Có Nên Mua Vàng Vật Chất Không?

Bạn không cần phải là một ‘preper’ chuẩn bị ứng phó ngày tận thế mới thấy được nhiều lợi thế của việc đầu tư vào vàng.

Giá kim loại màu vàng không tỷ lệ thuận với cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác. Giá vàng thường tăng khi những thứ khác giảm. Và từ rất lâu khi phải ứng phó với bạo lực, đàn áp và bất ổn kinh tế; người ta thường coi vàng như một thứ tài sản cất trữ giá trị khẩn cấp.

Nhưng có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào vàng. Trong thời đại dễ dàng tiếp cận cổ phiếu của các công ty khai thác vàng và các công ty gold streaming, các quỹ đầu tư vàng và chứng chỉ vàng như hiện nay thì liệu mua vàng vật chất có đáng để bàn luận không?

Đáp án cho câu hỏi đó chủ yếu tùy vào sự ưu tiên, khẩu vị rủi ro và tình hình tài chính của chính bạn. Hôm nay chúng ta sẽ xem xét hai mặt được mất của việc sở hữu vàng vật chất.

Ưu điểm: Giữ giá trị khi khủng hoảng

Bạn muốn nghe một thống kê gây sốc?

Hiệu suất của vàng đã bỏ xa chỉ số S&P 500 trong 15 năm qua.
Biểu đồ trên cho thấy rằng sự cách biệt đó phần lớn là do giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục khi nỗi sợ hãi và sự bất ổn của cuộc Đại suy thoái bao trùm, trong khi S&P 500 - giống như tất cả các chỉ số vốn chính khác - lao dốc.

Đây chỉ là một ví dụ cho thấy vàng vật chất giữ giá trị - và thậm chí tăng giá trị suốt thời gian xảy ra khủng hoảng như thế nào. Nhìn vào lịch sử ta sẽ thấy rõ điều đó hơn nữa.

Những người tị nạn chạy trốn khỏi miền Nam Việt Nam sau khi kết thúc nội chiến đã dùng vàng miếng để trả cho những kẻ buôn lậu để đi qua Trung Quốc và các nơi khác. Trong nhiều thập kỷ, người Argentina đã sử dụng vàng làm phương tiện giao dịch khẩn cấp khi đất nước lâm vào khủng hoảng tiền tệ. Người Venezuela đang tích cực tích trữ vàng bởi luật pháp và trật tự hiến pháp ở quốc gia khổ sở vì siêu lạm phát này bị phá vỡ.

Nếu bạn đang chuẩn bị tinh thần ứng phó với khủng hoảng, thì bạn nên chọn vàng vật chất thay vì chứng chỉ, cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư liên quan đến vàng vì vàng nằm trong tay bạn và không dính dáng gì đến hệ thống ngân hàng (điều này có thể sẽ hạn chế khả năng tiếp cận những tài sản như cổ phiếu của các công ty khai thác vàng nếu xảy ra thảm họa như những trường hợp được mô tả ở trên).

Nhược điểm: Chi phí lưu trữ và đảm bảo an toàn

Tất nhiên, luôn có hai mặt tốt xấu khi bạn giữ vàng dạng vật chất.

Những người nắm giữ vàng vật chất phải giảm thiểu rủi ro trộm cắp bằng cách cất giữ vàng ở nơi an toàn, như két sắt hay hộp ký gửi ở ngân hàng. Những biện pháp bảo mật đó khá tốn kém - và do đó, nếu coi sở hữu vàng vật chất là một hình thức đầu tư thì các chi phí đó làm giảm lợi nhuận của bạn.

Và mặc dù vàng không bị xỉn màu nhưng có thể bị trầy xước, móp méo hoặc cùn mòn đi nếu không được xử lý đúng cách.

Người nắm giữ vàng vật chất thường dành thời gian, tiền bạc hoặc đích thân lau chùi và chăm sóc bộ sưu tập vàng của mình - và đây là những chi phí phát sinh thêm mà các nhà đầu tư phải tính đến.

Ưu điểm: Không có rủi ro liên quan đến đối tác

Khi bạn mua cổ phiếu thông qua môi giới, cổ phần của một quỹ tương hỗ thông qua đơn vị lưu ký hay thậm chí là chứng chỉ tiền gửi từ ngân hàng, bạn đang đặt niềm tin vào một định chế tài chính rằng tiền của bạn sẽ không bị mất hay bị trộm – và khi bạn cần, định chế tài chính đó sẽ có trách nhiệm hoàn trả lại cho bạn.

Trên phương diện tài chính, rủi ro một tổ chức không tuân thủ nghĩa vụ trong giao dịch được gọi là rủi ro đối tác, và vàng vật chất là một trong số ít tài sản không chịu rủi ro đối tác.

Rủi ro đối tác nghe có vẻ giống như là thứ cần phải lo ngại như preper lo về ngày tận thế nhưng với những nhà đầu tư người Mỹ thì đó là một mối bận tâm họ mới trải qua cách đây không lâu.

Trong thời gian đầu của cuộc Đại suy thoái, khi các ngân hàng như Washington Mutual, Bear Stearns, và IndyMac sụp đổ nhanh chóng, những người gửi tiền đã không thể tiếp cận tài sản ký gửi tại ngân hàng và một số người không bao giờ có thể thu hồi lại những tài sản họ nắm giữ.

Sau tất cả, Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ chỉ bảo hiểm tới mức 250.000 USD mỗi tài khoản và có thể mất nhiều tuần để xử lý các yêu cầu bồi thường. Khi ngân hàng sụp đổ thì việc sở hữu vàng có thể giúp nhà đầu tư tránh được những rủi ro đó.

Nhược điểm: Mua giá cao, bán giá thấp

Dĩ nhiên, khi loại bỏ rủi ro đối tác từ các định chế tài chính, những người nắm giữ vàng vật chất cũng phải đối mặt với rủi ro mất thanh khoản bởi thanh khoản vốn là thứ giá trị mà vàng có được nhờ các tổ chức tài chính.

“Mua nhanh bán vội” không thể áp dụng đối với vàng vật chất, nếu làm vậy sẽ phát sinh thêm nhiều chi phí chẳng hạn như phí vận chuyển và thẩm định.

Do những chi phí đó nên nhà đầu tư vàng vật chất thường mua vàng với giá cao hơn bình thường và bán với giá chiết khấu để bù đắp cho thương nhân, nhà thẩm định và những nhân viên khác có liên quan.

Thông điệp chính

Tóm lại, vàng vật chất là tài sản đáng cân nhắc nhất khi xảy ra khủng hoảng tài chính hay chính trị. Nhưng tài sản trú ẩn này cũng có những bất lợi như chi phí lưu trữ hay chi phí giao dịch. 

Thu Trang - Theo wealthdaily