Xác định thời điểm mua Bitcoin với 3 chỉ báo ngược tư duy

Giá Bitcoin đang giảm, nhưng đâu là các mức đáy phù hợp để mua vào? Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường sử dung 3 chỉ báo nghe có vẻ trái ngược dưới đây để xác định thời điểm nhảy vào thị trường.

Những người tham gia thị trường thường truyền tai nhau một “công thức” giao dịch là mua đỏ bán xanh. Thế nhưng nói thì dễ hơn làm, nhất là khi thị trường chịu sự tác động mạnh của tâm lý nhà đầu tư và những sự biến động như hiện nay. Dữ liệu lịch sử đã cho thấy, những giao dịch hời nhất thường chỉ xuất hiện khi thị trường đã trải qua một giai đoạn đau đớn cùng cực, nhưng nỗi sợ bắt phải dao rơi là lý do khiến nhiều nhà đầu tư quyết định đứng ngoài lề cuộc chơi.

Tháng 6 là một tháng vô cùng khó khăn đối với những người nắm giữ Bitcoin, và một số nhà phân tích đồng tiền số này có thể mất ngưỡng 19.000 USD trong tương lai gần. Thế nhưng với nhiều nhà đầu tư có kinh nghiệm, chính những thời điểm như thế này mới là lúc mạo hiểm để tìm kiếm những cơ hội tiềm năng, trước khi tất cả mọi người nhận ra rằng thị trường đã trở nên tích cực hơn.

Dưới đây là 3 chỉ báo thường được sử dụng để phát hiện những thời cơ này và đón đầu các đợt phục hồi của thị trường chung.

Hành vi tích lũy của cá voi

Theo dõi các cá voi nắm giữ từ 10.000 Bitcoin trở lên là một trong những chỉ báo cho thấy cơ hội mua vào đang đến.

Số lượng địa chỉ có số dư ít nhất 10.000 Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Dữ liệu từ Glassnode cho thấy, bất chấp tình trạng bán tháo trên diện rộng của thị trường tiền số, số địa chỉ ví chứa ít nhất 10.000 Bitcoin vẫn đang tăng lên.

Số lượng địa chỉ ví cá voi có kích thước này hiện đang ở mức cao nhất kể từ tháng 2/2021. Cùng thời điểm này năm ngoái, giá Bitcoin là 57.000 USD và các địa chỉ này đã bán ra mạnh mẽ khi thị trường gần như lập đỉnh.

Trong khi nhiều nhà phân tích trên Crypto Twitter dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm thêm 30% nữa, nhiều ví cá voi lại đang đặt cược vào một tương lai tươi sáng hơn.

Chỉ số sợ hãi và Tham lam tiền kỹ thuật số

Một thước đo tâm lý được sử dụng rộng rãi để dự báo tương lai ngắn hạn của thị trường tiền số là chỉ số Sợ hãi và Tham lam. Nếu chỉ xem xét dữ liệu giá trị một cách đơn thuần, việc chỉ báo này đang ở vùng “sợ hãi tột độ” như hiện tại sẽ phát đi tín hiệu rằng nhà đầu tư chưa nên vội vã tham gia thị trường.

Thế nhưng, các nhà phân tích tại công ty phân tích tiền điện tử Jarvis Labs tin rằng, chỉ số này thực sự có thể được sử dụng như một chỉ báo thị trường.

Tất cả các nhà đầu tư đều biết chỉ báo này sẽ tăng lên khi giá tăng. Thế nhưng các nhà phân tích của Jarvis Labs đã thực hiện một ý tưởng nghe có vẻ ngược đời, đó là mua khi chỉ báo này giảm xuống dưới một ngưỡng thấp - ở đây là ngưỡng 10 - và bán khi nó lần lượt đạt tới mức cao hơn - ở đây là 35, 50 và 65.

Lợi nhuận Bitcoin dựa trên chỉ số Sợ hãi và Tham lam. Nguồn: Jarvis Labs

Kết quả là, việc bán ra khi chỉ báo vượt mức 35 (đường màu vàng) mang lại kết quả tốt nhất. Lợi nhuận trung bình hàng năm và lợi nhuận tích lũy mà phương pháp này mang lại lần lượt là 14,6% và 133,4%.

Mặc dù có thể thị trường sẽ tiếp tục đi xuống trong thời gian tới, nhưng lịch sử cho thấy cả giá và chỉ số cuối cùng sẽ tăng lên trên mức hiện tại. Đây chính là cơ hội đầu tư tiềm năng cho các nhà giao dịch có lối tư duy ngược với đám đông.

Giá Bitcoin thấp hơn chi phí khai thác

Một chỉ báo khác cũng được nhiều nhà đầu tư sử dụng để xác định thời điểm mua Bitcoin là chi phí khai thác trung bình, tức số tiền mà một thợ mỏ phải trả để khai thác được 1 coin.

Chi phí khai thác Bitcoin trung bình. Nguồn: MacroMicro

Biểu đồ trên cho thấy, giá Bitcoin hiện bằng hoặc cao hơn chi phí sản xuất trong phần lớn thời gian từ năm 2017 tới nay. Điều này cho thấy chi phí khai thác trung bình là một chỉ báo tốt về thời điểm cơ hội mua xuất hiện.

Hiện tại, chi phí khai thác trung bình của Bitcoin vào khoảng 27.644 USD, trong khi tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh ngưỡng 19.172 USD.

Lịch sử cho thấy, khi giá thị trường giảm thấp hơn chi phí khai thác trung bình, nó có xu hướng duy trì trong phạm vi 10% và sẽ lại vượt qua ngưỡng này trong vòng vài tháng.

Việc độ khó khai thác Bitcoin đạt mức cao mới mọi thời đại cho thấy khả năng chi phí khai thác trung bình giảm đi sẽ khó có thể xảy ra.

Như vậy, việc so sánh giá hiện tại và chi phí khai thác trung bình của Bitcoin một lần nữa có thể sử dụng như một chỉ báo hiệu quả, giúp các nhà đầu tư tiền kỹ thuật số trở nên tự tin ‘tham lam khi người khác sự hãi.’

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com