thứ năm, 08/10/2020
Phân Tích Tâm Lý Thị Trường Với Risk On - Risk Off
Một cách cơ bản để phân tích thị trường là thông mức độ rủi ro của các nhà đầu tư. Lợi ích của việc này giúp bạn điều chỉnh các giao dịch của mình theo hướng tâm lý thị trường và color: #000080;" href="https://www.investo.info/kien-thuc/phan-tich-tam-ly-thi-truong-voi-risk-on-risk-off/">đạt lợi nhuận.
Phân Tích Tâm Lý Thị Trường Với Risk On - Risk Off
Mỗi ngày có rất nhiều tin tức mới xuất hiện khiến cho thị trường luôn biến động. Mọi thông tin được đưa ra đều có thể ảnh hưởng đến cảm xúc của nhà giao dịch.
Risk On - Risk Off hay còn được gọi là RORO. Đây là cụm từ mô tả góc nhìn của toàn thị trường nhìn nhận một sự kiện cụ thể. Nói chính xác hơn, nó đại diện cho phản ứng của thị trường đối với một sự kiện. Phản ứng này có thể mất một ngày, một tuần hoặc thậm chí nhiều hơn. Trạng thái Risk On - Risk Off đều tương quan đến các loại tiền tệ trong Forex, hàng hóa và thị trường chứng khoán.
Tâm lý thị trường tích cực - Risk On
Đây là khi thị trường cảm nhận rủi ro ở mức thấp; tâm lý tích cực; triển vọng nền kinh tế lạc quan và thu nhập của các doanh nghiệp được mở rộng. Lúc này tâm lý ưa rủi ro hay “risk appetite” sẽ khiến các nhà đầu tư đặt cược nhiều hơn vào triển vọng của thị trường và các sản phẩm có lãi suất cao.
Khi đó những nhà giao dịch mua vào các tài sản như chứng khoán, các công cụ có lợi suất cao hơn để tăng thu nhập. Như vậy, khi thị trường trong trạng thái Risk on nguồn vốn đầu tư dành cho mảng chứng khoán và các đồng tiền như AUD và NZD sẽ tăng lên.
Tâm lý thị trường tiêu cực - Risk Off
Ngược lại với Risk On, Risk Off là khi tâm lý thị trường đang trong trạng thái tiêu cực. Khi đó, doanh thu của các công ty sẽ sụt giảm diện rộng; dữ liệu kinh tế chậm lại và chính sách ngân hàng trung ương không chắc chắn. Lúc này xảy ra tình trạng lo ngại rủi ro hay “risk aversion” sẽ khiến các nhà giao dịch quay lại với các tài sản an toàn hơn và có lãi suất thấp, bởi các đồng tiền có lãi suất cao là các đồng tiền dễ thay đổi giá trị, nền kinh tế thiếu tính ổn định.
Để tránh rủi ro, nhà đầu tư sẽ chuyển hướng sang kênh an toàn hơn như vàng; trái phiếu; các đồng như USD; JPY; CHF hay đơn giản nhất là chỉ giữ tiền mặt. Mặc dù lợi nhuận từ những tài sản này không được kỳ vọng là quá mức nhưng chúng cung cấp khả năng bảo vệ giảm thiểu cho danh mục đầu tư trong thời gian gặp khó khăn.
Để nhận biết thị trường đang trong trạng thái Risk On hay Risk Off tương đối các nhà giao dịch thường quan sát biểu đồ chỉ số S&P 500, Dow Jones Nasdaq hay Lợi tức trái phiếu Chính phủ. Khi các chỉ số này tăng cao chứng tỏ thị trường đang trong trạng thái tích cực tức Risk On và ngược lại là Risk Off.
