Đầu tư 101+: Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là gì?

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi nhiều cổ phiếu hoặc các chứng khoán khác để cho phép bạn đầu tư vào một lĩnh vực, một ngành hoặc thậm chí một khu vực địa lý — Thông qua các quỹ ETF, bạn cũng có thể theo dõi một chỉ sổ mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.

Hiểu về quỹ ETF

Một số người muốn lựa chọn và đầu tư vào các công ty riêng lẻ. Nhưng những người khác lại muốn đầu tư vào nhiều công ty hoặc chứng khoán cùng một lúc. Các quỹ hoán đổi danh mục là dành cho nhóm người này, cho phép họ đầu tư vào một rổ các loại cổ phiếu hoặc chứng khoán khác nhau. Các quỹ này có thể khác nhau về trọng tâm đầu tư, có thể là một ngành nhất định (ví dụ: ô tô hoặc công nghệ), một khu vực nhất định (ví dụ: cổ phiếu thị trường châu Âu hoặc các thị trường mới nổi) hoặc các danh mục chứng khoán nhất định khác. Một số quỹ ETF cho phép bạn đầu tư vào toàn bộ một lĩnh vực hoặc cho phép bạn theo dõi một chỉ số thị trường rộng hơn mà không cần phải chọn riêng lẻ bất kỳ công ty nào trong lĩnh vực hoặc chỉ số đó. Và bạn có thể mua hoặc bán các quỹ ETF giống như bạn mua một cổ phiếu.

VÍ DỤ

Nếu bạn tin rằng an ninh mạng là một lĩnh vực đầu tư thông minh nhưng không biết nên đầu tư vào công ty an ninh mạng nào, bạn có thể không phải chọn một công ty an ninh mạng riêng lẻ nào. Thay vào đó, một quỹ ETF lĩnh vực an ninh mạng có thể bao gồm cổ phiếu từ nhiều công ty an ninh mạng khác nhau, mang lại cho bạn nhiều khoản đầu tư đa dạng hơn trong lĩnh vực này.

Bài học rút gọn

ETF giống như một ly sinh tố đầu tư…

Tương tự như một ly sinh tố, ETF là một thứ bạn có thể đầu tư vào được cấu thành từ sự kết hợp của nhiều nguyên liệu. Các quỹ ETF được cung cấp trong nhiều loại tài sản khác nhau (tức là chúng có thể theo dõi các ngành, lĩnh vực hoặc loại hình công ty khác nhau).

Các quỹ ETF phổ biến

Sinh tố có nhiều hương vị, kích cỡ và mùi vị khác nhau – các quỹ ETF cũng tương tự như vậy. Đôi khi chúng theo dõi các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S&P 500. Nhưng chúng cũng có thể cung cấp quyền truy cập vào các loại chứng khoán khác. Ví dụ: bạn có thể tìm thấy các quỹ ETF theo dõi một rổ tiền tệ (ngoại tệ), trái phiếu (nợ doanh nghiệp) hoặc thậm chí hàng hóa (chẳng hạn như các sản phẩm không khác biệt như dầu hoặc nước cam).

Một số quỹ ETF phổ biến bao gồm:

• ETF theo dõi các chỉ số rộng: Các quỹ ETF này nhằm theo dõi các chỉ số phổ biến như chỉ số chứng khoán S&P 500, được tạo thành từ 500 công ty giao dịch công khai lớn nhất của Mỹ dựa trên giá trị của họ tính theo vốn hóa thị trường. Quỹ ETF này sẽ cung cấp một hương vị nhất định của thị trường chứng khoán Mỹ (các cổ phiếu vốn hóa lớn) và thường tăng hoặc giảm trong tương quan chặt chẽ với chỉ số chứng khoán S&P 500.
• ETF theo ngành hoặc ngách: Các quỹ ETF này có thể theo dõi một phần hẹp hơn của thị trường như là một 'đặt cược' đầu cơ vào một phân khúc thị trường nhất định hoặc như một cách để đa dạng hóa một nhóm chứng khoán hiện có (như cổ phiếu, trái phiếu, v.v.). Các quỹ ETF này có thể đại diện cho một phân khúc thị trường duy nhất như hàng hóa (ví dụ: vàng, dầu), hoặc chúng có thể chuyên về một phân khúc hẹp hơn của các loại tài sản lớn hơn (ví dụ: các công ty nhỏ, công ty nước ngoài hoặc công ty an ninh mạng). Tuy nhiên, nhà đầu tư trong các quỹ ETF này thường phải chịu thêm rủi ro về chính trị, tiền tệ và thị trường.

Quỹ ETF có giống như quỹ tương hỗ không?

Cả hai đều chứa từ “quỹ”, nhưng chúng không hoàn toàn giống nhau. Điểm giống nhau là quỹ tương hỗ và quỹ ETF có thể cung cấp quyền truy cập hoặc tiếp xúc với nhiều loại hình đầu tư hơn trong cùng một gói – một quỹ. Các quỹ tương hỗ cũng có hai loại chính (quỹ mở và quỹ đóng), mỗi loại có thể cung cấp các đặc điểm khác nhau. Nhưng mặc dù quỹ ETF và quỹ tương hỗ đều cung cấp các khoản đầu tư được đa dạng hóa, chúng khác nhau về cấu trúc, lợi ích và rủi ro đi kèm.

Dưới đây là một số điểm khác biệt:

1. Quỹ ETF có thể được giao dịch suốt cả ngày trên các sàn giao dịch giống như cổ phiếu. Nhưng nhiều quỹ tương hỗ (như quỹ tương hỗ mở) chỉ được định giá một lần mỗi ngày, vào cuối ngày giao dịch, và chỉ có thể được rút vốn sau khi giá đó được xác định vào cuối phiên giao dịch mỗi ngày.
2. Quỹ ETF thường được thiết kế để theo dõi thụ động một ngành, chỉ số hoặc gói chứng khoán cụ thể; vì vậy, phí quản lý có thể thấp hơn.

Ưu điểm của quỹ ETF

Các quỹ ETF cung cấp nhiều lợi ích so với các loại quỹ khác như quỹ tương hỗ. Hãy nhớ rằng, bất chấp những lợi thế này, tất cả các quỹ ETF đều đi kèm với rủi ro của các khoản đầu tư cơ sở mà quỹ nắm giữ (và bạn, với tư cách là nhà đầu tư, sẽ được tiếp xúc rủi ro với tư cách là người nắm giữ quỹ ETF):

• Giao dịch “trong ngày”: Cũng giống như cổ phiếu, giá của một quỹ ETF có thể di chuyển trong ngày và quỹ ETF có thể được mua và bán trong giờ giao dịch. Ví dụ: một nhà giao dịch trong ngày có thể mua một quỹ ETF vào buổi sáng, bán nó vào bữa trưa và mua lại vào buổi chiều. Ngược lại, quỹ tương hỗ mở chỉ có thể được mua một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa, theo giá cuối ngày của quỹ.
• Phí thấp hơn: Các quỹ tương hỗ có thể được quản lý tích cực bởi người quản lý quỹ, và trong trường hợp đó, họ thường tính phí cao hơn cho dịch vụ này. Nhưng vì quỹ ETF thường theo dõi thụ động các chuyển động của chỉ số hoặc chứng khoán mà không có sự chỉ đạo tích cực của con người, chúng thường không tính nhiều phí quản lý. Một số quỹ ETF được quản lý tích cực.
• Đa dạng hóa: Sự đa dạng của các quỹ ETF có thể giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình dễ dàng hơn. Các quỹ ETF khác nhau và ngày càng tập trung vào một ngách cụ thể chuyên về một ngành, lĩnh vực và chứng khoán nhất định có thể giúp cân bằng các khoản đầu tư khác của bạn.

Nhược điểm của quỹ ETF

Đầu tư là một việc nghiêm túc, bất kể loại hình đầu tư – cổ phiếu, hàng hóa, quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF. Ngoài các lợi ích, các quỹ ETF cũng có một số nhược điểm cần lưu ý. Và cũng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, các quỹ ETF cũng đi kèm với rủi ro, cho dù đó là các rủi ro chung liên quan đến việc đầu tư vào thị trường tài chính hay rủi ro cụ thể của các công ty mà quỹ đầu tư vào.

Dưới đây là một số nhược điểm chính cần lưu ý:

• Tính chất bất đồng: Mặc dù các quỹ ETF có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, chúng không nhất thiết phải đa dạng. Hãy đảm bảo rằng bạn biết chính xác quỹ ETF mà bạn đang đầu tư bao gồm những gì và liệu quỹ đó có thực sự đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn hay không, nếu đó là điều bạn đang hướng tới.
• Bất ổn thị trường: Trong thập kỷ qua, sự phổ biến ngày càng tăng của các quỹ ETF đã dẫn đến một số lượng lớn quỹ theo dõi các chỉ số hoặc ngành khác nhau. Do đó, một số nghiên cứu cho thấy biến động của thị trường có thể được khuếch đại do các khoản đầu tư dựa trên thuật toán của một số quỹ.
• Khả năng giao dịch: quỹ ETF có thể được giao dịch suốt ngày như một cổ phiếu, nhưng điều đó không có nghĩa là tất cả chúng đều nhất thiết dễ giao dịch. Một số quỹ ETF tập trung vào các lĩnh vực ngách hơn hoặc ít người biết đến hơn có thể có tương đối ít người mua và người bán, khiến việc giao dịch nhanh chóng cổ phiếu ETF của bạn ở mức giá bạn muốn trở nên khó khăn hơn.

Đòn bẩy và biến động: Một số quỹ ETF được thiết kế để khuếch đại các chuyển động của thị trường – hãy hình dung món sinh tố đó, nhưng chứa đầy caffeine. Một quỹ có thể được cấu trúc để theo dõi thị trường rộng lớn hơn, nhưng nó có thể tận dụng đòn bẩy để tăng gấp 3 lần những gì chỉ số đã làm – hãy nhớ rằng điều đó cũng có nghĩa là nó giảm nhiều gấp ba lần khi thị trường giảm giá. Nồng độ caffeine cao có thể dẫn đến các sự cố do caffeine. Các quỹ ETF rủi ro, đòn bẩy hoặc nghịch đảo này thường được các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng.

Huân Hà - Theo fool.com