Nguồn cung dầu gián đoạn, thị trường đặt cược vào khả năng tăng lãi suất của FED

Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất khiến đồng USD mạnh lên. Đây cũng là yếu tố khiến vàng giảm nhẹ. Trong khi đó, trên thị trường nhiên liệu, giá dầu tăng khi nguồn cung gián đoạn.

Vàng giảm trước kỳ vọng FED tăng lãi suất

Giá vàng giảm giá nhẹ vào thứ Năm, do đồng USD mạnh hơn và kỳ vọng tăng lãi suất lớn hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed đã làm giảm sức hút của kim loại này.     

Vào lúc 8 giờ 10 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay giảm 0,1% xuống 1.693,81 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 0,3% xuống 1.704,4 USD.

Chỉ số USD index tăng cao hơn 0,1% so với mức đỉnh gần đây, khiến vàng trở nên đắt đỏ đối với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Kỳ vọng về một Fed diều hâu hơn đang thúc đẩy một số nhà đầu tư xem xét lại mức lợi tức trái phiếu có thể tăng thêm bao nhiêu. Vàng rất nhạy cảm với việc tăng lãi suất của Mỹ và lợi suất cao hơn, điều này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng trong khi thúc đẩy đồng USD.

Các nhà kinh tế của Ngân hàng Mỹ kỳ vọng lãi suất danh nghĩa có thể kết thúc năm trong khoảng 4,00% đến 4,25%; đồng thời, lãi suất thực tế dự kiến ​​sẽ đạt đỉnh 3% trong nửa đầu năm 2023 và giảm xuống 2,50% vào cuối năm sau.

Các nhà phân tích hàng hóa cho rằng, mức lãi suất thực đạt đỉnh sẽ là điều tích cực đối với vàng.

Biểu đồ dự báo giá vàng (13/9/2022)

Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 89,10% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán là 8,18-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 6,13% trong ngày 14/9 so với ngày 13/9 và cao hơn 5,01% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng giảm 30,18% so với ngày 13/9 và giảm 28,57% so với tuần trước.

Vàng thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn dự đoán giá vàng có thể tiếp tục giảm.

Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng dài hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập mạnh hơn với xu hướng giảm giá.

Giá dầu tăng khi nguồn cung gián đoạn

Mở cửa phiên giao dịch vào thứ Năm tại thị trường châu Á, giá dầu tăng do lo ngại về nguồn cung và sự ngừng trệ của đường sắt ở Mỹ, nước tiêu thụ dầu thô lớn nhất thế giới.

Vào lúc 7 giờ 13 phút giờ Việt Nam, dầu thô Brent giao sau tăng 38 cent, tương đương 0,4%, lên 94,48 USD/thùng, trong khi dầu thô WTI của Mỹ tăng 46 cent, tương đương 0,5%, lên 88,94 USD.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) hôm thứ Tư cho biết dự kiến ​​sẽ dùng dầu thay cho khí đốt đối với hoạt động sưởi ấm, trung bình sẽ tiêu thụ khoảng 700.000 thùng mỗi ngày (bpd) từ tháng 10 năm 2022 đến tháng 3 năm 2023 - gấp đôi mức của một năm trước. Điều đó, cùng với kỳ vọng về tăng trưởng nguồn cung yếu, cũng giúp thúc đẩy thị trường.

Khả năng đường sắt Mỹ ngừng hoạt động ngày càng tăng do bất đồng lao động đang diễn ra cũng đang hỗ trợ thêm cho thị trường. Ba công đoàn đang đàm phán cho một hợp đồng mới có thể ảnh hưởng đến các chuyến hàng đường sắt, vốn rất quan trọng đối với việc giao hàng dầu thô và sản phẩm liên quan.

Tập đoàn TotalEnergies SE (TTEF.PA) cắt giảm sản lượng ở mức 238.000 thùng/ngày (bpd) ở cảng Arthur, Texas, do kế hoạch đóng cửa hai đơn vị thu hồi lưu huỳnh (SRU) vào thứ Tư.

Biểu đồ giá dầu trên khung thời gian hàng ngày, nguồn: TradingView

Giá dầu tiếp cận vùng 90,60 USD (mở rộng 100%) đến 91,60 USD (mở rộng 100%) sau nỗ lực không thành công để kiểm tra mức Fibonacci chồng chéo quanh mức 78,50 USD (mở rộng 61,8%) đến 79,80 USD (mở rộng 61,8%). Dầu thô có thể cố gắng kiểm tra SMA 50 ngày (ở mức 92,76 USD) nếu nó xóa phạm vi mở cửa cho tháng 9.

Tuy nhiên, giá dầu có thể theo dõi độ dốc tiêu cực trong đường trung bình để phản ánh phần lớn hành động giá từ tháng trước và việc thiếu động lực để giữ trên 88,10 USD (mở rộng 23,6%) có thể đẩy dầu thô quay trở lại mức 84,20 USD (mở rộng 78,6%) đến 84,60 USD (mở rộng 78,6%).

Việc không bảo vệ mức thấp hàng tháng (81,20 USD) đã đưa mức trùng lặp khoảng 78,50 USD (mở rộng 61,8%) lên 79,80 USD (mở rộng 61,8%) trở lại trên biểu đồ, với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 76,50 USD (50% thoái lui) đến 76,90 USD (50 % thoái lui).

Vương Linh