Apple: cổ phiếu tăng trưởng cổ tức “gần ngay trước mắt” bạn không nên bỏ qua

Đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có thể mang về cho bạn rất nhiều lợi nhuận trong dài hạn.

Apple (AAPL) đang thực hiện sứ mệnh trả lại một lượng tiền mặt lớn đáng kể cho các cổ đông của mình. Mặc dù cổ phiếu hiện vẫn trả một mức tỷ suất cổ tức khá thấp – chỉ 0,6% – sở hữu một cổ phiếu trả các khoản cổ tức ngày càng tăng có thể mang về một phần thưởng khiến bạn ngạc nhiên.

Trên thực tế, khoản cổ tức ngày càng tăng của Apple có thể là một lý do đằng sau hiệu suất vượt trội của cổ phiếu so với chỉ số S&P 500 trong năm vừa qua; trong thời kỳ thị trường suy thoái, một số nhà đầu tư sẽ muốn gửi thêm tiền vào các cổ phiếu thường xuyên trả và tăng cổ tức. Sau đây là lý do tại sao Apple có thể vượt qua nền kinh tế đang suy yếu và thưởng cho các cổ đông của mình.

Suy thoái sẽ không làm chậm tốc độ tăng cổ tức của Apple

Với nền kinh tế đang suy yếu, nhiều người có thể nghĩ hiện tại không phải là thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu Apple. Rốt cuộc thì công ty Nhà Táo vẫn phụ thuộc rất nhiều vào việc bán các sản phẩm công nghệ đắt tiền mà một số người tiêu dùng có thể không đủ khả năng mua nếu lạm phát vẫn cao và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên. Như một minh chứng cho nhận định này, các ước tính gần đây đã cho thấy số lượng lô hàng điện thoại thông minh đang giảm dần trên toàn thị trường trong năm 2022.

Mặc dù Apple đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tài chính trước (kết thúc vào tháng 3), ban lãnh đạo công ty cũng đã nhắc đến các tác động tiêu cực từ lạm phát. Ngoài ra, Nhà Táo còn dự kiến ​​quý tháng 6 của họ sẽ phải chịu tác động của nguồn cung tiếp tục bị hạn chế, những gián đoạn liên quan đến COVID, các thách thức về ngoại tệ và việc tạm ngừng kinh doanh tại Nga.

Apple sẽ báo cáo thu nhập quý tài chính thứ ba sau tiếng chuông đóng cửa thị trường ngày 28 tháng 7. Ban lãnh đạo dự kiến ​biên lợi nhuận gộp sẽ giảm từ mức 43,8% trong nửa đầu năm tài chính 2022 xuống mức 42-43%.

Tuy nhiên, Apple đã tăng khoản chi trả cổ tức thêm 5% lên 0,23 USD/cổ phiếu vào đầu năm nay bất chấp xu hướng doanh số điện thoại thông minh đang suy yếu. Trong năm năm qua, khoản chi trả cổ tức hàng năm của Apple đã tăng đến 46%.

Tăng trưởng cổ tức của Apple. Dữ liệu theo Ycharts.

Apple có thể tiếp tục tăng cổ tức trong bối cảnh nhu cầu suy yếu vì họ có một cơ sở khách hàng khổng lồ, với 1,8 tỷ thiết bị đang hoạt động được cài đặt. Với cơ sở này, công ty có hàng triệu khách hàng mua sản phẩm và ứng dụng mới mỗi năm.

Trong 10 năm qua, Apple đã trả lại 124 tỷ USD cho cổ đông thông qua cổ tức. Và bất chấp khoản chi đó, công ty vẫn đang có vị thế tiền mặt ròng đến 73 tỷ USD trên bảng cân đối kế toán. Để bổ sung tiền mặt của mình, Nhà Táo đã tạo ra 105 tỷ USD dòng tiền tự do (FCF) trong bốn quý tính đến hết tháng 3.

Tăng trưởng dòng tiền tự do của Apple. Dữ liệu theo Ycharts.

Dòng tiền tự do là thành phần quan trọng cung cấp vốn để công ty hoạt động, tiến hành mua bán sáp nhập, trả nợ, phân phối cổ tức cho cổ đông và mua lại cổ phiếu. Với FCF đang mở rộng mạnh mẽ, Apple đã có thể tăng khoản chi trả cổ tức của mình ngày càng nhanh trong những năm gần đây.

Và tin tốt là Apple sẽ có thể tiếp tục đẩy nhanh tốc độ tăng cổ tức của mình trong ít nhất vài năm nữa. Tỷ lệ FCF dùng để trả cổ tức – được gọi là tỷ lệ chi trả – đã giảm từ 25% xuống 14% trong năm năm qua, có nghĩa là FCF đã mở rộng nhanh hơn khả năng phân phối của công ty.

Tỷ lệ chi trả trên dòng tiền của Apple. Dữ liệu theo Ycharts.

Phần thưởng của tăng trưởng cổ tức

Lợi nhuận thu được từ việc đầu tư vào một công ty thường xuyên tăng cổ tức, ngay cả với tỷ suất tương đối thấp lúc ban đầu, sẽ có thể mang lại cho bạn một số tiền đáng kể theo thời gian.

Một ví dụ để minh họa cho phần thưởng của việc nắm giữ một cổ phiếu như vậy là Microsoft (MSFT). Ông lớn phần mềm đã bắt đầu trả cổ tức và liên tục tăng khoản chi trả của mình kể từ năm 2003, lâu gấp đôi so với Apple. Nếu không tính cổ tức, khoản đầu tư 10.000 USD vào công ty này từ cuối năm 2002 sẽ trị giá 100.000 USD ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, nếu tái đầu tư toàn bộ số cổ tức được trả trong khoảng thời gian này, nhà đầu tư sẽ có 159,000 USD ở thời điểm hiện tại.

Tin vui cho nhà đầu tư là Apple có kế hoạch tăng cổ tức mỗi năm. Với một hoạt động kinh doanh hái ra tiền, một cơ sở khách hàng khổng lồ và bảng cân đối kế toán dồi dào tiền mặt, Nhà Táo sẽ có thể trả cổ tức cho các cổ đông của mình trong nhiều thập kỷ nữa.

Huân Hà - theo fool