Năm chỉ báo giúp xác định thời điểm thị trường giá xuống kết thúc

Giá Bitcoin đang giảm mỗi ngày, và câu hỏi hiện tại trong tâm trí của mọi người là: “khi nào thị trường chạm đáy, và thị trường giá xuống sẽ kéo dài bao lâu?”

Mặc dù không thể dự đoán khi nào thị trường giá xuống sẽ kết thúc, nhưng việc nghiên cứu các xu hướng giảm trước đó có thể cung cấp một số thông tin về thời điểm giai đoạn này đang khép lại.

Dưới đây là 5 chỉ báo mà các nhà giao dịch sử dụng để giúp dự đoán khi nào thì mùa đông tiền kỹ thuật số sắp kết thúc.

Ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số bắt đầu phục hồi

Một trong những dấu hiệu cổ điển cho thấy một mùa đông tiền kỹ thuật số đã bắt đầu là tình trạng cắt giảm nhân lực hàng loạt trên toàn hệ sinh thái tiền kỹ thuật số, khi các công ty tìm cách cắt giảm chi phí để tồn tại qua những thời điểm khó khăn trước mắt.

Năm 2018 và 2019, thị trường ngập tràn thông báo cắt giảm nhân lực từ những công ty lớn trong ngành, trong đó có các công ty công nghệ như ConsenSys và Bitmain, cũng như các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số như Huobi và Coinfloor.

Các thông báo gần đây như Coinbase cắt giảm 18% nhân viên và Gemini cắt giảm 10% là rất đáng lo ngại, và với việc thị trường giá xuống hiện tại mới chỉ bắt đầu, việc cắt giảm nhân lực có vẻ sẽ còn tiếp tục gia tăng. Điều này có nghĩa là có lẽ còn quá sớm để coi số liệu này là bằng chứng cho thấy thị trường giá xuống đang suy giảm.

Một dấu hiệu tốt cho thấy một mùa xuân tiền kỹ thuật số đang đến gần là khi các công ty bắt đầu tuyển dụng trở lại, và các dự án mới được ra mắt với các thông báo góp vốn đáng chú ý. Đây là những dấu hiệu cho thấy các quỹ đang bắt đầu quay trở lại hệ sinh thái, và điều tồi tệ nhất của thị trường giá xuống đã qua.

SMA 200 tuần của Bitcoin có trở thành ngưỡng kháng cự hoặc hỗ trợ hay không

Một diễn biến về mặt kỹ thuật đã từng nhiều lần báo hiệu sự kết thúc của một thời kỳ giá xuống trong lịch sử của Bitcoin, là khi giá giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 tuần và sau đó tăng trở lại lên phía trên nó.

Biểu đồ BTC/USD trên khung thời gian 1 tuần. Nguồn: Twitter

Như hiển thị trong các khu vực được đánh dấu mũi tên trên biểu đồ, các trường hợp trước đó giá Bitcoin giảm xuống dưới và sau đó tăng trở lại phía trên đường SMA 200 tuần (đường màu xanh da trời) xảy ra trước các xu hướng tăng giá trên thị trường.

Việc Bitcoin phục hồi vững chắc và tăng cao hơn giá thực tế – tức giá mua vào tổng hợp của tất cả Bitcoin (đường màu xanh lá cây trong biểu đồ), cũng có thể được sử dụng như một xác nhận bổ sung rằng xu hướng thị trường cũng có thể đang chuyển biến tích cực.

RSI báo hiệu các đáy giá

Một chỉ báo kỹ thuật khác có thể cung cấp thông tin chi tiết về thời điểm thị trường giá xuống có thể đang xác định đáy là Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI).

Cụ thể hơn, các thị trường giá xuống trước đây đã chứng kiến ​​RSI của Bitcoin rơi vào vùng quá bán, và giảm xuống dưới mức 6 vào khoảng thời gian mà Bitcoin thiết lập đáy.

Biểu đồ BTC/USDT trên khung thời gian 1 này. Nguồn: TradingView

Dựa trên hai trường hợp được khoanh tròn trên biểu đồ, có thể xác nhận rằng thị trường vẫn chưa tạo đáy cho đến khi chỉ báo RSI trở lại trên 70 vào vùng quá mua – động thái báo hiệu rằng sự gia tăng nhu cầu đang một lần nữa quay trở lại thị trường.

Chỉ số giá trị thị trường so với giá trị thực

Giá trị thị trường so với giá trị thực (MVRV) Z-score là một chỉ số được thiết kế để xác định các giai đoạn mà Bitcoin được định giá quá cao hoặc quá thấp so với ‘giá trị hợp lý’của nó.

Biểu đồ Z-score của MVRV. Nguồn: LookIntoBitcoin

Như đã thấy trên biểu đồ, các thị trường giá xuống trước đây trùng với điểm Z dưới 0,1 (khu vực màu xanh lá cây ở dưới cùng). Sự bắt đầu của một xu hướng giá lên mới không được xác nhận cho đến khi chỉ số này tăng trở lại trên mức 0,1.

Dựa trên hiệu suất trong lịch sử, số liệu này báo hiệu rằng Bitcoin vẫn có thể đi xuống thêm trong tương lai gần, kéo theo một khoảng thời gian của hành động giá đi ngang.

Hệ số nhân trung bình động 2 năm

Một số liệu cuối cùng có thể giúp các nhà đầu tư Bitcoin biết khi nào thị trường giá xuống kết thúc là Hệ số nhân Trung bình Động (MA) 2 năm. Chỉ báo này theo dõi MA 2 năm, và hệ số nhân 5 lần của MA 2 năm với giá Bitcoin.

Biểu đồ Hệ số nhân MA 2 năm. Nguồn: LookIntoBitcoin

Bất cứ khi nào giá Bitcoin giảm xuống dưới đường MA 2 năm, thị trường sẽ đi vào lãnh thổ thị trường giá xuống. Một khi giá tăng trở lại phía trên đường MA 2 năm, một xu hướng giá lên sẽ xảy ra sau đó.

Ở chiều ngược lại, giá tăng lên trên đường Hệ số nhân 5 của MA 2 năm báo hiệu một thị trường tăng giá hoàn toàn và cho thấy một thời điểm thích hợp để chốt lãi.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng chỉ báo này như một tín hiệu về thời điểm tích lũy (các khu vực màu xanh lá cây), hoặc họ có thể đợi cho đến khi giá Bitcoin vượt lên MA 2 năm như một tín hiệu rằng thị trường giá xuống kết thúc .

Cho dù nhà giao dịch chọn áp dụng các chỉ báo nêu trên theo cách nào, điều quan trọng cần nhớ là không có chỉ báo nào là hoàn hảo và luôn có rủi ro giá sẽ giảm sâu hơn.

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com