Cần chú ý gì khi đầu tư tiền số trong thị trường giá xuống?

Trong thị trường giá lên, ai cũng là thiên tài. Nhưng làm thế nào để đầu tư, và đầu tư có lời trong một thị trường giá xuống kéo dài? Dưới đây là những điều cần chú ý trước khi mua vào một loại tiền kỹ thuật số.

Việc giá tài sản liên tục lao dốc trong các thị trường giá xuống sẽ phá hủy giá trị danh mục đầu tư. Điều đáng ngại là thị trường này thường có xu hướng kéo dài hơn so với dự đoán. Thế nhưng, trong cái rủi vẫn có cái may. Các nhịp hồi trên toàn thị trường cho các nhà đầu tư thời gian để nhìn lại cũng như nghiên cứu những đồng tiền số có thể phát triển mạnh khi xu hướng tăng trở lại.

Dưới đây là 5 điều cần xem xét khi quyết định có nên đầu tư vào một loại tiền điện tử nào đó trong thị trường giá xuống hay không.

Đồng tiền đó có giá trị sử dụng không?

Thứ duy nhất không thiếu trong thị trường tiền kỹ thuật số là những lời hứa hẹn hào nhoáng và các giao thức phô trương. Nhưng cuối cùng, chỉ có một số dự án tiền điện tử thực sự cung cấp những sản phẩm có giá trị sử dụng mà thôi.

Trước khi đưa ra quyết định có nên nắm giữ một token nào đó hay không, hãy tìm đáp án cho câu hỏi: “Tại sao dự án này tồn tại?”

Nếu bạn không có câu trả lời cho câu hỏi đó hoặc các giải pháp mà giao thức đưa ra không thực sự giải quyết được vấn đề cấp bách, thì rất có thể dự án sẽ không nhận được sự chấp nhận mà nó cần có để có thể tồn tại về lâu dài.

Xác định lợi thế cạnh tranh

Trong trường hợp dự án bạn đang xem xét có đưa ra giải pháp để giải quyết được vấn đề nào đó, vậy thì điều tiếp theo cần nghiên cứu là nó có ưu nhược điểm gì so với các đối thủ cạnh tranh cũng đang cung cấp giải pháp tương tự cho vấn đề đó.

Liệu dự án của bạn có cung cấp giải pháp tốt hơn không, hay nó chỉ là một trong số rất nhiều giao thức dư thừa và không thực sự mang lại điều gì mới mẻ?

Một ví dụ điển hình về sự dư thừa không cần thiết là lĩnh vực oracle của thị trường. Lĩnh vực này đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều giao thức khác nhau trong 3 năm qua. Tuy nhiên, bất chấp việc các lựa chọn ngày một nhiều lên, giải pháp oracle lâu đời và được tích hợp rộng rãi nhất vẫn là Chainlink (LINK). Đến nay, nó vẫn là đối thủ cạnh tranh mạnh nhất trong lĩnh vực này.

Giao thức có tạo ra doanh thu không và bằng cách nào?

“Nếu bạn xây dựng, mọi người sẽ tự tìm đến” là câu nói sáo rỗng được giới công nghệ sử dụng nhưng với lĩnh vực tiền kỹ thuật số, không phải dự án nào cũng được chấp nhận trong thế giới thực.

Quá trình vận hành một giao thức blockchain cần nhiều thời gian và tiền bạc. Điều này có nghĩa, chỉ những giao thức có doanh thu hoặc đủ tài chính mới có thể tồn tại trong thị trường giá xuống.

Việc xác định liệu một dự án có sinh lời hay không và nguồn thu của nó đến từ đâu có thể giúp những nhà đầu tư quan tâm đến việc mua token tài chính phi tập trung (DeFi) xác định được hướng đi của mình.

Image 1: Các dự án có doanh thu giao thức cao nhất. Nguồn: Token Terminal

Nếu một dự án có hoạt động và doanh thu hạn chế, vậy thì đây có thể là thời điểm tốt để bắt đầu đánh giá xem liệu nó đang bị định giá thấp hay là một dự án nên tránh xa.

Dự án có dự trữ tiền mặt không?

Mọi startup đều phải có một khoản tiền mặt dự trữ nhất định để đối phó với các thay đổi trong môi trường kinh doanh hoặc để tận dụng các cơ hội bất ngờ xuất hiện. Điều quan trọng là phải xác định xem liệu dự án có đủ vốn để tồn tại trong xu hướng giảm hay không, nhất là trong trường hợp việc cung cấp lợi nhuận trên các tài sản bị khóa là động lực chính để thu hút thanh khoản.

Như đã đề cập ở trên, vận hành một giao thức blockchain không hề rẻ và phần lớn các giao thức trên thị trường có thể không có đủ tài chính để tồn tại trong thị trường giá xuống kéo dài.

Lý tưởng nhất là, một dự án DeFi nên có kho dự trữ lớn chứa nhiều loại tài sản như Bitcoin, Ether và các loại stablecoin đáng tin cậy như USD Coin (USDC) và Tether (USDT).

Có một kho dự trữ dồi dào và đa dạng để hỗ trợ dự án trong thời kỳ khó khăn là rất quan trọng. Như Strawberry Sith gợi ý, các dự án cần tìm hiểu khi nào thì chốt lời và không nên phân bổ phần lớn danh mục kho dự trữ vào

Ether hoặc token gốc của các nền tảng.

Dự án có lộ trình rõ ràng và có thực hiện được đúng hạn không?

Mặc dù hiệu suất của quá khứ không nhất thiết là chỉ báo cho kết quả trong tương lai, nhưng việc dự án tuân theo lộ trình và đáp ứng các thời hạn quan trọng trong quá khứ sẽ giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu nó có sẵn sàng vượt qua những thời điểm khó khăn trong tương lai hay không.

Ngoài việc theo dõi các cột mốc trong lộ trình phát triển, những trang web như CryptoMiso và GitHub có thể giúp nhà đầu tư xem xét tần suất phát triển và hoạt động của nhà phát triển đối với một giao thức.

Nếu một dự án có ít hoặc không có dấu hiệu hoạt động khi sắp tới một thời hạn quan trọng trong lộ trình phát triển, vậy thì đã tới lúc xem xét tới khả năng xảy ra nguy cơ Rug pull – chỉ việc nhà phát triển đột ngột từ bỏ dự án và bỏ trốn với số tiền của nhà đầu tư – và phải kịp thời thoát ra trước khi bị thua lỗ nặng hơn.

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com