoái đã gây thiệt hại đặc biệt nặng nề cho lĩnh vực công nghệ. Một số công ty có giá trị nhất thế giới đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong giá cổ phiếu. Môi trường kinh tế đầy thách thức đã làm nổi bật điểm mạnh của một số doanh nghiệp và điểm yếu của những doanh nghiệp khác. Trong năm 2022, chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã giảm 33%, và chỉ 2 trong số 5 tên tuổi công nghệ lớn nhất là có hiệu suất vượt trội so với chỉ số.

Hiệu suất giá cổ phiếu Apple, Microsoft so với chỉ số Nasdaq và cổ phiếu các ông lớn công nghệ khác

Cổ phiếu Apple (AAPL) và Microsoft (MSFT) đã mang lại hiệu suất tương tự vào năm ngoái dưới áp lực kinh tế, chứng tỏ sự bền bỉ và sức đề kháng của các doanh nghiệp. Kể từ đầu năm 2023, cổ phiếu của 2 công ty đều đã tăng hơn 15%.

Apple và Microsoft đều có lịch sử tăng trưởng cổ phiếu vượt bậc trong thời gian dài, biến cả 2 thành những lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ có chỗ cho một cái tên trong danh mục đầu tư của mình, bạn cần phải biết cổ phiếu nào là lựa chọn mua tốt hơn!

Apple

Cổ phiếu Apple đã tăng 274% trong 5 năm qua và 890% trong thập kỷ qua. Tăng trưởng đó đã đi cùng với tăng trưởng doanh thu hàng năm. Doanh thu của Nhà Táo đã tăng 48% kể từ năm 2018, lên 394 tỷ USD trong khi thu nhập hoạt động tăng 68%, lên 119 tỷ USD.

Sự phát triển của công ty trong những năm qua chủ yếu là nhờ vào tiềm năng của các sản phẩm và dịch vụ của họ. Điều này đã giúp công ty đạt được thị phần hàng đầu trên toàn cầu về điện thoại thông minh, chiếm lĩnh 24% với iPhone. Cho đến nay, thị phần điện thoại thông minh của Nhà Táo đã tăng đều đặn từ 11,7% trong Q1/2019.

Công ty nổi tiếng với việc tạo ra một “khu vườn có tường bao quanh” cho các sản phẩm phần cứng – bao gồm điện thoại thông minh, máy tính, máy tính bảng, đồng hồ thông minh và tai nghe – với tất cả đều được kết nối với nhau và đều dựa trên hệ điều hành cho chính công ty phát triển.

Khả năng kết nối của các thiết bị này mang lại cho người dùng các thiết bị của Apple động lực để ở lại trong hệ sinh thái của công ty mà không tìm kiếm các thiết bị và dịch vụ khác. Chẳng hạn, khi người một dùng iPhone cần máy tính, họ có nhiều khả năng chuyển sang dòng máy Mac của Apple hơn so với đối thủ cạnh tranh nhờ tính dễ sử dụng của kết nối.

Vì lý do này, Apple là công ty duy nhất trong các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của mình đạt được tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh PC trong bối cảnh nền kinh tế gặp khó khăn trong Q3/2022, tăng 40,2%. Trong khi đó, các công ty như Lenovo, HP, Dell và ASUS đã chứng kiến mức giảm từ 7,8% đến 27,8%.

Trong năm 2023, Apple được kỳ vọng sẽ lần đầu tiên tham gia vào thị trường thực tế ảo và thực tế tăng cường (VR/AR) với một chiếc tai nghe mới. Theo Statista, thị trường AR và VR được dự đoán sẽ đạt 31 tỷ USD vào năm 2023 và mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 13,7% cho đến năm 2027, đạt giá trị 52 tỷ USD.

Do đó, khu vườn có tường bao quanh của Apple có thể thúc đẩy toàn bộ thị trường, và việc áp dụng hàng loạt các thiết bị thực tế hỗn hợp sẽ đồng thời mang lại cho họ lợi nhuận đáng kể.

Microsoft

Microsoft cũng đã mang lại cho nhà đầu tư tăng trưởng đáng kể trong dài hạn. Cổ phiếu đã tăng 199% trong 5 năm qua và 884% trong thập kỷ qua. Trong khi đó, doanh thu hàng năm của công ty đã tăng 80% kể từ năm 2018 lên 198 tỷ USD, với thu nhập hoạt động tăng 138% lên 83 tỷ USD.

Phần lớn thành công của Microsoft là nhờ vào vị thế của công ty như một ông vua phần mềm. Là công ty chủ quản các thương hiệu Windows, Office, Xbox, Azure và LinkedIn, công ty đã sử dụng thế mạnh phần mềm của mình để giành thị phần đáng kể trong không gian hệ điều hành, phần mềm xử lý văn bản, gaming, điện toán đám mây và mạng xã hội. Trên thực tế, Windows của Microsoft đã chiếm đến 74% thị phần hệ điều hành tính đến tháng 1 và Azure chiếm 21% thị phần điện toán đám mây tính đến Q3/2022.

Thêm vào đó, vị thế ngày càng tăng của công ty trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) đã giúp cổ phiếu tăng 15% kể từ đầu năm 2023. Hồi năm 2019, Microsoft đã đầu tư 1 tỷ USD vào công ty công nghệ khởi nghiệp OpenAI, tổ chức phát triển ChatGPT.

Chatbot tiên tiến này đã khiến thế giới choáng váng với khả năng tạo ra văn bản giống như được viết bởi con người khi ra mắt công chúng vào tháng 11 năm 2022. Thành công của ChatGPT đã thúc đẩy Microsoft đầu tư thêm 10 tỷ USD vào OpenAI và bắt đầu tích hợp một số công nghệ của công ty khởi nghiệp này vào các nền tảng công nghệ của mình như Azure và Office.

Thị trường AI được dự đoán sẽ có tốc độ tăng trưởng kép 37,3% mỗi năm cho đến năm 2030, và Microsoft sẽ thu được rất nhiều lợi nhuận từ sự phát triển của thị trường này.

Apple hay Microsoft là cổ phiếu tăng trưởng tốt hơn?

Lần lượt là hai công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất và lớn thứ hai trên thế giới -- giá trị vốn hóa thị trường của Apple là 2,5 nghìn tỷ USD, trong khi của Microsoft là 2 nghìn tỷ USD -- hai người khổng lồ công nghệ này so sánh với nhau khá đồng đều.

Cả hai cổ phiếu này đều có khả năng tạo ra tài sản cho bất kỳ danh mục đầu tư nào, với sự thống trị của hai công ty tiếp tục mang lại lợi nhuận đáng kể trong nhiều năm nữa.

Quyết định xem đâu là cổ phiếu tăng trưởng tốt hơn nằm ở chỗ cổ phiếu nào hiện có giá trị tốt hơn, nhằm giúp bạn kiếm được nhiều tiền nhất. Hệ số giá trên thu nhập dự phóng của Apple là 26,7 lần, thấp hơn so với mức 29,55 lần của Microsoft. Điều này cho thấy công ty iPhone đang có giá hời hơn. Sau đó, khi xem xét hệ số giá trên thu nhập trên tăng trưởng, một thước đo cũng tính đến mức tăng trưởng thu nhập dự kiến của hai công ty, hệ số 2,4 lần của Apple lại một lần nữa rẻ hơn so với mức 6,8 lần của Microsoft.

Kết quả là cổ phiếu Apple đang được giao dịch với giá trị tốt hơn và là cổ phiếu tăng trưởng tốt hơn để mua vào lúc này. Tuy nhiên, bạn cũng nên giữ Microsoft trên radar của mình để đầu tư trong tương lai.

Huân Hà - theo fool