Kinh nghiệm và chiến lược đầu tư của Warren Buffett

Chiến lược đầu tư của Warren Buffett có bao giờ sai lầm?

Bàn về chiến lược đầu tư của Warren Buffett, ông cũng đã có cho mình vài sai lầm trong nhiều năm qua, và tiếp tục có những bước đi chệch hướng. Hồi tháng 1 năm 2019, khoản đầu tư của Berkshire Hathaway vào Apple, vào thời điểm đó là khoản đầu tư lớn nhất, chiếm tới 25,7% giá trị danh mục đầu tư của Berkshire, đã khiến Buffett mất tới 4 tỷ USD khi cổ phiếu này rớt giá, theo CNN đưa tin.

Khác với những giám đốc điều hành cố gắng đổ lỗi cho cấp dưới, Buffett thừa nhận sai lầm của mình, nhận toàn bộ trách nhiệm khi không thể đem lại phần lợi nhuận đáng có cho cổ đông. Nếu đang cố gắng học hỏi trong môi trường đầu tư, có thể bạn sẽ học hỏi được rất nhiều từ những sai lầm trong quá khứ đã đem lại sự khôn ngoan hiện tại của Buffett.

Mua lại Berkshire Hathaway

Trong một cuộc phỏng vấn năm 2010 với Becky Quick trên CNBC, Warren Buffett cho biết cổ phiếu ngu ngốc nhất mà ông từng mua là – Berkshire Hathaway.

Buffett giải thích rằng lần đầu tiên ông đầu tư vào Berkshire Hathaway là năm 1962, khi đó đây đang là một công ty dệt may thất bại. Ông đã nghĩ rằng mình sẽ kiếm được một khoản khi nhà máy đóng cửa, vì thế dồn tiến mua một lượng lớn cổ phiếu. Sau đó, công ty này cố moi thêm tiền từ Buffett.

Một Buffett nóng nảy đã mua luôn quyền kiểm soát công ty, sa thải tay quản lý, cố gắng duy trì hoạt động dệt may 20 năm nữa. Buffett ước tích quyết định mang tính trả thù này khiến ông thiệt hại tới 200 tỷ USD.

Lời khuyên ở đây là đừng để yếu tố cảm xúc can thiệp vào các quyết định tài chính của bạn.

Dùng cổ phiếu Berkshire để mua Dexter Shoe Co.

Warren Buffett không hề dấu giếm về chuyện ông hối hận khi mua Dexter Shoe Co., tuy nhiên trong lá thư gửi cổ đông năm 2014, ông còn bày tỏ sự thất vọng về cách mình thanh toán cho cái giá 433 triệu đô la. Thay vì thanh toán cho bên bán bằng tiền mặt, ông dùng cổ phiếu Berkshire. Vào thời điểm ông viết bức thư này, ông tiết lộ rằng số cổ phiếu đó có giá trị 5,7 tỷ USD.

“Thực sự là một thảm họa tài chính, xứng đáng ghi danh vào kỷ lục Guinness thế giới,” ông viết.

Tất nhiên là bạn sẽ không mua bán những công ty trị giá hàng triệu đô, nhưng bạn có thể học hỏi từ sai lầm của Buffett bằng cách đảm bảo nguồn lực của mình được phân bổ hợp lý. Nếu danh mục đầu tư hiện tại của bạn đang hoạt động tốt, đừng rút tiền từ những khoản đầu tư chắc ăn sang những lựa chọn mới đầy rủi ro.

Phát hành thêm cổ phiếu của Berkshire Hathaway để mua General Reinsurance

Ban đầu, thương vụ mua lại General Reinsurance không phải là bước đi tốt nhất cho chiến lược đầu tư của Warren Buffett. Sau cùng, Buffett đã xoay chuyển mọi thứ, nhưng ông cũng có một số điều hối tiếc.

“Sau một số vấn đề ban đầu, General Re đã trở thành một hoạt động kinh doanh bảo hiểm tốt mà chúng tôi xứng đáng có được,” Buffett đã viết trong lá thư gửi cổ đông năm 2016 của mình.

“Tuy nhiên, về phần tôi, đó là một sai lầm khủng khiếp khi phát hành 272.200 cổ phiếu Berkshire để mua General Re, một hành động làm tăng số cổ phiếu đang lưu hành của chúng ta lên tới 21,8%. Sai lầm này đã khiến các cổ đông của Berkshire phải chi ra nhiều hơn số tiền họ nhận được.”

Bài học ở đây là hãy cố gắng sửa chữa sai lầm của bạn đúng cách và tận hưởng phần thưởng của thành công.

Không mua cổ phiếu Amazon

Trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 2 năm 2017 với chương trình “Squawk Box”, Buffett đã được hỏi tại sao ông không bao giờ mua cổ phiếu Amazon. Ông thừa nhận mình không có lý do nào hợp lý.

“Rõ ràng, đáng ra tôi nên mua (cổ phiếu Amazon) từ lâu rồi, vì tôi cũng đã ngưỡng mộ cổ phiếu này trong một thời gian dài. Nhưng tôi khổng hiểu được sức mạnh của mô hình kinh doanh của công ty. Vào thời điểm đó, dường như giá cổ phiếu đang phản ánh nhiều hơn sức mạnh của mô hình đó. Vì thế, đó là lần mà tôi đã bỏ lỡ cơ hội lớn,” ông cho biết.

Các chiến lược đầu tư của Warren Buffett không bao giờ dành cho những hoạt động kinh doanh mà ông không hiểu rõ. Phong cách đầu tư này có cả ưu điểm và nhược điểm riêng. Đầu tư mù quáng không phải là một bước đi thông minh, nhưng quá thận trọng cũng không khôn ngoan cho lắm. Làm việc với một đối tác có những điểm mạnh mà bạn không có, sẽ giúp bạn tránh bỏ lỡ những cơ hội tuyệt vời.

Đánh mất cơ hội đầu tư vào Google

Danh mục chiến lược đầu tư của Warren Buffett, không bao gồm cổ phiếu Google, và đó là điều mà ông cảm thấy hối tiếc. Tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2017 của Berkshire Hathaway, ông nói với các nhà đầu tư rằng mình đã phạm sai lầm khi không mua cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ nhiều năm trước, khi Geico – một trong những công ty con của Berkshire Hathway, phải trả tới 10 USD mỗi click vào quảng cáo cho Google.

Trong quá khứ, Buffett đã tránh xa các cổ phiếu công nghệ do ông không hiểu mô hình kinh doanh của họ. Tuy nhiên, ông cho biết, đáng ra mình nên tìm hiểu nhiều hơn vì rõ ràng ông là một khách hàng thực thụ của mảng quảng cáo từ Google.

Điều bạn có thể học được từ sai lầm này là đừng bỏ qua những cơ hội đầu tư ngay trước mắt.

Bất chấp sai lầm của mình, Nhà tiên tri xứ Omaha vẫn là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Bạn có thể học hỏi từ chính những bài học của ông để thành công hơn trong lĩnh vực đầu tư.

Vân Anh - Theo Yahoo Finance