Sử dụng tỷ lệ thống trị Bitcoin trong giao dịch tiền số

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể ảnh hưởng trực tiếp tới các altcoin, bằng cách thể hiện khối lượng giao dịch của Bitcoin so với các altcoin trên thị trường.

Bitcoin là đồng tiền kỹ thuật số đầu tiên và cũng là đồng tiền số nổi bật nhất thế giới khi nói đến vốn hóa thị trường cũng như khối lượng giao dịch. Những yếu tố này khá quan trọng khi xem xét việc tất cả các đồng tiền số hiện nay đều có thể được giao dịch với Bitcoin. Do đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin thực sự có thể đóng vai trò là chỉ báo có giá trị khi giao dịch mọi loại tiền kỹ thuật số khác nhau.

Bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về cách đọc biểu đồ tỷ lệ thống trị Bitcoin và sử dụng nó trong giao dịch tiền kỹ thuật số.

Biểu đồ tỷ lệ thống trị của Bitcoin là gì?

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin được tính bằng cách so sánh vốn hóa thị trường của Bitcoin với vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vốn hóa thị trường của Bitcoin càng cao thì Bitcoin càng chiếm ưu thế và chúng ta có được câu trả lời cho câu hỏi: Bitcoin chiếm bao nhiêu phần trăm thị trường tiền điện tử?

Biểu đồ tỷ lệ thống trị của Bitcoin trên TradingView hiển thị chỉ báo này ở định dạng tỷ lệ phần trăm, do đó bất cứ ai nhìn vào cũng có thể biết được tỷ lệ thống trị của Bitcoin hiện tại là bao nhiêu, ví dụ như 40% hay 60%.

Người dùng cũng có thể xem Chỉ số thống trị thực của Bitcoin. Chỉ số này chỉ tính toán tỷ lệ thống trị của Bitcoin so với các đồng tiền số sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc (PoW) có mục tiêu trở thành một dạng tiền.

Logic của Chỉ số thống trị thực của Bitcoin là nhiều altcoin (ví dụ như các stablecoin) được tạo ra không nhằm mục đích cạnh tranh với Bitcoin. Do đó, chỉ số này có thể phác thảo cái nhìn dài hạn thực tế hơn về sự thống trị của Bitcoin trên thị trường.

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin ảnh hưởng đến các altcoin như thế nào?

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể ảnh hưởng trực tiếp tới các altcoin, bằng cách thể hiện khối lượng giao dịch của Bitcoin so với các altcoin trên thị trường.

Nói chung, nếu tỷ lệ thống trị của Bitcoin tăng lên, các nhà giao dịch nên nắm giữ nhiều Bitcoin hơn là altcoin. Ngược lại, nếu tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm đi, các nhà giao dịch nên nắm giữ nhiều altcoin hơn là Bitcoin.

Mặc dù sai khi nói tỷ lệ thống trị của Bitcoin là đại diện chính xác cho thị trường giá lên hoặc thị trường giá xuống nhưng có những mối tương quan giữa các định nghĩa này. Ví dụ, thị trường giá lên có thể dẫn đến tỷ lệ thống trị Bitcoin thấp hơn, vì tiền thường đổ vào altcoin trong thời điểm đó.

Ngược lại, thị trường giá xuống thường chứng kiến ​​tỷ lệ thống trị của Bitcoin cao hơn, do nhà giao dịch tránh xa altcoin và đổ tiền vào Bitcoin vì nó là tài sản đáng tin cậy hơn.

Một số người ủng hộ tiền kỹ thuật số cho rằng tỷ lệ thống trị của Bitcoin thấp hơn là một điều tốt, vì nó có nghĩa là thị trường đang mở rộng và tiền đang được phân bổ vào tất cả các loại dự án thay vì chỉ tập trung vào Bitcoin. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử cũng tính giá trị của các coin đã được tạo ra nhưng chưa được tung ra công chúng (pre-mine) và các coin được tạo ra thông qua việc phân chia (fork). Điều này có nghĩa là số lượng altcoin có thể bị thổi phồng một cách giả tạo.

Cách giao dịch dựa trên tỷ lệ thống trị của Bitcoin

Có nhiều yếu tố cần xem xét khi cố gắng giao dịch dựa trên tỷ lệ thống trị của Bitcoin. Đầu tiên, phải hiểu rằng tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể giảm xuống nếu mối quan tâm, dù chỉ với một altcoin, tăng lên. Tất nhiên, sự quan tâm đối với một altcoin duy nhất này không có nghĩa là mọi altcoin đều sẽ tăng. Thị trường có thể mất một thời gian để tự điều chỉnh.

Đồng thời, cũng nên xem xét mục đích của một số altcoin phổ biến và liệu mục đích đó có chuyển thành tác động lâu dài đến thị trường altcoin hay không. Ví dụ, chúng ta có thể thấy một stablecoin có khối lượng tăng đáng kể trong thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên, người dùng đầu tư vào stablecoin nói trên chỉ đơn giản là để chuyển những khoản tiền đó sang Bitcoin, vì stablecoin là một cách dễ dàng để chuyển tiền vào vào không gian tiền kỹ thuật số.

Do hoạt động này, tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể nhanh chóng giảm xuống và sau đó phục hồi trở lại. Điều này thường sẽ tác động tiêu cực đến các giao dịch ngắn hạn. Một yếu tố khác có thể khiến tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm hoặc tăng không thể đoán trước trong ngắn hạn là nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO).

Các loại tiền kỹ thuật số mới không ngừng gia nhập thị trường. Một số altcoin mới này xuất hiện với vô số thông tin cường điệu quá đà, dẫn tới việc một lượng tiền không nhỏ chảy vào chúng và do đó hạ thấp tỷ lệ thống trị của Bitcoin một cách bất cân xứng.

Tuy nhiên, sau một thời gian, nhiều dự án altcoin mới thường mất đi sự cường điệu hoặc thậm chí bị phát hiện chỉ là một trò lừa đảo, khiến người dùng rút tiền nhanh như khi họ đưa vào. Trong trường hợp đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể trở lại vị trí ban đầu.

Trên thực tế, sự thống trị của Bitcoin có nhiều khả năng đạt đáy mới thay vì đỉnh mới khi các dự án altcoin tiếp tục trở nên phổ biến trên toàn thế giới.

Do đó, các nhà giao dịch nên lưu ý khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin có xu hướng đạt đến mức cao nhất mọi thời đại, vì điều đó dự kiến đánh dấu việc tỷ lệ này sẽ chạm ngưỡng kháng cự. Cùng với đó, người dùng cũng nên theo dõi khi tỷ lệ này đạt đáy mới và thị trường altcoin đang phản ứng như thế nào.

Điều gì xảy ra khi Bitcoin giảm giá?

Giá Bitcoin giảm có nghĩa là tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống khi người dùng chuyển tiền từ Bitcoin sang các altcoin khác. Nói cách khác, nếu sự thống trị của Bitcoin giảm xuống, người dùng chắc chắn có thể mong đợi altcoin tăng giá và giao dịch theo đó.

Nhìn chung, Bitcoin có thể giảm giá nếu người dùng rút tiền khỏi tất cả các loại tiền điện tử, dẫn đến tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử thấp hơn. Trong trường hợp này, sự thống trị của Bitcoin vẫn ở một tỷ lệ nhất định bất chấp dự đoán của các nhà giao dịch về một thị trường giá xuống tiềm năng.

Ví dụ này là một lời nhắc nhở cần thiết rằng các nhà giao dịch không nên sử dụng tỷ lệ thống trị của Bitcoin là công cụ duy nhất, mà chỉ nên coi nó là một trong nhiều công cụ để kiểm tra trước khi thực hiện giao dịch.

Ảnh hưởng của việc Bitcoin sụp đổ đối với thị trường tiền điện tử

Bỏ qua tỷ lệ thống trị, lịch sử đã cho thấy việc Bitcoin giảm giá đáng kể thường dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ thị trường (mặc dù vẫn có một vài trường hợp ngoại lệ). Nguyên nhân là do Bitcoin là tiền điện tử đầu tiên trên thế giới và tất cả các loại tiền kỹ thuật số khác đều giao dịch với nó.

Hãy thử xem xét ví dụ này: nếu một quốc gia cân nhắc tới việc cấm Bitcoin và kết quả là khiến giá Bitcoin lao dốc mạnh, các nhà giao dịch và các nhà đầu cơ cũng có thể mất niềm tin vào altcoin và rút tiền khỏi những khoản đầu tư thay thế này.

Tuy nhiên, sự sụp đổ Bitcoin không phải lúc nào cũng có nghĩa là toàn thị trường sụp đổ. Có nhiều trường hợp Bitcoin giảm giá đáng kể trong khi Ether vẫn ổn định hơn. Điều quan trọng cần nhớ là các tài sản khác nhau phục vụ các mục đích khác nhau và xu hướng giảm của tài sản này có thể không tương quan với xu hướng giảm của tài sản khác.

Trên thực tế, trong những năm tới, khi các altcoin bước vào thị trường chính thống, những vụ sụp đổ của Bitcoin sẽ ngày càng ít ảnh hưởng đến thị trường tổng thể. Tỷ lệ thống trị của Bitcoin hiện rất quan trọng vì nó vẫn là tiền điện tử phổ biến nhất trên thế giới. Song nếu các coin khác bắt đầu loại bỏ điều đó khỏi Bitcoin, tỷ lệ thống trị của Bitcoin sẽ ngày càng thấp hơn và kém quan trọng hơn.

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com