Mua Berkshire, AMD hôm nay có thể là bạn đang mua cổ phiếu trị giá nghìn tỷ của 10 năm sau

Tại thời điểm viết bài này, Apple, Microsoft, Alphabet và Amazon là bốn công ty Mỹ duy nhất có vốn hóa thị trường từ 1 nghìn tỷ USD trở lên. Tesla hiện cũng không kém xa với giá trị vốn hóa thị trường 907 triệu USD. Mua hai cổ phiếu dưới đây trong ngày hôm nay có thể là một động thái sinh lợi lớn trong 10 năm tới.

Những công ty này là những doanh nghiệp ưu tú đã mang lại cho cổ đông của họ những khoản lợi nhuận kếch xù. Không cần phải nói, tất cả những công ty trên đều có giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hơn nhiều cách đây không lâu. 10 năm trước, vốn hóa thị trường của Amazon chỉ đạt 105 tỷ USD.

Nhìn chung, một nơi tốt để tìm kiếm các cổ phiếu tiếp theo có thể đạt đến ngưỡng vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD là những công ty đang tăng trưởng với giá trị vốn hóa thị trường từ 100 tỷ đến 500 tỷ USD. Nhưng trong trường hợp này, trước tiên hãy xem xét Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của Warren Buffett. Tập đoàn tài chính này có vốn hóa thị trường cao hơn phạm vi kể trên nhưng cũng có thể là một giao dịch mua đúng lúc vào lúc này.

Và để có triển vọng lợi nhuận cao hơn, bạn cũng sẽ muốn xem xét Advanced Micro Devices (AMD). Công ty bán dẫn này là một câu chuyện tăng trưởng vững chắc vẫn còn có thể tiếp tục trong nhiều năm nữa.

1. Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway là một trong những cổ phiếu an toàn nhất mà bạn có thể nắm giữ lâu dài. Sau khi tăng 50% trong năm năm qua, tập đoàn tài chính của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đang có vốn hóa thị trường 653 tỷ USD. Mức định giá này đang đặt công ty trong khoảng cách có thể với tới cột mốc 1 nghìn tỷ USD. Berkshire có thể sẽ tiếp tục tăng giá trị vì một số lý do.

Đầu tiên, Berkshire có bảng cân đối kế toán cực kỳ vững chắc với 122 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán khả mại. Công ty cũng có một danh mục đầu tư cổ phiếu khổng lồ trị giá đến 327 tỷ USD vào cuối Q2/2022. Danh mục đầu tư của Buffett nắm giữ các vị thế cổ phần lớn tại Apple, Bank of America và Coca-Cola, cùng nhiều cổ phiếu khác. Gần đây nhất, Buffett đã mua thêm các vị thế lớn tại Chevron, Occidental Petroleum và nhà sản xuất PC hàng đầu HP (trước đây là Hewlett-Packard).

Một phần khác trong giá trị nội tại của Berkshire là hàng chục doanh nghiệp do họ nắm giữ hoàn toàn. Các công ty con của tập đoàn trải dài trên mọi lĩnh vực, từ bánh kẹo đến đường sắt. Tập đoàn của Nhà tiên tri xứ Omaha cũng sở hữu một số công ty bảo hiểm với 147 tỷ USD tiền nhàn rỗi, số tiền thu được từ phí bảo hiểm mà Buffett có thể dùng để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc mua bán sáp nhập. Nhiều doanh nghiệp trong số các doanh nghiệp được Berkshire nắm giữ có xu hướng miễn nhiễm với những thay đổi trong công nghệ. Điều này làm tăng thêm khả năng dự đoán hiệu quả hoạt động của công ty trong dài hạn – điều mà Buffett chắc chắn đã cân nhắc.

Một trong những ý tưởng cổ phiếu tốt nhất của Buffett trong thời gian gần đây là Berkshire Hathaway. Trong nửa đầu năm 2022, ông đã mua số cổ phiếu của công ty trị giá đến 4 tỷ USD – một dấu hiệu cho thấy Buffett nhận định cổ phiếu của công ty ông đang có định giá thấp. Giá cổ phiếu Berkshire đã tăng gấp ba lần trong thập kỷ qua và có thể sẽ lặp lại mức lợi nhuận đó trong tương lai. Một tăng trưởng như vậy sẽ đẩy vốn hóa thị trường của Berkshire lên hơn 1 nghìn tỷ USD vào năm 2032.

2. Advanced Micro Devices

Sở hữu các công ty phục vụ những xu hướng khổng lồ trong lĩnh vực công nghệ, chẳng hạn như chi tiêu cho trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và các nhu cầu điện toán tiên tiến khác có thể mang lại lợi nhuận lớn. Advanced Micro Devices đã nổi lên như một nhà cung cấp chính cho chip hiệu năng cao tại các thị trường này.

Cổ phiếu AMD hiện đang có hệ số giá trên thu nhập dự phóng thấp, chỉ ở mức 23 lần dựa trên ước tính thu nhập năm 2022. Công ty đang có vốn hóa thị trường 159 tỷ USD. Để đạt ngưỡng 1 nghìn tỷ USD trong 10 năm nữa, giá cổ phiếu AMD cần phải có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 20%. Đó là tốc độ tăng trưởng có thể đạt được đối với nhà sản xuất chip đang tăng trưởng nhanh chóng này.

Trong một thời gian dài, AMD đã là kẻ yếu thế trong ngành bán dẫn. Họ đã luôn đóng vai trò là một giải pháp thay thế chi phí thấp cho các công ty hàng đầu như Intel và Nvidia. Tuy nhiên, việc này không còn nữa.

Thị phần của AMD vẫn còn kém Intel trong đơn vị xử lý trung tâm (CPU) và Nvidia trong đơn vị xử lý đồ họa (GPU). Tuy nhiên, họ đang chiếm được cảm tình của khách hàng nhờ tập trung hoạt động đổi mới vào việc thiết kế chip hiệu năng cao. Các nhà khai thác trung tâm dữ liệu hiện đang xem xét chip máy chủ Epyc của AMD như một giải pháp thay thế khả thi cho Intel. Trong quý trước, AMD đã một lần nữa giành thêm thị phần từ tay đối thủ CPU của mình. Doanh thu đã tăng 70% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q2 nhờ tăng trưởng mạnh mẽ của chip trung tâm dữ liệu và chip tiêu dùng cho máy tính xách tay và máy chơi game.

Thị trường thiết bị gia tốc trung tâm dữ liệu, bao gồm chi tiêu cho CPU và GPU, được kỳ vọng ​sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm đến 34% từ nay đến năm 2027 để đạt quy mô 75 tỷ USD. AMD vừa hoàn tất thương vụ mua lại Xilinx, nhà cung cấp hàng đầu cho mảng phần tử logic có thể lập trình (FPGA). Thương vụ sẽ hoàn thiện danh mục sản phẩm của AMD để giúp họ tận dụng cơ hội khổng lồ này. Các yếu tố thuận lợi mạnh mẽ trên thị trường trung tâm dữ liệu, cùng với mức định giá khiêm tốn của cổ phiếu AMD, có thể mang lại lợi nhuận đánh bại thị trường cho nhà đầu tư trong dài hạn.

Có một lý do tại sao CEO AMD Lisa Su được coi là một trong những nhà lãnh đạo doanh nghiệp hàng đầu ở thời điểm hiện tại. Su đã thực hiện một công việc tuyệt vời khi cầm bánh lái cho con tàu AMD và giúp công ty từng có lúc kém cỏi này trở thành người chơi hàng đầu trong ngành. Và những ngày tốt đẹp nhất của công ty vẫn đang chờ ở phía trước.

Huân Hà - theo fool