Triển vọng Dollar Mỹ: DXY dễ bị bán tháo do ít sự kiện cấp cao

Phân tích tình hình Dollar Mỹ (DXY)

• Đồng Dollar Mỹ tiếp tục bị bán tháo sau đợt công bố CPI vào tuần trước và những tuyên bố ôn hòa của Fed sau đó.

• Do thị trường thiếu vắng các dữ liệu kinh tế cấp cao của Mỹ nên USD có khả năng sẽ bị bán mạnh hơn nữa trong trường hợp không có cú sốc thanh khoản lớn hơn từ thị trường tiền điện tử.

Sức mạnh của đồng Dollar Mỹ, vốn được đo lường thông qua chỉ số Dollar Mỹ (DXY), đã giảm đáng kể kể từ khi lạm phát hạ nhiệt vào thứ Năm tuần trước. DXY đã lấy lại động lực bất chấp những nỗ lực vớt vát các nhịp giảm gần đây trong phiên hôm qua. Do thị trường dự kiến Fed có khả năng tăng lãi suất chậm hơn và lãi suất đỉnh tại Mỹ sẽ có tiềm năng thấp hơn (hiện là 4,9% trong tháng 6) nên rất nhiều trader định vị lại vị thế giao dịch USD hàng loạt.

Nhiều thành viên Fed đã bày tỏ thái độ ôn hòa bằng cách gợi ý sẽ làm chậm lại tốc độ tăng lãi suất trong tương lai vì đây vốn dĩ là thông điệp mà thị trường muốn nghe bất chấp những cảnh báo liên tục trong thời gian qua rằng lạm phát đã quá cao và Fed chuẩn bị thắt chặt các điều kiện tài chính cho đến khi có “bằng chứng thuyết phục” xác nhận rằng lạm phát đang quay trở lại mức mục tiêu.

Tuy nhiên, do các dữ liệu có tầm quan trọng cấp cao liên quan đến USD cũng sẽ không có nhiều trong bảy ngày tới nên thị trường sẽ khó có lực đối kháng lại phe bán tháo đồng bạc xanh. Doanh số bán lẻ được dự báo sẽ tăng sau khi không có thay đổi so với tháng trước trong tháng 9, trong khi đó dữ liệu giấy phép xây dựng sơ bộ có thể cho thấy những tác động tiêu cực của mức lãi suất cao hơn trong lĩnh vực bất động sản.

Các câu chuyện nổi bật khác bao gồm sự kiện kết thúc cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ, mặc dù vậy, dường như kết quả cho thấy rằng đảng Dân chủ vẫn giữ quyền kiểm soát Thượng viện còn đảng Cộng hòa chiếm đa số tại Hạ viện. Ngoài ra, cuộc gặp kéo dài ba giờ giữa Tổng thống Mỹ Joe Biden và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình được cho là khá hiệu quả và đã lấn át tác động của dữ liệu doanh số bán lẻ đáng thất vọng ở Trung Quốc do tình trạng phong tỏa ở đây vẫn tiếp tục diễn ra.

Chứng khoán châu Á dẫn đầu đà tăng và các loại tiền tệ có hệ số beta cao đã có những động thái tích cực như Dollar Úc, Dollar Kiwi, Nhân dân tệ Trung Quốc cũng như GBP và EUR, tất cả đều tăng cao hơn so với đồng Dollar Mỹ. Có một điều cần lưu ý là sau vụ sụp đổ của FTX, có khả năng các vấn đề về thanh khoản sẽ phát sinh trong những thị trường tài chính “truyền thống”, đây là nỗi lo mà trước đây đã khiến nhiều trader tranh mua USD.

Phân tích kỹ thuật DXY

Biểu đồ DXY hàng tuần cho thấy đồng Dollar Mỹ đã bị bán tháo nặng nề như thế nào, từ đó đã khiến chỉ số này phá vỡ rõ rệt xuống dưới đường xu hướng dốc lên và DXY có rất ít dấu hiệu đảo chiều. Biểu đồ hàng tuần cũng cho thấy DXY đang miễn cưỡng khi giao dịch dưới mức đáy thấp nhất tháng 9 với một số bóng nến rõ ràng đã rơi xuống thấp hơn.

Biểu đồ hàng tuần Chỉ số Dollar Mỹ (DXY)

Biểu đồ hàng ngày thể hiện rõ mức độ bán tháo khi mức 110,30 và 109,30 bị chọc thủng một cách dễ dàng. Nhịp tăng của ngày hôm qua dường như chỉ đơn giản là một cơ hội để phe bán dội thêm áp lực bán từ vùng giá hấp dẫn hơn. Các mức hỗ trợ dự báo nằm ở mức tâm lý 105, tiếp theo là mức cao nhất năm 1999 tại 104,90, có vai trò như một điểm xoay giữa tháng 5 và tháng 9 năm nay. Chỉ báo MACD cho thấy động lượng đằng sau thị trường vẫn đang nghiêng về phe bán, trong khi chỉ báo RSI đã nhanh chóng tiếp cận vùng quá bán nhưng vẫn chưa bước sang ngưỡng này.

Biểu đồ hàng ngày Chỉ số Dollar Mỹ (DXY)

Do thị trường đang có trào lưu định giá lại đồng Dollar Mỹ, trái phiếu chính phủ Mỹ và lãi suất đỉnh của Fed, nên có vẻ như đồng bạc xanh sẽ tiếp tục bị bán tháo trong tuần này, đặc biệt là khi có rất ít sự kiện kinh tế có tầm quan trọng cao đủ để đối kháng với lực cung phân phối. Đương nhiên, sau sự kiện công bố CPI của tuần trước, có rất nhiều quan chức của Fed đã lên lịch phát biểu vào tuần này, trong đó bao gồm Lisa Cook, Patrick Harker và Michael Barr vào cuối ngày hôm nay.

Tuy nhiên, người có ảnh hưởng nhất hiển nhiên là Chủ tịch Jerome Powell, nghĩa là các nhà đầu tư nên theo dõi các cuộc phỏng vấn hoặc tương tác thảo luận của nhóm chóp bu này trong những ngày tới. Ông Powell và Fed có chủ trương giảm mức nhu cầu trong nền kinh tế và đà tăng gần đây của các tài sản rủi ro có thể được coi là đi ngược lại mục tiêu làm giảm lạm phát của Fed.

Đăng Khoa - theo DailyFX