Thị trường tiền số lao dốc sau thông báo lãi suất của FED

Ngày 02/11, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) thông báo tăng lãi suất với mức tăng 75 điểm cơ bản lần thứ tư liên tiếp. Thị trường tiền số lập tức phản ứng tiêu cực với thông tin này. Ether, Dogecoin và các altcoin lớn khác đã giảm mạnh vào cuối chiều thứ Tư (2/11), trong khi Bitcoin ghi nhận mức giảm vừa phải hơn.

Tại thời điểm viết bài, Ether giao dịch trên ngưỡng 1.500 USD một chút, giảm hơn 4% trong 24 giờ nhưng vẫn neo quanh mức cao của nó trong tuần qua. Dogecoin đã giảm khoảng 10%, xóa bỏ phần nào mức tăng ấn tượng gần đây. Tuy nhiên, meme coin nổi tiếng này vẫn giao dịch trên ngưỡng 0,12 USD, gần mức đỉnh của hơn sáu tháng.

Trong khi đó, giá Bitcoin tiếp tục duy trì phía trên đường hỗ trợ gần nhất của nó là 20.000 USD, giảm 1,8% so với hôm thứ Ba (1/11), bất chấp mối quan tâm của nhà đầu tư đang tăng lên.

Chỉ số thị trường CoinDesk (CMI) giảm khoảng 2,5%.

Thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc sau thông báo của FED, với chỉ số Nasdaq giảm 3,3%, chỉ số S&P 500 và chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) lần lượt giảm 2,5% và 1,5%. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại về chiến lược của ngân hàng trung ương Mỹ nhằm chống lại lạm phát và viễn cảnh suy thoái kinh tế. Giá vàng giảm 0,7%.

Trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk, nhà đồng sáng lập của sàn giao dịch tiền kỹ thuật số Ấn Độ WazirX Nischal Shetty cho biết ông sẽ không ngạc nhiên nếu thấy áp lực giảm giá hiện hữu trên thị trường, mặc dù ông rất lạc quan về sự bền bỉ gần đây của Bitcoin. “Bitcoin dường như đang đứng vững ở ngưỡng 20.000 USD; đó là một điểm quan trọng,” ông nói.

Phân tích kỹ thuật

Có thể gọi mùa đông tiền kỹ thuật số hiện tại là mùa tích lũy.

Mức giảm đáng kể của Bitcoin và Ether trong những tháng gần đây đang mang tới cho những nhà đầu tư lạc quan một cơ hội tích lũy ở mức giá chiết khấu. Các nhà đầu tư lớn hơn đang tiếp tục tận dụng cơ hội này.

Bitcoin đã giao dịch trong một phạm vi hẹp trong gần năm tháng qua, với ngưỡng hỗ trợ duy trì ở khoảng 19.000 USD. Trong cùng kỳ, Ether từng giảm xuống mức thấp 1.000 USD nhưng chủ yếu dao động quanh ngưỡng 1.300 USD. Hiện tại, giá của cả hai đồng tiền kỹ thuật số này đều đã tăng mạnh, với ngưỡng hỗ trợ lần lượt là trên 20.000 USD và 1.500 USD.

Giá đã tăng lên trước thời điểm Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tăng lãi suất 75 điểm cơ bản lần thứ tư liên tiếp nhằm kiểm soát lạm phát. Thị trường tiền kỹ thuật số đã phản ứng lớn với sự thay đổi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Mỹ và các sự kiện kinh tế vĩ mô khác. Giá thường tăng lên với những tin tức đáng khích lệ và giảm khi các nhà đầu tư bi quan hơn. Phản ứng như vậy là bình thường trong tất cả các thị trường tài sản.

Trong các đợt tăng lãi suất gần đây, phạm vi thực trung bình (ATR) của Bitcoin đã giảm khoảng 71%. ATR của Ether đã giảm 52%.

Biểu đồ giá Bitcoin ngày 2/11/2022. Nguồn: TradingView

Tuy nhiên mô hình biến động của Bitcoin và Ether co sự khác biệt, đó là mức biến động thấp hơn so với các tài sản tài truyền thống. Câu hỏi đặt ra lúc này là liệu xu hướng đó có thay đổi hay không? Và liệu đợt tăng lãi suất mạnh mẽ gần nhất vào ngay 2/11 có đe dọa các thị trường hay không?

Trong bài phát biểu sau thông báo lãi suất của FED, Chủ tịch Jerome Powell đã lặp lại cam kết nhiều tháng nay của FED trong việc kiềm chế lạm phát. Nhưng trước đó FED cũng để ngỏ khả năng sẽ sớm kết thúc chính sách tiền tệ thắt chặt hiện tại trong tương lai gần.

Cụ thể, FOMC cho biết: “Khi xác định rằng tốc độ tăng lãi suất trong tương lai nằm trong phạm vi mục tiêu, Ủy ban sẽ cân nhắc đến mức độ thắt chặt của chính sách tiền tệ, độ trễ mà chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế và lạm phát cũng như phát triển kinh tế và tài chính.”

Các tín hiệu ôn hòa có vẻ sẽ thúc đẩy giá Bitcoin và Ether lên cao hơn, phá vỡ sự trầm lặng gần đây của chúng.

Và các nhà quản lý tài sản chắc chắn sẽ tận dụng lợi thế của xu hướng giá lên tiềm năng này. Báo cáo Thông tin trạng thái của các nhà giao dịch (COT) gần đây cho thấy rằng các nhà quản lý tài sản đã tăng các vị thế Long trong khi giảm các vị thế Short của mình. Tỷ lệ vị thế Long/Short trong hợp đồng mở (O.I) Bitcoin của các nhà quản lý tài sản hiện là 88% và 12%. Tỷ lệ vị thế Long đã tăng lên so với mức 84% của tuần trước.

Vì các nhà quản lý tài sản thường nắm giữ lượng vốn lớn nên các hoạt động của họ có khả năng tác động mạnh tới hành động giá của thị trường.

Nhìn vào các số liệu on-chain, tỷ lệ giữa vốn hóa Bitcoin với vốn hóa stablecoin (SSR) ám chỉ khả năng giá sẽ tăng lên. Về cơ bản, công cụ này đo lường khối lượng stablecoin trên các sàn giao dịch so với số lượng Bitcoin hiện có. Khi tỷ lệ này giảm có nghĩa là sức mua ngày càng tăng, vì các nhà đầu tư thường chuyển stablecoin lên các sàn giao dịch trước khi mua một tài sản.

Liệu các nhà quản lý tài sản có đang chọn đúng điểm để mở lệnh Long hay không, câu trả lời sẽ đến trong vòng 12 tháng tới. Nhưng có vẻ như họ đang đi trước đường cong của giá.

Biểu đồ Tỷ lệ Stablecoin. Nguồn: CryptoQuant

Đỗ Hiền-Theo coindesk