Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo tốt hơn: Cloudflare so với Microsoft

Cả hai công ty đều có thể thắng lớn từ việc áp dụng các ứng dụng hỗ trợ trí tuệ nhân tạo. Nhưng cổ phiếu nào là lựa chọn đầu tư tốt hơn cho bạn?

Các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành tâm điểm chú ý trong thời gian gần đây sau sự phổ biến của chatbot ChatGPT do OpenAI xây dự với sự hậu thuẫn của Microsoft (MSFT). Chatbot này ra mắt vào tháng 11 năm ngoái và đã thu hút được cơ sở người dùng ấn tượng chỉ trong thời gian ngắn. Sau sự kiện này, không có gì đáng ngạc nhiên với việc một số công ty công nghệ đang chạy đua để đẩy nhanh quá trình phát triển AI của họ.

Các ứng dụng AI sáng tạo, chẳng hạn như chatbot, được kỳ vọng sẽ trở thành thứ hấp dẫn tiếp theo trong lĩnh vực công nghệ. Grand View Research ước tính thị trường AI mục đích tổng quát trên toàn cầu có thể tăng trưởng với tốc độ 34% mỗi năm cho đến cuối thập kỷ này, tạo ra doanh thu hơn 109 tỷ USD vào năm 2030. Do đó, những ông lớn công nghệ như Microsoft đã chi các khoản đầu tư khổng lồ trong không gian này.

Cuộc chạy đua phát triển các ứng dụng AI mục đích tổng quát này có thể mang lại lợi ích cho Cloudflare (NET) - một nhà cung cấp nền tảng đám mây sử dụng một mạng lưới máy chủ khổng lồ để “cải thiện tính bảo mật, hiệu suất và độ tin cậy của mọi thứ được kết nối với Internet.” Nhưng bạn nên mua cổ phiếu nào trong hai cái tên công nghệ có thể tận dụng lợi thế của thị trường AI sinh lợi này? Hãy cùng tìm hiểu.

Luận điểm cho Microsoft

Microsoft là người đi tiên phong trong lĩnh vực AI, mục đích tổng quát với ChatGPT của OpenAI, một chatbot nổi tiếng có khả năng viết tiểu luận, truyện cười, báo chí và thơ ca dựa trên lời nhắc của người dùng. Chatbot được báo cáo có trung bình 13 triệu khách truy cập mỗi ngày vào tháng 1 năm 2023, cao hơn gấp đôi kết quả của tháng 12 năm 2022. ChatGPT được ước tính đã đạt mốc 100 triệu người dùng hoạt động hàng tháng vào tháng trước.

Theo UBS, không có ứng dụng internet dành cho người tiêu dùng nào tăng trưởng với tốc độ nhanh như vậy trong lịch sử 20 năm ngân hàng đầu tư này theo dõi thị trường internet. Đáng chú ý, ngay cả những nền tảng phổ biến như Instagram và TikTok cũng đã mất lần lượt 2,5 năm và 9 tháng để đạt đến 100 triệu người dùng. Điều này cho thấy, Microsoft có thể có "ác chủ bài" tiềm năng trong tay. Nhu cầu AI mục đích tổng quát dự kiến sẽ được bùng nổ trong dài hạn như chúng ta đã nhắc đến ở trên.

AI sáng tạo cho phép người dùng tạo văn bản, video, âm thanh, hình ảnh và thậm chí cả code lập trình. Quan trọng hơn, Microsoft và OpenAI đã bắt đầu thực hiện các bước để kiếm tiền từ ChatGPT, với dịch vụ đăng ký hàng tháng có giá 20 USD cho người dùng ở Mỹ. Bên cạnh độ tin cậy tốt hơn, dịch vụ trả phí này, được gọi là ChatGPT Plus, sẽ rút ngắn thời gian phản hồi cho người dùng trong giờ cao điểm trên nền tảng.

Thêm vào đó, OpenAI còn dự định giúp các doanh nghiệp tích hợp ChatGPT vào các ứng dụng và dịch vụ hiện có của họ với sự trợ giúp của API (giao diện lập trình ứng dụng). Microsoft đã tích hợp ChatGPT vào công cụ tìm kiếm Bing của mình. Công ty phần mềm tuyên bố họ đã nhận được hơn một triệu yêu cầu từ người dùng cho công cụ tìm kiếm hỗ trợ bởi AI. Đây là tín hiệu tốt cho Microsoft, xét đến thị phần vẫn còn nhỏ bé của họ trên thị trường công cụ tìm kiếm.

Theo báo cáo, Microsoft Bing chỉ kiểm soát gần 9% thị trường công cụ tìm kiếm toàn cầu vào năm ngoái. Google của Alphabet là công ty hàng đầu trong không gian này. Tuy nhiên, sự hưng phấn xung quanh ChatGPT sẽ có thể thu hút thêm nhiều người dùng đến với nền tảng của Microsoft. Từ đó, Microsoft cũng có thể thu hút các nhà quảng cáo đến với nền tảng của mình, mở ra nguồn doanh thu khác. Tất cả những điều này cho thấy Microsoft có thể thắng lớn từ việc áp dụng ngày càng nhiều các ứng dụng AI mục đích tổng quát trong dài hạn.

Lập luận cho Cloudflare

Cloudflare có thể là một lựa chọn phái sinh trên không gian AI mục đích tổng quát. Bởi vì cơ sở hạ tầng đám mây của công ty này có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc triển khai các ứng dụng như chatbot. Điều này đã được thể hiện rõ trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của Cloudflare. Trong cuộc gọi, CEO Matthew Prince cho biết OpenAI đã là một khách hàng của công ty:

“Một công ty trí tuệ nhân tạo hàng đầu đã ký một hợp đồng một năm trị giá 1 triệu USD. Công ty đã là người dùng miễn phí của chúng tôi kể từ năm 2017. Và lúc ban đầu, thỏa thuận này này đã bắt đầu như một cơ hội cổng DNS  tương đối nhỏ để thay thế chiếc ô của Cisco. Tuy nhiên, khi ứng dụng dựa trên trình duyệt của họ ra mắt vào cuối tháng 11, nhu cầu về nội dung tạo ra bởi AI của công ty đã hoàn toàn bùng nổ với tốc độ chấp nhận nhanh chưa từng có.”

CEO Cloudflare cũng nói thêm rằng nền tảng đám mây Azure của Microsoft “đã nhanh chóng cho thấy họ không đủ khả năng xử lý khối lượng lớn dịch vụ từ những người dùng hợp pháp của mình, cũng như ngăn những người dùng gian lận làm cạn kiệt tài nguyên của họ.” Do đó, OpenAI đã áp dụng nhiều giải pháp Cloudflare, chẳng hạn như mạng phân phối nội dung (CDN) hay quản lý bot và từ chối dịch vụ phân tán (DDoS) cùng với các giải pháp khác.

Xét đến việc Cloudflare được sử dụng bởi gần 80% trang web dựa vào mạng phân phối nội dung, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu các ứng dụng AI mục đích tổng quát khác cũng dựa vào dịch vụ của công ty trong tương lai.

Nói một cách đơn giản hơn, vì Cloudflare cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng để hỗ trợ và bảo mật Internet, họ có thể trở thành người hưởng lợi từ không gian AI mục đích tổng quát bất kể công ty nào thống trị không gian này trong tương lai.

Phán quyết

Microsoft và Cloudflare có thể tận dụng lợi thế của AI mục đích tổng quát theo những cách khác nhau. Vì vậy, đây không hẳn là một so sánh công bằng. Nhưng xét về tác động tài chính của AI mục đích tổng quát, Cloudflare có vẻ là lựa chọn tốt hơn.

Cloudflare là một công ty nhỏ hơn. Vì vậy, tác động của hoạt động kinh doanh mới mà công ty này giành được trong thị trường AI tổng quát sẽ lớn hơn so với Microsoft. Cụ thể hơn, Cloudflare đã báo cáo doanh thu đạt 975 triệu USD vào năm 2022, tăng 49% so với năm trước. Công ty cũng dự đoán doanh thu sẽ đạt 1,34 tỷ USD trong năm nay, tăng 37% so với năm 2022. Hơn nữa, Cloudflare cũng có khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng ấn tượng như vậy vào năm 2024 và 2025.

Doanh thu của Cloudflare (dự đoán cho) năm hiện tại, năm tài chính tiếp theo và hai năm nữa. Dữ liệu theo Ycharts

Nhưng khi việc sử dụng các chatbot như ChatGPT mở rộng và nếu Cloudflare giành được nhiều hợp đồng hơn trong không gian AI mục đích tổng quát thì công ty có thể còn tăng trưởng nhanh hơn nữa.

Trong khi đó, Microsoft dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu nhỏ hơn nhiều, chỉ 5,4% trong năm tài chính này để đạt 209 tỷ USD. “Người khổng lồ” công nghệ này có nhiều mảng kinh doanh – bao gồm điện toán đám mây, điện toán cá nhân và các ứng dụng năng suất khác. Chẳng hạn như Office 365 – và sự suy yếu của một trong những lĩnh vực đó có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Chẳng hạn, doanh số máy tính cá nhân sụt giảm đã ảnh hưởng nặng nề đến kết quả Q2 năm tài chính 2023 của Microsoft; tổng doanh thu của công ty chỉ tăng 2% lên 52,7 tỷ USD trong quý.

Vì vậy, bất kỳ lợi ích nào từ việc áp dụng AI mục đích tổng quát đều có khả năng hiển hiện mạnh mẽ hơn trong hoạt động kinh doanh của Cloudflare. Cũng như thúc đẩy tốc độ tăng trưởng vốn đã ấn tượng của công ty này với một thị trường có thể phục vụ rộng lớn. Do đó, Cloudflare đang có vẻ là cổ phiếu trí tuệ nhân tạo hấp dẫn hơn so với Microsoft ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà - theo fool