Forex Vs. Chứng khoán: Loại Hình Giao Dịch Nào Dành Cho Bạn?

Mục tiêu giao dịch (bất kể loại hình nào) là kiếm lời càng nhiều càng tốt. Khi tìm kiếm tài sản để giao dịch, có vẻ như hầu hết các trader không nghĩ nhiều đến việc giao dịch ở đâu sẽ mang lại cơ hội kiếm lời tốt nhất. Họ không đánh giá đầy đủ xem giao dịch chứng khoán hay forex thì tốt hơn.

Trader thường đưa ra quyết định một cách ngẫu nhiên và rồi bám chặt vào quyết định đó. Tuy nhiên, tốt hơn hết bạn nên thử một lần suy nghĩ xem liệu giao dịch chứng khoán hay forex phù hợp hơn với phong cách đầu tư và mục tiêu tài chính của mình. Và từ đó bạn nên có những điều chỉnh trong giao dịch sao cho phù hợp.

Tại sao nên giao dịch Forex thay vì chứng khoán?

Có hai cách để giao dịch cổ phiếu. Bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu thực tại một công ty môi giới chứng khoán hoặc giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch) dựa trên các cổ phiếu cơ sở. Cách thứ hai thường được các nhà môi giới Forex và CFD bán lẻ cung cấp.

Nếu bạn không có ít nhất 10.000 USD để ký quỹ thì có lẽ việc giao dịch cổ phiếu bằng CFD sẽ có lợi hơn về khía cạnh kinh tế. Tuy nhiên, tổng mức chênh lệch cộng với hoa hồng được tính trên một giao dịch Forex thấp hơn rất nhiều so với giao dịch tương đương trên một CFD cổ phiếu riêng lẻ. Chênh lệch cho EUR/USD chiếm khoảng 0,02% giá trị của công cụ. Trong khi đó, chênh lệch của CFD dựa trên Glencore PLC, một công ty được niêm yết công khai trên FTSE 100, chiếm 0,23% giá trị của nó.

Ngoài ra, phí hoán đổi qua đêm tại các nhà môi giới ngoại hối hoặc CFD phi Hồi giáo cũng là một vấn đề đáng quan tâm. Thông thường, lãi suất được tính khi nắm giữ một cặp ngoại hối qua đêm có thể lên tới khoảng 3% giá trị của vị thế, trong trường hợp vị thế được nắm giữ trong một năm. Với cổ phiếu, lãi suất thường cao hơn một chút.

Cuối cùng, điều quan trọng cần xem xét là nếu bạn nắm giữ CFD dựa trên một cổ phiếu, bạn thường sẽ không nhận được bất kỳ khoản thanh toán cổ tức nào có thể được thực hiện nếu bạn có vị thế tương tự với một nhà môi giới chứng khoán.

Rõ ràng chi phí giao dịch CFD trên cổ phiếu đối với các nhà môi giới cá nhân cao hơn đáng kể so với chi phí liên quan đến giao dịch Forex.

Forex vs. Chứng khoán

Giao dịch một thứ gì đó có dao động mạnh về giá là điều dễ hiểu. Thực chất, để kiếm lời nhờ việc mua đi bán lại môt thứ gì đó thì giá của nó phải dao động mạnh. Cách đơn giản nhất là giao dịch thứ gì đó khi giá của nó tăng vọt hoặc lao dốc, tất nhiên là hiếm khi câu chuyện chỉ đơn giản như vậy.

Xét trên khía cạnh này, giao dịch chứng khoán thường mang lại cơ hội tốt hơn nhiều so với các cặp tiền tệ chính, bất kể bạn nắm rõ giao dịch Forex đến đâu. Bảng dưới đây trình bày biến động giá trị tuyệt đối (tính theo phần trăm) hàng năm tối đa của cặp EUR/USD và chỉ số chứng khoán lớn nhất thế giới, S&P500:

Chúng ta có thể thấy rằng trung bình trong thập kỷ qua, Chỉ số Chứng khoán S&P 500 tăng trưởng gần gấp đôi so với EUR/USD. Ngoài ra, các cổ phiếu riêng lẻ có thể sẽ còn tăng trưởng mạnh hơn chỉ số cơ sở này. Vì vậy, rõ ràng giao dịch chứng khoán sinh lời nhiều hơn giao dịch forex, ít nhất là khi không sử dụng đòn bẩy.

Đòn bẩy

Nên sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ bao nhiêu? Đây là một câu hỏi vô cùng quan trọng đối với các trader cá nhân. Hãy bắt đầu bằng cách xem xét giao dịch chứng khoán, lấy ví dụ về Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Nếu bạn đang mua cổ phiếu thực từ một nhà môi giới được cấp phép, đòn bẩy tối đa mà bạn được phép sử dụng để mua cổ phiếu là 2:1. Khi đó, bạn phải bỏ ra ít nhất một nửa chi phí. Nếu bạn bán khống cổ phiếu, đòn bẩy dao động từ hơn 3:1 đến 1:1, tùy thuộc vào giá của cổ phiếu. Bạn sẽ phải thanh toán lãi suất hàng năm 8% trên đòn bẩy, có nghĩa là cổ phiếu phải tăng ít nhất 8% giá trị mỗi năm thì việc sử dụng đòn bẩy mới xứng đáng.

Tất nhiên, các nhà môi giới bán lẻ cung cấp CFD dựa trên giá của cổ phiếu sẽ có đòn bẩy cao hơn. Tuy nhiên, nhìn chung đòn bẩy mà họ cung cấp cho giao dịch forex thậm chí còn hào phóng hơn. Thông thường, một nhà môi giới ngoại hối có thể cung cấp đòn bẩy tối đa 100:1 trên các cặp tiền tệ, nhưng chỉ 20:1 trên các cổ phiếu riêng lẻ. Điều này có nghĩa là cơ hội kiếm lời từ giao dịch Forex cao hơn gấp năm lần so với giao dịch chứng khoán, trên cơ sở các yếu tố khác không đổi.

Sự khác biệt giữa thị trường forex và thị trường chứng khoán

Nếu bạn đang muốn nắm giữ vị thế trong một thời gian dài, mua các cổ phiếu được cẩn trọng lựa chọn khi bắt đầu một giai đoạn thị trường con bò tót mạnh mẽ có lẽ sẽ mang lại cho bạn mức lợi nhuận tối đa. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ có đủ khả năng chi trả cho một nhà môi giới CFD bán lẻ, chi phí để nắm giữ vị thế trong một thời gian dài có thể sẽ rất đáng kể. Và nếu bạn sử dụng đòn bẩy quá mức, bất kỳ biến động nào đặc biệt bất lợi – điều thường gặp ở cổ phiếu - có thể khiến cho bạn hoảng loạn và lỗ đậm.

Forex thường ít biến động hơn và ít bị thao túng bởi các thuật toán giao dịch tần suất cao. Do chi phí giao dịch thường xuyên giảm xuống và đòn bẩy cao hơn, nếu bạn theo đuổi chiến lược giao dịch trong ngày, rõ ràng giao dịch Forex sẽ dễ dàng hơn so với giao dịch cổ phiếu. Cũng cần lưu ý rằng không có vị thế “bán khống” nào trong Forex và các vị thế bán trong cổ phiếu cũng có thể bị hạn chế. Thị trường ngoại hối mở cửa 24/7, không giống như thị trường chứng khoán. Các nhà môi giới thường đóng cửa thị trường chứng khoán của họ. Điều này có nghĩa là bạn mắc kẹt ở một vị thế không có lệnh dừng lỗ qua đêm hiệu quả trong mỗi đêm, nếu bạn giữ một vị thế lâu như với forex.

Kết luận

Giả sử có nhiều tiền, lên đến 5 chữ số (bằng đô la Mỹ) chẳng hạn, và bạn có một khoảng thời gian dài để đầu tư. Bạn sẽ có thể kiếm được lợi nhuận tối đa bằng cách mua cổ phiếu thực thông qua một công ty môi giới chứng khoán trong một thị trường con bò tót. Ở mức này, hoa hồng/chênh lệch hợp lý hơn nhiều vì nó là một số tiền cố định.

Nếu tài khoản của bạn nhỏ hơn nhiều và bạn đang muốn giao dịch trên các khung thời gian ngắn hơn hoặc chỉ giao dịch trong ngày, có thể sẽ tốt hơn nếu bạn giao dịch Forex thông qua một nhà môi giới. Tuy nhiên, nếu bạn đã thực hiện nghiên cứu và thực sự ưa thích một số cổ phiếu cụ thể trong thị trường con bò tót, bạn có thể kiếm lời từ việc nắm giữ những cổ phiếu này trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, bạn nên cẩn trọng đề phòng rủi ro mà mình có thể sẽ gặp phải./.

Thu Trang – Theo Dailyforex