DXY, USD/JPY đảo chiều mạnh hậu CPI sau khi US10Y giảm 0,3%

Triển vọng Dollar Mỹ:

• Đồng Dollar Mỹ bốc hơi mạnh sau CPI, ứng với mức hiệu suất hàng ngày tệ nhất trong năm 2022. Tỷ giá USD/JPY sắp có mức giảm hàng tuần sâu nhất kể từ khi đại dịch bắt đầu bùng nổ.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất thực tế trái phiếu Mỹ (lợi suất danh nghĩa của trái phiếu Mỹ trừ đi lạm phát kỳ vọng tại Mỹ) và xác suất tăng lãi suất của Fed đã sụp đổ mạnh.
• Tỷ giá USD/JPY có xu hướng giảm trong ngắn hạn.

USD đổ dốc

Báo cáo lạm phát tháng 10 của Mỹ bất ngờ thấp hơn nhiều so với dự báo đồng thuận, từ đó tạo động lực thúc đẩy cho các kênh tài sản rủi ro. Thị trường lãi suất đã định giá lại đáng kể các mức kỳ vọng đối với lộ trình tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, theo đó mức lãi suất đỉnh của Fed dự kiến ​​đạt mốc 4,875% vào tháng 05/2023, giảm từ mức lãi suất đỉnh là 5,135% được xác định sau cuộc họp tháng 11 của Fed. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm trên diện rộng, với mức giảm từ 0,2% đến 0,3%. Lợi suất thực tế của trái phiếu chính phủ Mỹ (lợi suất danh nghĩa của trái phiếu Mỹ trừ đi lạm phát kỳ vọng tại Mỹ) cũng đang giảm.

Đây là những diễn biến tích cực đối với giá vàng và chứng khoán Mỹ, nhất là chứng khoán Mỹ khi  thị trường này đạt hiệu suất tốt nhất kể từ tháng 04/2020, kết quả là giá trị đồng Dollar Mỹ (được đo lường thông qua Chỉ số DXY) đã giảm sâu, thể hiện mức hiệu suất hàng ngày tồi tệ nhất trong năm 2022.

Phân tích kỹ thuật chỉ số DXY: khung 1D (11/2021-11/2022)

Chỉ số DXY đã phá thủng ngưỡng hỗ trợ của mô hình cờ tăng và bị đánh gãy xu hướng tăng kéo dài từ các mức đáy trong tháng 2, tháng 8 và đầu tháng 11. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy DXY đã lập xong đỉnh ngắn hạn. Động lực thị trường đã xấu đi nhanh chóng khi đồng bạc xanh nằm dưới đường bao EMA 5, 8, 13và 21 ngày, mà những đường này hiện đã đảo thứ tự theo chiều giảm. Chỉ báo MACD hàng ngày đã tiếp tục giảm xuống trong khi nằm dưới đường tín hiệu, và chỉ báo Slow Stochastics hàng ngày đang quay trở lại vùng quá bán. DXY có thể tiếp tục rơi về khu vực giữa mức thoái lui Fibonacci 38,2% của nhịp sóng nối từ đáy tháng 02/2022 đến đỉnh tháng 09/2022 ở mức 107,29 và mức đáy tháng 9 ở mức 107,68 trước khi tìm được mức hỗ trợ kỹ thuật ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY: khung 1D (11/2021-11/2022)

USD/JPY đã bị đạp giá mạnh do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, và đây là một trong những nhịp giảm tồi tệ nhất trong thập kỷ qua và là tuần tồi tệ nhất đối với cặp đôi này kể từ khi đại dịch bắt đầu bùng phát vào năm 2020. Mức đỉnh trước khi BoJ can thiệp tỷ giá được thiết lập vào ngày 22/09 tại ngưỡng 145,90 không còn đóng vai trò hỗ trợ nữa sau khi bị phá thủng một cách tương đối dễ dàng. Vùng giá xung quanh khu vực 140,35 – 141,10 hiện là mục tiêu tiếp theo vì khu vực này hội tụ: mức đáy ngày 22/09, mức thoái lui Fibonacci 76,4% của nhịp sóng nối từ đỉnh năm 1990 đến đáy năm 2011 và đường xu hướng tăng nối từ mức đáy tháng 2 và tháng 8 năm 2022.

Chỉ báo tâm lý: dự báo tỷ giá USD/JPY

Dữ liệu thống kê về hành vi trader nhỏ lẻ cho thấy có 44,46% trader mua ròng USD/JPY, với tỷ lệ tương quan lực lượng phe bán so với phe mua là 1,25:1. Số lượng trader mua ròng cao hơn 13,09% so với ngày hôm qua và cao hơn 15,13% so với tuần trước, trong khi số lượng trader bán ròng thấp hơn 21,29% so với ngày hôm qua và giảm 27,44% so với tuần trước.

Dựa trên quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông trong lúc đa số trader đang bán ròng, giá USD/JPY có thể tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, các trader đang bán ròng ít hơn ngày hôm qua và so với tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý thị trường cũng phát tín hiệu cảnh báo rằng xu hướng giá USD/JPY hiện tại có thể sẽ sớm đảo chiều xuống thấp hơn mặc dù giới trader vẫn đang bán ròng.

Đăng Khoa-Theo dailyfx