Đầu Tư Thông Minh Với 2 Cổ Phiếu Robinhood Disney Và Tilray

Hai công ty này có lược đồ rủi ro khác nhau. Nhưng chính điều đó sẽ biến chúng thành một sự kết hợp hoàn hảo cho một danh mục đầu tư thông minh.

Danh sách các cổ phiếu phổ biến nhất trên ứng dụng Robinhood trải dài từ những cái tên đầu cơ đến các cổ phiếu meme đến các công ty blue chip. Giao dịch một số cái tên trong danh sách này có thể đáng được xem là cờ bạc.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư nghiêm túc với hy vọng đánh bại hiệu suất của thị trường chứng khoán trong dài hạn cũng có thể tìm thấy những cơ hội hấp dẫn từ danh sách này. Các cổ phiếu được nhắm đến cũng không nhất thiết phải là những cái tên nhàm chán. Một ví dụ về hai mã cổ phiếu đáng để theo dõi là công ty truyền thông Walt Disney (NYSE: DIS) và công ty cần sa Canada Tilray (NASDAQ: TLRY).

Lịch sử có thể lặp lại

Những người nắm giữ lâu dài cổ phiếu Disney đã thu được lợi nhuận tốt hơn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đo lường theo hiệu suất của cả hai chỉ số S&P 500 và Dow Jones. Tổng lợi nhuận trong 10 năm của Disney đã đè bẹp cả hai chỉ số này một cách dễ dàng. 

Biểu đồ tổng lợi nhuận của cổ phiếu Disney. Dữ liệu theo Ycharts.

Không phải là một điều mong muốn, nhưng phải thừa nhận rằng hoạt động kinh doanh của Disney đang ở một bước ngoặt thú vị phần lớn do đại dịch thúc đẩy. Công ty đang phục hồi từ cao điểm của đại dịch với doanh thu tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tài chính kết thúc vào ngày 3 tháng 7. Nhưng công ty vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Trong chín tháng tính đến ngày 3 tháng 7, dòng tiền mặt Disney tạo ra từ hoạt động kinh doanh vẫn thấp hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái và dòng tiền tự do cũng đã giảm 82%.

Và trong khi các phân khúc kinh doanh truyền thống của công ty trở lại mức hoạt động trước đại dịch, hoạt động kinh doanh phát trực tuyến trực tiếp đến người tiêu dùng cũng đang phát triển theo hướng có lãi. Kết quả này phần lớn được thúc đẩy bởi sự phát triển của Disney+. Tính đến ngày 3 tháng 7, Disney+ đã thu hút được 116 triệu người dùng trả phí chỉ trong khoảng 18 tháng sau khi ra mắt. Ban lãnh đạo hiện ước tính Disney+ sẽ có lãi trong năm tài chính 2024.

Đại dịch gây thiệt hại cho hoạt động kinh doanh của Disney chứ không làm tổn hại thương hiệu của công ty. Có vô số lý do để tin rằng các công viên giải trí, phương tiện truyền thông và hoạt động kinh doanh du thuyền của Disney sẽ quay trở lại mức độ hoạt động trước đây. Rủi ro luôn tồn tại và các bộ phim và dịch vụ truyền phát trực tuyến của công ty vẫn cần phải đáp ứng được kỳ vọng ngày càng cao của người tiêu dùng. Nhưng nếu làm được việc đó, có vẻ như không quá khó để thành công trong quá khứ của cổ phiếu Disney tiếp tục được lặp lại trong tương lai.

Lập kế hoạch cho những đỉnh cao mới

Khi hai công ty cần sa Canada Aphria và Tilray hợp nhất vào đầu năm nay, CEO Irwin Simon của Tilray đã hiểu rõ sự kết hợp của hai công ty chỉ là một bước đầu tiên trong lộ trình tăng trưởng mà ông đã hình dung. Trước khi sáp nhập, Aphria đã mua công ty sản xuất bia thủ công SweetWater Brewing của Mỹ để thiết lập cơ sở hạ tầng tại thị trường này. Kể từ sau khi chốt thương vụ sáp nhập, Tilray đã mua một vị thế đa số trái phiếu chuyển đổi của công ty bán lẻ cần sa xuyên tiểu bang (MSO) MedMen Enterprises (OTC: MMNFF).

Công ty cho biết khoản đầu tư này "cung cấp cho Tilray một lộ trình tiềm năng để tăng tốc tiến vào thị trường cần sa Hoa Kỳ sau khi được hợp pháp hóa ở cấp liên bang." Simon có kế hoạch mở rộng công ty để đạt được doanh thu 4 tỷ USD vào cuối năm tài chính 2024. Trong năm tài chính 2021 (kết thúc vào ngày 31 tháng 5), công ty chỉ mới có doanh thu 513 triệu USD.

Việc hợp pháp hóa cần sa ở cấp liên bang ở Hoa Kỳ sẽ mở ra một thị trường rộng lớn cho các công ty Canada. Tuy nhiên, Simon và Tilray không chỉ trông chờ vào điều đó. Công ty cho biết họ đã có thị phần hàng đầu ở Canada và có hoạt động kinh doanh cần sa y tế quốc tế đang phát triển ở Châu Âu, Úc và New Zealand. Công ty tin rằng chỉ riêng thị trường cần sa y tế ở châu Âu cũng có thể trở thành một mảng kinh doanh trị giá 1 tỷ USD.

Không có con đường dẫn đến thành công này là bằng phẳng và trực tiếp. Các cổ đông của Tilray nên kỳ vọng cổ phiếu sẽ bị pha loãng khi công ty phát hành cổ phiếu mới để huy động thêm vốn cho tăng trưởng. Và tất nhiên, không có gì đảm bảo rằng Hoa Kỳ sẽ tiếp tục thúc đẩy dự luật hợp pháp hóa cần sa ở cấp liên bang. Mặc dù vậy, cổ phiếu Tilray có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tích cực một sự cân bằng để làm đối trọng với một công ty ổn định hơn như Disney và vẫn cung cấp một con đường dẫn đến lợi nhuận đánh bại thị trường nếu công ty thực thi tốt kế hoạch và xu hướng hợp pháp hóa cần sa được xúc tiến.

Huân Hà - theo fool