Dự báo về đồng AUD: Kết quả phân tích cơ bản cho thấy triển vọng giảm giá

Thông tin về chính sách của ngân hàng Trung ương Úc, Ngân hàng Trung ương New Zealand và ảnh hưởng tới đồng AUD.

• Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) tỏ ra bớt “diều hâu” hơn sau cú sốc tăng 25 điểm phần trăm lãi suất trong tháng 10
• Tốc độ tăng lãi suất khác nhau trong tương lai nhiều khả năng sẽ lôi kéo AUD vào lãnh thổ giảm khi càng gần thời điểm cuối năm
• Phân tích các thiết lập hành động giá AUD/NZD, AUD/USD

RBA tỏ ra bớt “diều hâu hơn” sau cú sốc tăng 25 điểm phần trăm lãi suất trong tháng 10

RBA đã gây chấn động cả thị trường vào ngày 4 tháng 10 khi quyết định chỉ tăng lãi suất tiền mặt mục tiêu lên 25 điểm cơ bản sau 4 đợt tăng liên tiếp 50 điểm phần trăm trước đó, với lý do chi phí tải trước khá lớn. Ủy ban thiết lập lãi suất đã đề cập rằng động thái thắt chặt hơn nữa có thể xảy ra nhưng sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế.

Nguồn: Refinitiv

Nói về dữ liệu, sáng sớm nay, Úc đã công bố CPI cao hơn dự đoán cho quý 3 (7,3% so với 7,1%), tăng so với mức 6,1% của quý 2.

Thực tế lạm phát tiếp tục tăng cho thấy hoạt động tăng lãi suất vẫn sẽ đóng vai trò rất lớn trong việc kiềm chế tình trạng tăng giá trên diện rộng trong những tháng tới. Nhưng tốc độ tăng lãi suất là bao nhiêu? RBA chỉ ra rằng đồng AUD đã giảm đáng kể so với USD nhưng tỷ giá vẫn được duy trì ổn định thông qua lối tiếp cận trọng số thương mại. Đồng tiền vẫn dao động quanh các mức được quan sát kể từ đầu năm. Yếu tố này cho thấy AUD vẫn có khả năng giữ giá trị khá tốt.

Chỉ số trọng số thương mại AUD

Nguồn: Refinitiv

Với việc RBA dường như tập trung hơn vào chỉ số trọng số thương mại của AUD, có vẻ vẫn còn khá nhiều dư địa cho các đợt tăng lãi suất quy mô nhỏ. Song hành động này chỉ càng nới rộng chênh lệch lãi suất giữa RBA và các ngân hàng trung ương lớn khác, và có xu hướng khiến AUD giảm giá.

Biểu đồ dưới đây cho thấy khoảng cách giữa lãi suất chính sách dự báo của RBA và RBNZ đang mở rộng. Từ đó mở ra khả năng AUD/NZD sụt giảm phù hợp với những gì đã được các nhà phân tích nhấn mạnh vào tuần trước.

Chênh lệch về lãi suất chính sách dự báo giữa RBA và RBNZ

Nguồn: Bloomberg, nghiên cứu của ANZ

Ngoài ra, trong khi lạm phát có xu hướng tăng cao hơn, GDP và tỷ lệ thất nghiệp của Úc đang được duy trì khá tốt. Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ thất nghiệp có chiều hướng giảm trong khi GDP tiếp tục ghi nhận ở mức vừa phải. Trong khi RBA nhận thức được tình trạng thắt chặt quá mức sẽ buộc nền kinh tế rơi vào suy thoái, có vẻ vẫn còn không gian cho các đợt thắt chặt hơn nữa.

GDP, CPI và thất nghiệp của Úc

Nguồn: TradingView

Kết quả phân tích cơ bản đang đè nặng lên đồng AUD

Bất chấp động thái tăng giá gần đây của AUD, đồng tiền này thực sự đang phải vật lộn với triển vọng kinh tế suy yếu của đối tác thương mại lớn Trung Quốc cùng giá xuất khẩu hàng hóa hàng đầu (quặng sắt) sụt giảm. Quặng sắt đã suy yếu trong khi vàng phần nào chứng kiến sự hồi sinh nhờ đồng USD yếu đi và khả năng Mỹ tăng lãi suất chậm hơn như đã đề cập trước đó.

Biểu đồ giá hàng ngày của quặng sắt

Nguồn: IG

Thiết lập hành động giá AUD/NZD và AUD/USD

Mức tăng AUD/NZD gần đây xuất hiện sau động thái đột phá giảm của xu thế tăng dài hạn (khoanh màu tím). Hành động giá hiện kiểm tra ngưỡng kháng cự và hỗ trợ trước đó tại 1,1170-1,1180. Động thái tăng giá xuất hiện tại khu vực dưới của đường xu hướng tăng dần và sau đó là đường SMA 50 vẫn cần phải vượt qua nhiều thách thức. Mức đóng cửa hàng ngày và thậm chí trong phiên giao dịch sớm vào ngày mai sẽ đóng vai trò vô cùng quan trọng để đánh giá hiệu lực của động thái mở rộng lên các ngưỡng cao hơn.

Nếu tỷ giá không thể phá vỡ và vẫn giữ trên mức kháng cự, điều đó cho thấy phe giá tăng có thể đã hết động lực cho ngưỡng giá này. Đây có thể cũng là nguyên nhân đã cản trở những nỗ lực trước đó để tỷ giá tiến lên mức cao hơn. Ngưỡng hỗ trợ xuất hiện ở mức 1,1095, tiếp theo là mức 1,0972.

Biểu đồ hàng ngày AUD/NZD

Nguồn: TradingView

Cặp AUD/USD đã thực sự vượt qua vùng kháng cự một cách tương đối dễ dàng và hiện đang tiếp cận vùng 0,6535-0,6550 (màu vàng) nơi hành động giá được củng cố trước khi tiếp tục rơi xuống mức thấp hơn. Như đã đề cập ở trên, khả năng chênh lệch lãi suất giữa hai ngân hàng trung ương và lãi suất ngân hàng trung ương tăng cao sẽ đưa đồng USD vào một vị thế mạnh.

Do đó, cần theo dõi sát sao vùng kháng cự để tìm bất cứ một dấu hiệu bác bỏ nào khác. Các trader nên ghi nhớ biến động tại cặp tiền này đang có xu hướng nhích lên cao hơn. Động thái này ngụ ý các biến động giá chắc chắn có thể xảy ra tại mức hiện tại. Trader hoàn toàn có thể dự đoán trước về khả năng xảy ra một đợt đột phá, hoặc thậm chí đột phá thất bại. Mức hỗ trợ xuất hiện ở phía trên của vùng hỗ trợ tại 0,6415.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Nguồn: TradingView

Biểu đồ hàng tuần tiếp tục nhấn mạnh các thách thức của động thái tăng giá khi đường chấm màu đỏ ở mức 0,6880 (mức thấp trước đại dịch COVID) hoạt động giống như một điểm trục trước đó.

Biểu đồ hàng tuần AUD/USD

Nguồn: TradingView

Hoàng Dương-Theo dailyfx