Đầu tư thông minh không ngại thị trường sụp với Disney, Amazon và Walmart

Bộ ba tiêu dùng vững chắc này sẽ bảo vệ cho các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái.

Những điểm chính

• Càng ngày người ta càng đặt cược vào cửa điều chỉnh sẽ xảy đến nay mai trên thị trường.
• Thị trường sụp đổ là một phần bình thường của hoạt động đầu tư chứng khoán, nhưng chúng ta cần lên kế hoạch ứng phó từ trước.
• Nhà đầu tư có thể tự chống lại sự sụt giảm khó tránh bằng cách chọn ra những cổ phiếu sở hữu mô hình kinh doanh vững mạnh nhất.

Câu hỏi về khả năng thị trường sụp đổ không còn là “liệu có xảy ra hay không” nữa, mà là “khi nào”. Hiện tại nếu bỏ qua đợt sụt giảm nghiêm trọng xảy ra vào quý đầu tiên của năm 2020 khi đại dịch từ virus corona bùng phát, thị trường chứng khoán đã liên tục ở trong đà tăng trưởng đáng kinh ngạc kéo dài nhiều năm.

Kể từ khi kết thúc cuộc Đại suy thoái vào năm 2009, chỉ số S&P 500 tiêu chuẩn (SNPINDEX:^GSPC) đã gây ảnh hưởng không nhỏ đến Phố Wall và tăng hơn gấp bốn lần về giá trị. Đồng thời nó cũng biến khoản đầu tư 10.000 đô la thành một khoản đầu tư trị giá khoảng 42.000 đô la vào ngày nay.

Tuy nhiên, thị trường thỉnh thoảng vẫn điều chỉnh và nhà đầu tư cần kiên nhẫn đợi thị trường phục hồi. Song bạn đừng kỳ vọng các đợt phục hồi sẽ diễn ra theo đường thẳng, bởi lối đi này luôn đầy những chông gai và trắc trở. Song ba cổ phiếu dưới đây sẽ là những tấm khiên vững chắc giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trong các giai đoạn khó khăn khi thị trường lao dốc.

Nguồn: Disney.

Disney

Ngoài đại dịch không thể lấy ví dụ nào hoàn hảo hơn để mô tả cơn bão tàn phá Disney (NYSE: DIS). Bởi đại dịch này đã ảnh hưởng đến tất cả các khía cạnh hoạt động kinh doanh của hãng. Thông thường chính tính đa dạng hóa các ngành kinh doanh sẽ giúp bảo vệ công ty trong thời kỳ suy thoái. Nhưng với hoạt động đóng cửa diễn ra hầu như trên khắp các quốc gia toàn cầu, kiểu gì doanh nghiệp cũng sẽ chịu ảnh hưởng.

Các công viên giải trí của Disney rơi vào tình cảnh phải đóng cửa, các tàu du lịch bị cấm ra khơi, rạp chiếu phim không sáng đèn còn hoạt động quảng cáo cũng trì trệ do người tiêu dùng không mua sắm.

Tuy nhiên thứ Disney sở hữu chính là sức mạnh thương hiệu. Do đó, các nhà đầu tư vẫn rất tin tưởng vào khả năng phục hồi của công ty khi thế giới mở cửa trở lại. Đến mức cuối năm ngoái cổ phiếu Disney đã lấy lại tất cả những gì đã mất trước đại dịch, dù công ty chỉ mới hoạt động trở lại trong quãng độ vài tháng.

Cũng thật tình cờ khi Disney đã tung ra dịch vụ phát trực tuyến Disney+ ngay trước khi bùng phát COVID-19. Đó cũng là lúc những người mắc kẹt tại nhà chuyển sang dịch vụ truyền phát trực tuyến và khiến số lượng người đăng ký Disney+ vượt quá 100 triệu năm so với kế hoạch.

Disney hiện có hơn 118 triệu người đăng ký. Mặc dù thị trường không hài lòng với những suy giảm được công ty ám chỉ, Disney rất khó có thể duy trì được quỹ đạo tăng trưởng trước đó, nhất là khi người tiêu dùng có thể lựa chọn nhiều dịch vụ giải trí hơn nữa một khi thị trường được mở cửa.

Tuy nhiên phân khúc các công viên giải trí của Disney một lần nữa lại có lãi và các thành phần truyền thông khác thuộc công ty như Hulu, điện ảnh, v.v. đang dần trở lại bình thường. Điều đó đồng nghĩa Disney ở vị thế có thể “cân” bất cứ một sự sụp đổ thị trường nào.

Nguồn: Amazon.com

Amazon.com

Rất ít doanh nghiệp được coi là trọng yếu hơn Amazon.com (NASDAQ: AMZN) trong thời gian đại dịch. Nguyên nhân là bởi mọi người đều chuyển sang các sàn thương mại điện tử nhằm đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng. Nói cách khác là đó là những yêu cầu các đơn vị bán lẻ không thể thỏa mãn tại trung tâm mua sắm hoặc cửa hàng tạp hóa địa phương của họ.

eMarketer ước tính Amazon sẽ chiếm 41,4% tổng chi tiêu trực tuyến ở Hoa Kỳ trong năm nay. Thị phần doanh thu thương mại điện tử bán lẻ tại Hoa Kỳ sẽ lớn hơn 50% so với thị phần của chín đối thủ cạnh tranh tiếp theo cộng lại. Edge by Ascential dự kiến ​​Amazon sẽ tăng gần gấp đôi doanh số bán hàng tạp hóa trực tuyến lên 26,7 tỷ đô la trong năm năm tới.

Chìa khóa thành công cho lĩnh vực bán lẻ “khủng long” của Amazon là dịch vụ thuê bao Prime. Hiện dịch vụ này đã có 200 triệu thành viên quay lại các cửa hàng nhiều lần để đảm bảo đang thu được lợi ích đầy đủ từ các gói đăng ký của mình. Nó giúp gã khổng lồ trực tuyến đánh bại các đối thủ truyền thống của mình về giá cả trong khi củng cố biên lợi nhuận có cũng như không của giới nghệ sĩ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư lưu ý động lực thực sự đằng sau lợi nhuận phi thường của Amazon là Amazon Web Services (AWS). Phân khúc cơ sở hạ tầng đám mây đang trên đà tạo ra hơn 60 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào năm 2021.

Bởi vì các dịch vụ dựa trên đám mây vẫn còn là một cơ hội mới với Amazon, AWS đã sẵn sàng trở thành công cụ tạo ra dòng tiền hoạt động chính. Đây cũng là phân khúc sinh lời cao nhất của Amazon và sẽ tiếp tục có kết quả tốt dù thị trường có biến động ra sao đi chăng nữa.

Nguồn: Walmart.

Walmart

Hãy xem Walmart (NYSE: WMT) là hiện thân của Amazon dưới dạng thực tế. Được coi là một ngành kinh doanh thiết yếu trong thời kỳ đại dịch, gã khổng lồ bán lẻ được phép phát triển và tăng trưởng trong khi nhiều đối thủ buộc phải đóng cửa, khiến nhiều người phá sản hoặc gây tổn hại nghiêm trọng đến tình hình tài chính của họ.

Trong khi số lượng cửa hàng thực tế của công ty đã giúp Walmart tạo dựng vị thế vững chắc trong ngành bán lẻ. Tuy vậy Walmart cũng không hề lép vế khi nói đến dấu ấn kỹ thuật số. Công ty đang trên đà tạo ra 67 tỷ đô la doanh số bán hàng trực tuyến trong năm nay. Quy mô đó có thể không bằng Amazon, nhưng đủ để giành được vị trí thứ hai trên thị trường thương mại điện tử và phân phối 48% tổng số đơn đặt hàng.

Ông vua bán lẻ cũng đang tìm cách trở thành một mối đe dọa cạnh tranh đối với Amazon. Người ta ước tính chương trình khách hàng thân thiết Walmart+ của công ty sẽ tiếp cận khoảng 32 triệu hộ gia đình ở Hoa Kỳ trong vòng một năm. Và Walmart đang triển khai các khoản đầu tư trị giá 14 tỷ đô la vào chuỗi cung ứng và tự động hóa của mình để nâng cao hiệu quả cạnh tranh với Amazon - kẻ thù truyền kiếp trong lĩnh vực thương mại điện tử.

Nhìn chung khá bất công với các công ty khác cùng ngành khi Walmart có lãi còn các đơn vị khác thì không. Nhưng nếu thị trường suy thoái một lần nữa thì đó là loại hình kinh doanh được bảo vệ mà bạn muốn có trong danh mục đầu tư của mình.

Hoàng Dương - Theo fool.com