Thị trường điều chỉnh nhẹ khi khối lượng giao dịch tiếp tục ì ạch

Bitcoin và Ether đã mất một phần các mức tăng của thứ Hai (17/10), khi khối lượng giao dịch và độ biến động tiếp tục giảm sút.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đã giảm 1,33%, giao dịch gần ngưỡng 19.300 USD. Hoạt động giao dịch kém sôi động, và khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm xuống dưới mức trung bình động 20 ngày. Sự sụt giảm này đánh dấu ngày thứ năm liên tiếp, và là ngày thứ 9 trong số 10 ngày gần nhất có khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình. Ngày duy nhất xảy ra ngoại lệ là hôm 13/10, khi giao dịch tăng đột biến sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Mỹ được công bố.

Ether (ETH) giảm 2,15%, giao dịch ngay trên ngưỡng 1.300 USD. Khối lượng giao dịch của Ether cũng giảm xuống dưới mức trung bình 20 ngày trong 8 trên 10 ngày qua. Ether đã bị bán tháo mạnh tại thời điểm các thị trường truyền thống của Mỹ mở cửa và giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 1.300 USD trước khi phục hồi trở lại.

Các altcoin tăng giá nhiều nhất gần đây là ANKR và XYO, lần lượt tăng 16% và 15%. Các altcoin hoạt động kém nhất trong ngày 18/10 là token PYR của JasmyCoin và token PYR của Vulcan Forged.

Hiệu suất thị trường tiền kỹ thuật số hàng ngày. Nguồn: Coin360

Về các yếu tố vĩ mô, thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm vào thứ Ba (18/10), với chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), chỉ số Nasdaq và chỉ số S&P 500 tăng lần lượt 1,08%, 0,78% và 1,05%. Khoảng 67% cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán New York, Nasdaq và NYSE khép phiên trong sắc xanh.

Có rất ít dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố vào thứ Ba (18/10). Một báo cáo cho thấy sản xuất công nghiệp của Mỹ đã tăng 5,3% trong tháng 9. Mức tăng trưởng sản xuất này vượt quá mức ước tính 3,9%, và là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4.

Về hàng hóa, giá dầu thô WTI và dầu thô Brent của Châu Âu giảm lần lượt 3,7% và 1,5%. Giá vàng giảm 0,47%. Giá đồng kỳ hạn giảm 1,7%. Tính đến nay, giá đồng đã giảm khoảng 25%.

Phân tích kỹ thuật

Thị trường tiền kỹ thuật số tiếp tục đi ngang, với khối lượng giao dịch thấp và độ biến động giảm.

Một nhà đầu tư mua Bitcoin vào giữa tháng 6 hầu như không đạt được nhiều lợi nhuận trong bốn tháng qua.

Tính từ tháng 6 tới nay, Bitcoin chỉ đạt một mức đỉnh ngắn hạn là 24.000 USD vào tháng 8, nhưng giá đã giảm khoảng 20% ​​kể từ đó.

Ether cũng đã bước vào giai đoạn giao dịch ổn định, nhưng những nhà đầu tư đã mua ETH vào ngày 18/6 sẽ có lợi nhuận gần 31%. Cơn sốt trước thềm triển khai sự kiện Hợp nhất Ethereum vào ngày 15/9 có thể giải thích cho khoản lợi nhuận này.

Cặp tiền ETH/BTC đã tăng 61% từ ngày 18/6 đến ngày 8/9, cho thấy hiệu suất Ether đã vượt trội hơn so với BTC trong giai đoạn này. Tuy nhiên, kể từ sau thời điểm đạt mức cao này, ETH/BTC đã giảm 20%.

Biểu đồ BTC/USD trên khung thời gian hàng ngày. Nguồn: TradingView

Phạm vi thực trung bình (ATR) của Bitcoin, một thước đo chuyển động giá và đại diện cho độ biến động, đã giảm 67% trong bốn tháng qua và giảm 72% cho đến nay. ATR của Ether đã giảm 60% kể từ ngày 18/6, và giảm 72% cho đến thời điểm này của năm.

Với cả Bitcoin và Ether, chỉ báo Hồ sơ khối lượng (VPVR) ngụ ý rằng cả hai tài sản này đều đang giao dịch gần các mức có nhiều hoạt động đáng kể. VPVR minh họa khối lượng giao dịch theo mức giá, và xác định mức giá ở những nơi mà cường độ giao dịch tăng cao – được gọi là “các nút khối lượng lớn”.

Với việc cả Bitcoin và Ether đang di chuyển gần các nút khối lượng lớn này, kịch bản dễ thấy nhất là chúng sẽ tiếp tục đi ngang khi thiếu những xúc tác có thể làm thay đổi tâm lý nhà đầu tư.

Trong khi giá đi ngang, tỷ lệ đòn bẩy ước tính trong giao dịch kỳ hạn (ELR) ở cả Bitcoin và Ether đều đang tăng lên.

Trong tháng trước, ELR ở Bitcoin đã tăng từ 0,30 lên 0,38; trong khi đối với Ether, ELR đã tăng từ 0,21 lên 0,24.

Tỷ lệ đòn bẩy của một tài sản tăng lên làm tăng rủi ro xảy ra thanh lý nếu giá đi ngược lại với hướng nhà đầu tư dự đoán.

Tâm lý giao dịch được phản ánh rõ hơn thông qua dữ liệu hợp đồng mở của các quyền chọn ở các mức giá. Có sự gia tăng các quyền chọn mua Bitcoin ở cả hai mức giá 19.500 USD và 19.750 USD.

Việc tỷ lệ Funding Rate của Bitcoin ở mức dương trong 8 trên 10 ngày qua cũng ngụ ý rằng tâm lý giao dịch nghiêng về hướng lạc quan.

Những nhà đầu tư mở lệnh Long Bitcoin nên chú ý trong những ngày tới, vì đòn bẩy gia tăng kết hợp với các đặt cược giá lên có thể dẫn đến tình trạng cưỡng ép thanh lý, dẫn tới giá sẽ giảm sâu hơn nữa nếu xu hướng chuyển sang tiêu cực.

Biểu đồ Tỷ lệ đòn bẩy ước tính trong hợp đồng tương lai của Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Đỗ Hiền-Theo coindesk