Bitcoin phân tách khỏi chứng khoán trước mùa suy yếu tháng 3

Bitcoin, Ether và các loại tiền kỹ thuật số lớn khác trong ngày thứ Ba (1/3) vẫn tiếp tục đà tăng từ phiên đầu tuần.

Hiệu suất của đồng tiền kỹ thuật số này đổi chiều rõ rệt so với thị trường chứng khoán, đặc biệt là cổ phiếu rủi ro. Trong số các chỉ số chính, chỉ số S&P 500 và chỉ số công nghệ Nasdaq lần lượt giảm 1,6% và 1,5%. Một số nhà phân tích nói rằng cuộc xung đột quân sự đã làm nổi bật tính hữu ích tiềm năng của tiền kỹ thuật số đối với các nhà đầu tư.

Theo ước tính của trang tin tức tiền kỹ thuật số tiếng Nga Forklog, các tổ chức huy động tiền kỹ thuật số cho Ukraine đã nhận được hơn 58 triệu USD quyên góp trong sáu ngày qua. Và báo cáo hôm thứ Ba (1/3) của Arcane Research cho biết rằng người Ukraine chưa bao giờ mua tiền kỹ thuật số nhiều như hiện nay vì lo sợ rằng hệ thống ngân hàng của đất nước này “có thể sụp đổ”.

Trong khi đó, các nhà đầu tư Nga đang xem tiền kỹ thuật số như một giải pháp để đối phó với các lệnh trừng phạt kinh tế của Liên minh châu Âu và Mỹ. Trong báo cáo của mình, Arcane Research cho biết đã ghi nhận “sự gia tăng lớn của các cặp đồng rúp trên trang giao dịch Binance, đặc biệt là với đồng USDT” và trên khối lượng Bitcoin. Arcane Research suy đoán rằng người Nga đang “tìm đến stablecoin để tiếp xúc với đồng USD, trước các lệnh trừng phạt có thể xảy ra đối với các nhà giao dịch tiền kỹ thuật số ở Nga”; hoặc đây là kết quả của việc “các nhà tạo lập thị trường tìm cách loại bỏ mức độ tiếp xúc của mình với đồng Rúp.”

Hiện, Bitcoin đang giao dịch ở mức khoảng 44.200 USD, tăng khoảng 3% trong vòng 24 giờ. Ether giao dịch ở mức dưới 3.000 USD một chút, tăng hơn 2% trong cùng kỳ. Hầu như các altcoin khác trong top 20 CoinDesk theo vốn hóa thị trường đều tăng giá, với SHIB và SAND đều tăng khoảng 5%.

“Các nhà đầu tư đang suy đoán rằng tiền kỹ thuật số sẽ ngày càng trở nên quan trọng như một loại tiền phi chính trị trong thời điểm bất ổn địa chính trị leo thang,” báo cáo của Arcane Research nhận định.

Có vẻ như tâm lý giá xuống đang bắt đầu phai nhạt mặc dù rủi ro địa chính trị vẫn tiếp diễn. Ví dụ như Chỉ số Sợ hãi & Tham lam (Fear & Greed) của Bitcoin đã tăng lên từ vùng “Sợ hãi cực độ” và tiến vào vùng trung lập.

Các chỉ báo thị trường khác cũng vẫn ở mức trung lập khi một số người mua vẫn đang trong trạng thái chờ đợi và quan sát. Các nhà giao dịch trên thị trường hoán đổi không kỳ hạn Bitcoin không bị thuyết phục bởi đợt tăng giá gần đây. “Bất chấp sự gia tăng thanh khoản của ngày hôm qua (1/3), hợp đồng mở (OI) của hợp đồng hoán đổi không kỳ hạn vẫn khá ổn định – giảm từ 223.000 Bitcoin xuống 219.000 Bitcoin. Điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch đang tích cực tái điều chỉnh rủi ro,” Arcane Research cho biết.

Phân tích kỹ thuật

Bitcoin đã tăng 13% trong tuần vừa qua khi tâm lý giá xuống suy yếu. Dù vậy, đồng tiền kỹ thuật số này đang phải đối mặt với mức kháng cự tức thời ở 44.000 đến 46.000 USD, điều này có thể ngăn cản giá phục hồi trong ngắn hạn.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ ở mức quá mua, tương tự như những gì đã xảy ra vào đầu tháng 2, trước một đợt giá giảm. Tuy nhiên lần này đà giảm đã mất đi đáng kể, có nghĩa là người mua có thể tiếp tục hoạt động ở mức hỗ trợ thấp hơn.

Hiện, Bitcoin đang bị mắc kẹt trong một phạm vi kéo dài từ 37.000 USD đến 46.000 USD, cho thấy khả năng đảo ngược khỏi xu hướng giảm kéo dài ba tháng. Điều đó có nghĩa là khối lượng mua sẽ cần phải tăng khi giá giảm để tạo ra sự thay đổi trong xu hướng.

Lợi nhuận hỗn hợp trong tháng 2

Tháng 2 là một tháng đầy biến động trên thị trường tiền kỹ thuật số, do rủi ro kinh tế vĩ mô và địa chính trị gây ra. Dù vậy, vẫn có một số đồng tiền kỹ thuật số tăng rõ ràng như XRP, đạt mức lợi nhuận 29%, vượt trội hơn so với danh sách CoinDesk 20.

Ethereum classic (ETC) và Bitcoin cash (BCH) – cả hai sản phẩm phụ của chuỗi khối tương ứng, cũng đã đạt được mức tăng mạnh mẽ trong tháng 2. Trong khi đó, Bitcoin đã tăng 12% bởi giá phục hồi mạnh trong tuần trước.

Các loại tiền kỹ thuật số thay thế khác như LINK của Chainlink, ALGO của Algorand và ADA của Cardano đã giảm hơn 8% trong tháng 2. Hiệu suất vượt trội của Bitcoin so với các altcoin cho thấy khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tiền kỹ thuật số giảm xuống thấp hơn.

Bitcoin cũng vượt trội so với các tài sản trên thị trường truyền thống vào tháng 2, dù có độ biến động lớn hơn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy bước nhảy vọt của Bitcoin vào cuối tháng, vượt xa mức tăng 5% của vàng và mức giảm 3% của chỉ số S&P 500.

Lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của Bitcoin cũng lớn hơn chỉ số chứng khoán S&P 500 trong vong một tháng qua, nhưng thấp hơn trong vòng ba tháng qua, theo dữ liệu từ IntoTheBlock. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư tiền kỹ thuật số đã trải qua sự biến động giá lớn hơn để tạo ra lợi nhuận so với các nhà đầu tư tài sản truyền thống.

Mùa giá xuống tháng 3

Theo dữ liệu từ StockCharts, trung bình trong chín năm qua, Bitcoin đã tạo ra lợi nhuận âm vào tháng 3. Dù lợi nhuận trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai, các nhà đầu tư vẫn đang chuẩn bị tinh thần cho sự bất ổn về kinh tế và chính trị trong tháng tới.

“Đây là một môi trường rất khó khăn đối với các tài sản rủi ro,” Edward Moya, chuyên viên nghiên cứu tại Oanda cho biết. Đối với các nhà đầu tư, lạm phát dường như sẽ trở thành tâm điểm trong tháng 3, điều này có thể gây áp lực buộc các ngân hàng trung ương phải mạnh tay hơn trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ, theo ông Moya.

“Nếu các thị trường tài chính lo lắng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ trở nên quyết liệt hơn trong việc loại bỏ hỗ trợ kinh tế, thì Bitcoin có thể quay trở lại ranh giới phía dưới của phạm vi giao dịch đang mở rộng, ở ngay dưới mức 40.000 USD”.

Dù vậy, ông dự đoán rằng giá giảm có thể được hạn chế, bởi sự ổn định gần đây của giá tiền kỹ thuật số.

Đỗ Hiền - Theo coindesk.com