USD/JPY: mô hình tam giác giảm dần cản đà tăng ngắn hạn của đồng Yên

Tóm tắt tình hình USD/JPY

• Với những dữ liệu đáng thất vọng từ Trung Quốc cùng động thái phong tỏa ở Quảng Châu, tâm lý rủi ro chung càng trở nên nặng nề hơn.
• Đà tăng của đồng Yên có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn dù biểu đồ xuất hiện mô hình tam giác giảm do mức 145 hiện đang giữ vững. Hoạt động giao dịch hưởng chênh lệch lãi suất vẫn diễn mạnh mẽ do Fed tiếp tục tăng lãi suất.
• Dữ liệu CPI của Mỹ và chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sẽ ra mắt tiếp theo với GDP của Nhật Bản vào tuần tới.

Dữ liệu Trung Quốc gây thất vọng, Quảng Châu bị phong tỏa

Tin tức về việc giới chức Trung Quốc phong tỏa một trung tâm sản xuất lớn ở Quảng Châu đã làm trầm trọng thêm tâm lý e dè rủi ro của nhà đầu tư trong thời gian gần đây sau khi thị trường tiền điện tử trải qua một cú sốc khác khi Binance tuyên bố ý định thâu tóm sàn giao dịch tiền điện tử FTX trong bối cảnh sàn này thiếu hụt thanh khoản khối lượng lớn.

Trong phiên buổi chiều, có vẻ như đồng Yên Nhật là đối tượng được hưởng lợi chính từ những diễn biến gần đây khi JPY trở thành đồng tiền tăng mạnh nhất vào đầu giờ chiều, trong khi đồng NZD có hiệu suất kém hơn hết thảy, mà điều này có thể là do những phản ứng trước các tin tức tiêu cực ở Trung Quốc. Việc đồng Dollar Mỹ suy yếu cộng thêm biến động trên thị trường tiền điện tử cũng đã thúc đẩy giá vàng tăng lên. Cũng giống như đồng yên, loại tài sản này vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn. Sáng sớm nay, CPI của Trung Quốc đã trượt mức ước tính 2,4% khi đứng ở mức 2,1%, qua đó cho thấy mối đe dọa giảm phát khi quốc gia này vẫn tiếp tục ưu tiên chính sách zero-COVID hơn là mục tiêu tăng trưởng kinh tế.

Biểu đồ hiệu suất các loại tiền tệ

Nhịp giảm ngắn hạn của cặp USD/JPY cũng không có gì bất ngờ do đồng Dollar Mỹ và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm trong thời gian gần đây. Giới quan sát thị trường tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất thấp hơn trong tháng 12 (50 điểm cơ bản thay vì 75 điểm cơ bản) sau khi Chủ tịch Jerome Powell tuyên bố rằng tại một thời điểm nào đó, Fed sẽ hạ tốc độ tăng lãi suất. Các bên tham gia thị trường coi đây là cơ hội để rút bớt dòng vốn khỏi đồng Dollar sau khi đà tăng kéo dài, từ đó làm giảm tỷ giá USD/JPY.

Đồng Yên có thể chỉ tăng trong thời gian ngắn khi USD/JPY tiếp cận vùng hỗ trợ cứng

USD/JPY giảm khoảng 4% sau những nỗ lực can thiệp thị trường tiền tệ do Bộ Tài chính Nhật Bản thực hiện vào thứ Sáu ngày 21/10 sau khi giới trader châu Á và châu Âu đã đến giờ nghỉ ngơi. Những nỗ lực can thiệp trước đây của cơ quan này nhằm làm giảm tỷ giá USD/JPY đã không mang lại nhiều hiệu quả, nhưng lần này dường như JPY được hỗ trợ tốt hơn khi đồng USD yếu đi.

Mô hình tam giác giảm dần đã xuất hiện trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù vậy mô hình này thường được đánh giá cao hơn trong bối cảnh thị trường có xu hướng giảm trên diện rộng thay vì là xu hướng tăng như trường hợp của USD/JPY. Tuy nhiên, nếu giá rơi thủng xuống dưới mô hình xung quanh vùng 145,20-145,00 thì tín hiệu phá vỡ đó có thể cho thấy USD/JPY có nguy cơ giảm xuống thấp hơn, mà đây cũng là một kịch bản mà chỉ báo MACD cho thấy có thể xảy ra.

Trong khi đó, biểu đồ USD/JPY hiện có một mức hỗ trợ cứng đang cản đà giảm. Đường SMA 50, mức tâm lý 145 và các yếu tố cơ bản liên quan cho thấy rằng USD/JPY có thể vẫn sẽ được nâng đỡ bởi ngưỡng hỗ trợ này trong thời gian lâu hơn. Có vẻ như các động lực tăng giá ngắn hạn của đồng yên chỉ đơn giản là yếu tố thúc đẩy ngắn hạn và xu hướng giao dịch để hưởng chênh lệch lãi suất vẫn khó đảo ngược vì Fed dự định sẽ tăng lãi suất lên mức 5% vào đầu năm tới, từ đó mở rộng mức chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Biểu đồ 4 giờ cho thấy mức 145 vững vàng như thế nào với vai trò từng là ngưỡng kháng cự và nay là hỗ trợ trong thời gian gần đây. Ngoài ra, sự xuất hiện của những bóng nến kéo dài bên phần thân dưới trong một vài phiên gần đây cho thấy nhiều trader vẫn rất miễn cưỡng khi giao dịch ở mức giá thấp hơn trong khi lịch kinh tế không có nhiều sự kiện lớn, đủ động lực để thúc đẩy thực sự.

Biểu đồ 4 giờ USD/JPY

Sự kiện có sức ảnh hưởng lớn trong tuần này sẽ là đợt công bố chỉ số CPI của Mỹ, với dự báo sẽ tiếp tục đứng ở mức cao mặc dù dự kiến sẽ ​​giảm 0,2% so với kỳ trước. Vào ngày thứ Sáu, báo cáo tâm lý người tiêu dùng Michigan sẽ được tung ra. Đây được cho là một dữ liệu rất thú vị vì những người dự định tham gia bỏ phiếu trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ trong ngày hôm qua phải cân nhắc kỹ lưỡng trước vấn đề lớn nhất là “tình hình chung của nền kinh tế” ở thời điểm hiện tại.

Đăng Khoa - theo DailyFX