Thị trường đi ngang khi dữ liệu việc làm Mỹ mạnh hơn dự báo

Bitcoin và Ether đi ngang trong phiên giao dịch ngày thứ Tư (5/10) khi dữ liệu việc làm mới nhất cho thấy tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ chưa dừng lại.

Bitcoin đã chứng kiến một phiên giao dịch nhiều biến động trong ngày thứ Tư (5/10). Đồng tiền vua có lúc đã giảm xuống dưới ngưỡng 20.000 USD nhưng đã tăng trở lại trong ngày. Thời điểm giá giảm mạnh nhất trùng với thời điểm các thị trường truyền thống của Mỹ mở cửa và các nhà đầu tư đón nhận báo cáo việc làm của ADP (về số lượng việc làm mới trong lĩnh vực tư nhân) nóng hơn dự kiến. Khối lượng giao dịch Bitcoin trong thời điểm giá lao dốc đã tăng cao gấp 5 lần khối lượng trung bình trên cùng khung thời gian. Tuy nhiên, Bitcoin sau đó đã phục hồi trở lại. Tại thời điểm viết bài, đồng tiền số này đang giao dịch quanh ngưỡng 20.318 USD, tăng 0,41% trong vòng 24 giờ.

Giá Ether (ETH) cũng theo sát diễn biến hành động giá của Bitcoin. Tại thời điểm viết bài, Ether đang giao dịch ở 1.373 USD, tăng 1%. Đồng tiền số này đã giảm 19% kể từ sau ngày 15/9, thời điểm triển khai bản cập nhật Hợp nhất.

Về các yếu tố vĩ mô, thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm sau dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), chỉ số Nasdaq và chỉ số S&P 500 lần lượt giảm 0,14%, 0,25% và 0,20%.

Thị trường năng lượng đi lên với giá dầu WTI và dầu thô Brent lần lượt tăng 1,8% và 2%. Giá khí đốt tự nhiên tăng 1,8%. Thị trường đã nhận được cú huých tích cực từ thông báo cắt giảm sản lượng khai thác dầu 2 triệu thùng/ngày của Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và dữ liệu dự trữ dầu thô của Mỹ. Cụ thể, báo cáo mới nhất của Mỹ cho thấy, dự trữ dầu thô nước này trong tuần kết thúc vào ngày 30/9 đã giảm 1,36 triệu, ngược với dự đoán sẽ tăng 2,1 triệu thùng. Trữ lượng xăng giảm 4,7 triệu thùng, cao hơn đáng kể so với mức giảm 1,3 triệu thùng được dự đoán trước đó ​​và là mức giảm lớn nhất trong 8 tuần.

Cả hai diễn biến trên có thể sẽ khiến giá năng lượng tăng cao hơn, tạo áp lực lên các nỗ lực kiềm chế lạm phát của ngân hàng trung ương Mỹ.

Trên thị trường kim loại, giá vàng giảm 0,3%, trong khi giá đồng kỳ hạn tăng 1,6%.

Dữ liệu việc làm ADP, đo lường số lượng việc làm mới các doanh nghiệp tư nhân Mỹ, đã tăng 208.000 trong tháng 9. Con số này cao hơn so với mức ước tính đồng thuận ở 200.000, và tăng 12% so với 185.000 việc làm đã được tạo ra trong tháng 8.

Ngoài ra, báo cáo cũng cho thấy mức lương hàng năm của nhóm những người lao động giữ nguyên vị trí công việc đã tăng 7,8%, và mức lương cho nhóm những người thay đổi công việc đã tăng 15,7%.

Tin tức này cho thấy thị trường việc làm Mỹ vẫn còn nóng, đồng thời cho thấy tăng trưởng của nền kinh tế không bị chậm lại nhiều do áp lực lạm phát.

Phân tích kỹ thuật

Giá Bitcoin hiện vẫn neo quanh ngưỡng 20.000 USD và tiếp tục giao dịch trong một phạm vi hẹp.

Phạm vi thực trung bình (ATR) của Bitcoin đã giảm 64% trong năm 2022. ATR đo lường phạm vi chuyển động hàng ngày của một tài sản. Sự thu hẹp của chỉ số ATR của Bitcoin báo hiệu mức độ biến động giá đồng tiền số này đã giảm đi.

Diễn biến hành động giá Bitcoin tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các yếu tố liên quan tới tăng trưởng kinh tế. Hôm thứ Ba (4/10) những tin tức lạc quan xung quanh khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thể cắt giảm lãi suất dường như đã đẩy giá các tài sản rủi ro lên cao hơn.

Dữ liệu việc làm ADP tốt hơn mong đợi được công bố hôm 5/10 lại đang có tác động ngược lại, củng cố lập trường của FED về việc tiếp tục đẩy lãi suất lên cao hơn. Công cụ FedWatch của CME tiếp tục dự báo về một đợt tăng lãi suất 0,75% nữa vào tháng 11.

Đối với các nhà đầu tư Bitcoin đang tìm kiếm các dấu hiệu giá lên, các phân tích on-chain cung cấp những manh mối tiềm năng tích cực khi độ biến động bắt đầu gia tăng.

Mức thay đổi vị trí ròng của stablecoin (được biểu thị bằng màu xanh lá trong biểu đồ bên dưới) trên các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số đã bắt đầu tăng trở lại, và đang ở mức dương trong 24 ngày gần nhất.

Thông thường, sự gia tăng số dư stablecoin ngụ ý rằng áp lực mua một tài sản đang tăng lên. Ngược lại, khi nguồn cung tiền kỹ thuật số (ví dụ như BTC và ETH) tăng lên đồng nghĩa với việc áp lực bán gia tăng.

Trong khi đó, phe giá xuống Bitcoin đang bị thuyết phục khi giá đồng tiền số này hiện đang ở gần mức chi phí sản xuất của nó.

Mô hình hồi quy độ khó (Difficulty Regression Model) từ Glassnode ước tính ‘chi phí sản xuất’ cho các công cụ khai thác Bitcoin. Mô hình này cho thấy chi phí sản xuất Bitcoin hiện ở khoảng 18.081 USD, thấp hơn 11% so với mức giá hiện tại của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng này, điều đó có thể gia tăng căng thẳng cho các thợ đào và có thể kéo giá giảm xuống.

Tuy nhiên, dữ liệu kỹ thuật chỉ ra rằng, dù giá Bitcoin đang tiếp cận chi phí sản xuất nhưng vẫn có các ngưỡng hỗ trợ mua nằm ngay phía trên mốc 18.000 USD.

Chỉ báo Thông tin khối lượng (VPVR), một công cụ minh họa khối lượng giao dịch theo các mức giá, chỉ ra rằng trong lịch sử, các nhà đầu tư Bitcoin sẵn sàng mở thêm các vị thế Long khi giá giao dịch trong phạm vi từ 19.000 USD đến 20.000 USD.

Biểu đồ Thay đổi vị thế ròng của Bitcoin trên sàn giao dịch. Nguồn: Glassnode

Đỗ Hiền-Theo coindesk