American Express: tăng trưởng doanh thu và thu nhập Q1/2024

Ông lớn thẻ tín dụng đã báo cáo thu nhập ròng tăng 34% và doanh thu tăng 11%.

American Express đã báo cáo mức tăng trưởng thu nhập vững chắc trong Q1/2024. Dưới đây là bản tóm tắt kết quả kinh doanh hàng quý của công ty.

American Express đã đạt được kết quả tài chính ấn tượng trong quý I, với thu nhập ròng tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,4 tỷ USD. Thu nhập trên một cổ phiếu 3,33 USD cũng đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 2,97 USD với chênh lệch 12,1%. Mức tăng trưởng đáng kể này được thúc đẩy bởi tổng doanh thu trừ chi phí lãi vay tăng 11% lên 15,8 tỷ USD, từ mức 14,3 tỷ USD trong quý I năm 2023.

Tăng trưởng này đã bị cắt giảm một phần do khoản dự phòng rủi ro tín dụng tăng 20% lên 1,3 tỷ USD với các khoản bút toán nợ ròng và tăng dự trữ ròng cao hơn. Sự gia tăng này chủ yếu là do tăng trưởng dư nợ cho vay và mức tăng nhẹ của tỷ lệ nợ quá hạn. Mặc dù vậy, American Express vẫn tiếp tục chứng kiến tăng trưởng mạnh mẽ trong các khoản cho vay và phải thu từ thành viên thẻ tín dụng, tăng lần lượt 16% và 4%, phản ánh việc chi tiêu và trả nợ tài khoản liên tục của khách hàng.

Chi tiêu của chủ thẻ tăng

Phân khúc Dịch vụ tiêu dùng Mỹ và Dịch vụ thẻ quốc tế của American Express là động lực tăng trưởng chính, với hoạt động kinh doanh thanh toán hóa đơn tăng lần lượt 8% và 11%. Phân khúc thẻ cao cấp của công ty cũng hoạt động tốt với bằng chứng là phí thẻ ròng tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy khả năng thu hút và giữ chân mạnh mẽ trong phân khúc khách hàng có giá trị cao này. Ngoài ra, AmEx còn tiếp tục đầu tư vào việc thu hút và tương tác với khách hàng, với chi phí tiếp thị tăng 10%, giúp công ty có thêm 3,4 triệu thẻ mới.

American Express đã cập nhật cho nhà đầu tư về tiến trình bán phân khúc cung cấp giải pháp phòng chống gian lận của mình, Accertify, dự kiến sẽ kết thúc vào quý II. Giao dịch này sẽ mang lại lợi nhuận trước thuế đáng kể cho công ty, và họ dự kiến sẽ tái đầu tư số tiền thu được.

Sắp có quy định chặt chẽ hơn

Trong tương lai, American Express đang chuẩn bị cho một môi trường pháp lý ngày càng nghiêm ngặt, đặc biệt liên quan đến luật chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT). Công ty cũng đang theo dõi tác động tiềm ẩn của các quy định mới từ Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. Những quy định này có thể yêu cầu giảm phí trễ hạn thẻ tín dụng. Điều này có thể làm giảm doanh thu từ nợ quá hạn và ảnh hưởng đến hành vi trả nợ của các thành viên thẻ. Trong quý này, American Express đã duy trì tỷ lệ vốn mạnh, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 ở mức 10,6%.

Công ty dự kiến sẽ tiếp tục hoàn trả vốn thừa cho cổ đông và tăng cổ tức hàng quý thêm 17% trong quý I. Tuy nhiên, do tăng trưởng tài sản, American Express dự kiến sẽ chuyển thành công ty Loại III trong năm nay. Điều này sẽ khiến công ty phải nâng cao các yêu cầu về vốn, thanh khoản và mức độ an toàn.

Tương lai của American Express

Kết quả quý I năm 2024 của American Express chứng tỏ khả năng của công ty trong việc mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong khi điều hướng bối cảnh pháp lý đang thay đổi. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các số liệu chính như tăng trưởng thu nhập ròng, tổng doanh thu và dự phòng rủi ro tín dụng, cũng như khả năng quản lý chi phí và duy trì vị thế vốn vững chắc của công ty.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên theo dõi tác động của những thay đổi về mặt pháp lý đối với hoạt động kinh doanh của American Express, đặc biệt là những thay đổi liên quan đến luật AML/CFT và phí trả chậm thẻ tín dụng. Hoàn tất thương vụ bán Accertify và các khoản đầu tư liên tục của công ty vào việc thu hút và tương tác với khách hàng cũng sẽ là những yếu tố quan trọng cần theo dõi trong các quý tới.

Huân Hà-Theo fool