MA, GM: 2 Mã Cổ Phiếu Buffett Giá Rẻ Để Đầu Tư Thông Minh

Từ trước đến nay, đi theo bước chân của nhà tiên tri xứ Omaha luôn là một bước đi thông minh của bất kỳ nhà đầu tư nào.

CEO của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) Warren Buffett rõ ràng là thuộc một đẳng cấp khác khi nói về thành công trong sự nghiệp đầu tư của ông. Kể từ khi đảm nhận vị trí CEO của Berkshire Hathaway vào năm 1965, ông đã giúp tạo ra hơn 500 tỷ USD giá trị cho các cổ đông của công ty và giúp cổ phiếu của công ty tạo ra lợi nhuận trung bình đến 20% mỗi năm. Riêng cổ phiếu loại A (BRK.A) của công ty đã tăng gần 3.400.000% kể từ năm 1965.

Bí quyết thành công không mấy bí mật của nhà tiên tri xứ Omaha từ xưa đến nay luôn là mua các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững và nắm giữ chúng trong thời gian dài. Thỉnh thoảng, một số "cổ phiếu Buffett" được rao bán với giá rẻ cho các nhà đầu tư. Và mỗi lần như vậy, nhà đầu tư có thể tự tin mua vào các cổ phiếu này với giá rẻ, điển hình như hai cổ phiếu sau đây.

Mastercard

Cổ phiếu có hiệu suất hàng đầu trong danh mục của Berkshire Hathaway đáng được các nhà đầu tư săn lùng trong tháng này là người khổng lồ trong lĩnh vực xử lý thanh toán Mastercard (NYSE: MA). Cổ phiếu Mastercard hiện đang thấp hơn khoảng 15% so với mức cao nhất trong lịch sử của mình. Tuy nhiên, từ khi trở thành một công ty giao dịch công khai, mỗi lần cổ phiếu Mastercard sụt giảm ở mức hai con số đã được chứng minh là một cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư dài hạn.

Lý do Mastercard là một cổ phiếu có thể mua không cần suy nghĩ liên quan đến mối tương quan với các chu kỳ kinh tế của công ty này. Là một bộ máy xử lý thanh toán, công ty tạo ra nhiều doanh thu hơn khi nền kinh tế đang phát triển và gặp khó khăn một chút khi xuất hiện các đợt suy thoái và khủng hoảng kinh tế. Vấn đề là mặc dù suy thoái là không thể tránh khỏi, chúng không kéo dài lâu - thường chỉ kéo dài một vài tháng hoặc một vài quý. Trong khi đó, các giai đoạn mở rộng của nền kinh tế luôn kéo dài trong nhiều năm. Như vậy, mua cổ phiếu Mastercard cho phép các nhà đầu tư tận dụng xu hướng tự nhiên phát triển trong dài hạn của các nền kinh tế.

Một điều đáng chú ý khác của Mastercard là con đường tăng trưởng đặc biệt dài của công ty. Phần lớn các giao dịch trên thế giới vẫn được thực hiện bằng tiền mặt. Điều này mở ra một cánh cửa cho Mastercard mở rộng hoạt động kinh doanh của mình cả với việc mở rộng hữu cơ và thông qua các thương vụ mua bán sáp nhập để thâm nhập vào các khu vực có tỷ lệ sử dụng ngân hàng thấp trên thế giới, bao gồm Đông Nam Á, Châu Phi và Trung Đông. Việc mở rộng này sẽ không diễn ra trong một sớm một chiều. Tuy nhiên, nó có thể vẫn là nguồn tăng trưởng ổn định cho công ty trong một thời gian dài sắp tới.

Nhà đầu tư cũng sẽ nhận thấy rằng Mastercard không gia nhập vào lĩnh vực cho vay và chỉ tập trung vào mảng xử lý thanh toán. Nhìn bề ngoài, đây có vẻ không phải là ý tưởng thông minh nhất. Chu kỳ mở rộng kéo dài có thể cho phép Mastercard thu thêm lợi nhuận từ phí và lãi suất cho vay. Tuy nhiên, tránh xa hoạt động cho vay cũng mang lại những lợi ích đáng chú ý khi nền kinh tế phát sinh các trở ngại. Trong khi các tổ chức cho vay buộc phải dành vốn để trang trải các khoản nợ tín dụng và khoản vay quá hạn, Mastercard không phải chuyển hướng vốn của mình. Điều này sẽ giúp Mastercard phục hồi nhanh hơn sau mỗi đợt suy thoái so với các cổ phiếu tài chính khác và đồng thời duy trì biên lợi nhuận cao cho công ty.

General Motors

Một cổ phiếu Buffett đang được giao dịch với giá rẻ khác đáng để mua trong tháng 9 là tập đoàn ô tô khổng lồ General Motors (NYSE: GM).

Cổ phiếu General Motors đã mất gần một phần tư giá trị trong ba tháng qua, với phần lớn nguyên nhân là do các vấn đề về nguồn cung. Đại dịch Covid đã đẩy chuỗi cung ứng vào tình trạng bất ổn, dẫn đến một sự thiếu hụt nguồn cung trong ngắn hạn đối với các chip bán dẫn được sử dụng trong ô tô. Các công ty như GM đã phải ngừng sản xuất cho đến khi những vấn đề nguồn cung này được giải quyết.

Nhưng điều quan trọng cần lưu ý ở đây là General Motors không giải quyết vấn đề về nhu cầu. Mặc dù vấn đề nguồn cung sẽ không thể được giải quyết hoàn toàn trong một sớm một chiều, nhu cầu mua xe vẫn rất mạnh. Đó là một tín hiệu tốt cho GM khi cổ phiếu hiện có thể được mua với giá thấp hơn bảy lần thu nhập năm 2022 theo ước tính đồng thuận của Phố Wall.

Xúc tác lớn hơn cho GM - và toàn bộ ngành công nghiệp ô tô - là điện khí hóa ô tô. Công ty có kế hoạch chi khoảng 35 tỷ USD từ giờ đến khoảng năm 2025 cho chương trình nghiên cứu phát triển xe điện (EV), xe tự hành và pin. Đến năm 2025, công ty dự kiến ​​sẽ tung ra 30 mẫu EV trên toàn cầu. Điện khí hóa xe dành cho người tiêu dùng và đội xe doanh nghiệp là cơ hội kéo dài nhiều thập kỷ cho GM. Cơ hội này có thể  sẽ mở rộng định giá cổ phiếu thêm nhiều lần.

Hãy nhớ rằng cơ hội của GM trong lĩnh vực xe điện không bị giới hạn trong biên giới Hoa Kỳ. Trung Quốc là thị trường ô tô lớn nhất thế giới và General Motors đang có một sự hiện diện đáng kể tại thị trường này. Dựa trên số lượng giao hàng trong Q2, GM có thể sẽ bán được hơn 3 triệu xe tại Trung Quốc trong năm nay. Công ty đã có sẵn cơ sở hạ tầng và các thỏa thuận để trở thành một tay chơi lớn trên thị trường xe điện của Trung Quốc.

Với các yếu tố trên, các nhà đầu tư kiên nhẫn đang tìm kiếm một cổ phiếu giá rẻ trong danh mục đầu tư của Buffett nên xem xét mua cổ phiếu General Motors vào tháng 9.

Huân Hà - theo fool