Tìm kiếm mã an toàn giữa thị trường rực lửa? Học theo Warren Buffett mua nhóm cổ phiếu “3A” Apple, Amazon, Ally

Nhà tiên tri xứ Omaha có thể đóng vai trò như một ngọn đèn dẫn đường trong những điều kiện thị trường chứng khoán khó khăn.

Warren Buffett được nhiều người coi là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới; và dù đã ở tuổi 91, ông vẫn tiếp tục chèo lái công ty đầu tư Berkshire Hathaway đi đến thành công.

Nhà tiên tri xứ Omaha đã liên tục tạo ra hiệu suất vượt trội so với thị trường chứng khoán, mang lại lợi nhuận trung bình đến 20% mỗi năm trong 55 năm dẫn dắt Berkshire, cao gấp đôi so với chỉ số S&P 500. Với cả chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường chứng khoán trên diện rộng và chỉ số Nasdaq 100 thiên về công nghệ đều đang nằm trong thị trường gấu, xem xét danh mục đầu tư của Buffett như một ngọn đèn hướng dẫn có thể là một động thái thông minh ở thời điểm hiện tại.

Những lựa chọn đầu tư của Buffett thường có một vài điểm chung: những công ty có các nguồn doanh thu đa dạng, sinh lời và đang hoàn lại tiền cho cổ đông. Nói cách khác, các cổ phiếu trong danh mục của Buffett là những nơi lý tưởng để đầu tư trong môi trường thị trường khó khăn hiện nay. Và dưới đây là ba trong số những cổ phiếu tốt nhất để sở hữu ở thời điểm hiện tại.

Một quả táo mỗi ngày giúp bạn tránh xa thị trường gấu

Có lẽ không cần giới thiệu nhiều về Apple (AAPL). Nhà Táo là công ty lớn nhất hành tinh với giá trị vốn hóa thị trường 2,2 nghìn tỷ USD và cũng là cổ phiếu được Buffett nắm giữ nhiều nhất, chiếm tỷ trọng đến 39% trong danh mục đầu tư 317 tỷ USD của Berkshire. Sự nổi tiếng của Apple bắt nguồn từ các sản phẩm phần cứng của hãng. Tuy nhiên, mảng dịch vụ mới là động lực tăng trưởng thực sự của công ty ở thời điểm hiện tại.

Mảng kinh doanh sản phẩm phần cứng của Apple được dẫn đầu bởi iPhone, với ước tính có đến 1,2 tỷ người dùng thiết bị này trên toàn cầu. Nhưng iPad, Mac và các thiết bị đeo (như Apple Watch) cũng đóng góp đáng kể vào doanh thu của mảng này. Toàn bộ mảng phần cứng chiếm khoảng 82% tổng doanh thu của công ty. Trong Q2 năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 3/2022 dương lịch), phân khúc này đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Kết quả đó đã bị vượt qua một cách dễ dàng bởi mảng dịch vụ. Mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ hơn nhiều trong hoạt động kinh doanh tổng thể của Nhà Táo, mảng dịch vụ đang tạo ra mức tăng trưởng doanh thu đến 17,2%. Nhưng với những tài sản như Apple Music, Apple News, Apple Pay, iCloud và nền tảng truyền phát trực tuyến Apple TV+, mảng dịch vụ của Apple đã nhanh chóng trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư.

Đó là bởi vì phần cứng tốn kém để sản xuất trong khi chỉ có thể được bán một lần; ngược lại, các dịch vụ của Apple thường dựa trên mô hình đăng ký trả phí. Những dòng doanh thu định kỳ này duy trì một biên lợi nhuận gộp rất cao – trên 70%. Hiệu suất này rõ ràng đã giúp Apple tạo ra thu nhập ròng lên đến 101 tỷ USD trên tổng doanh thu 386 tỷ USD trong 12 tháng gần nhất. Và điều tuyệt vời là công ty đang trả lại một phần lớn số tiền đó cho cổ đông – chắc chắn là một lý do khiến Buffett yêu thích cổ phiếu.

Ngoài khoản cổ tức hàng quý 0,23 USD/cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất hàng năm 0,68%, công ty còn có một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá đến 90 tỷ USD sau mua lại số cổ phiếu trị giá 43 tỷ USD chỉ trong hai quý gần nhất và 85 tỷ USD trong cả năm tài chính 2021.

Thống trị thương mại điện tử, đám mây và nhiều thứ khác

Buffett có mối quan hệ thú vị với công ty thương mại điện tử hàng đầu toàn cầu Amazon (AMZN). Ông yêu thích công ty. Nhưng ông cũng đã nhiều lần bày tỏ sự hối tiếc vì không mua cổ phiếu nhiều hơn và sớm hơn. Berkshire đã mở vị thế đầu tiên trong công ty vào năm 2019, tròn 22 năm sau thời điểm IPO của Amazon vào năm 1997. Cổ phiếu hiện chiếm 0,4% danh mục đầu tư của Berkshire với giá trị khoảng 1,1 tỷ USD.

Amazon là một trong những doanh nghiệp đa dạng nhất trên thế giới. Nguồn gốc của họ là từ thương mại điện tử – vẫn chiếm phần lớn doanh thu. Tuy nhiên, công ty cũng dẫn đầu lĩnh vực dịch vụ đám mây với Amazon Web Services (AWS), động cơ lợi nhuận chính của họ. Ngoài ra, Amazon còn có một mảng quảng cáo đang bùng nổ, mang lại doanh thu 32,6 tỷ USD trong 12 tháng qua. Ông lớn công nghệ cũng sở hữu cổ phần trong hãng xe điện Rivian Automotive và đang lấn sân vào nhiều lĩnh vực sản phẩm/dịch vụ khác.

Đám mây được cho là cơ hội hấp dẫn nhất của Amazon. Theo một số ước tính, lĩnh vực này sẽ đạt giá trị hơn 1,5 nghìn tỷ USD mỗi năm vào năm 2030. Với vị trí dẫn đầu, AWS cũng chỉ có doanh thu 67 tỷ USD trong năm vừa qua. Do đó, công ty có vẻ vẫn có một đường băng rất dài để tiếp tục tăng trưởng. Trong thời kỳ kinh tế khó khăn khiến hoạt động kinh doanh thương mại điện tử tụt hậu, AWS là một tài sản tuyệt vời cần có trong hộp công cụ.

Amazon có lợi nhuận rất cao (mặc dù ít hơn Apple) với 21,4 tỷ USD thu nhập ròng trên 477,7 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng gần nhất. Công ty không trả cổ tức nhưng đang hoàn lại tiền cho cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phiếu hoàn toàn mới trị giá 10 tỷ USD.

Buffett đã bỏ lỡ 22 năm phát triển đầu tiên của Amazon, nhưng bạn không cần phải bỏ lỡ 22 năm tiếp theo của công ty.

Ngân hàng kỹ thuật số hàng đầu của Mỹ

Cổ phiếu Buffett cuối cùng bạn nên mua để gia cố cho danh mục đầu tư của mình là Ally Financial (ALLY). Cổ phiếu này là một sự bổ sung hoàn toàn mới trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire. Nó cũng đồng thời là một lựa chọn tuyệt vời cho nhà đầu tư nào đang tìm kiếm thu nhập với khoản chi trả cổ tức hàng quý 0,30 USD/cổ phiếu, tương đương với tỷ suất hàng năm 3,4%.

Ngay cả khi lãi suất đang tăng lên thì tỷ suất cổ tức đó vẫn là một khoản lợi nhuận tuyệt vời, đặc biệt trong kết hợp với chương trình mua lại cổ phiếu hào phóng của công ty. Ally đã mua lại số cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD trong năm 2021 và đã thông báo một kế hoạch trị giá 2 tỷ USD khác trong năm 2022 – hãy nhớ rằng định giá thị trường của Ally hiện chỉ là 10,4 tỷ USD.

Điểm mạnh của Ally là bộ sản phẩm đa dạng, hiện trải dài trên 10 danh mục bao gồm thế chấp, tài chính ô tô và nền tảng đầu tư, tất cả đều được phân phối trực tuyến. Ally không có chi nhánh ngân hàng vật lý; vì vậy, phục vụ càng nhiều nhu cầu càng tốt là chìa khóa để công ty giữ chân khách hàng và cạnh tranh với các ngân hàng lớn hơn nhiều.

Ally có số dư nợ cho vay ô tô lớn nhất ở Mỹ, lên đến 107 tỷ USD trong Q1/2022. Công ty được yêu thích bởi các đại lý ô tô và hiện đang hợp tác với 21.700 đại lý trên khắp nước Mỹ, với khả năng mang lại hơn 13 triệu hồ sơ xin vay trong năm 2022.

Ally đã tạo ra 8,54 USD thu nhập trên một cổ phiếu không tính theo GAAP trong 12 tháng qua. Với kết quả này, cổ phiếu hiện có hệ số giá trên thu nhập hấp dẫn ở mức 3,8 lần. Đó là một mức chiết khấu đáng kể đối với S&P 500 – giao dịch ở hệ số 21,5 lần.

Các ngân hàng có thể sẽ gặp khó khăn trong tương lai vì lãi suất tăng làm giảm nhu cầu đi vay. Tuy nhiên, tin tốt là Ally đang trả một khoản thu nhập tốt cho nhà đầu tư trong khi chờ đợi nền kinh tế tăng trưởng trở lại.

Huân Hà - theo fool.com