Đây là cổ phiếu Vua Cổ tức đang được các nhà đầu tư tỷ phú "săn đón"

Các đặc điểm của Procter & Gamble đã biến cổ phiếu thành mục tiêu của các nhà đầu tư nhiều tiền.

Các nhà đầu tư quản lý những số tiền lớn yêu thích ông lớn hàng tiêu dùng Procter & Gamble (PG). Các nhà đầu tư cá nhân hiện chỉ nắm giữ 3,5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Các tổ chức tài chính, nhà đầu tư nội bộ, ngân hàng đầu tư, quỹ tương hỗ và các tổ chức chuyên nghiệp khác nắm giữ phần còn lại.

Có thể thấy các nhà đầu tư lớn đang phát cuồng vì Procter & Gamble. Liệu điều đó có nghĩa là bạn cũng nên cảm thấy như vậy? Sau đây là tất cả những gì bạn cần biết.

Các nhà đầu tư lớn yêu thích sự ổn định

Các nhà đầu tư tổ chức thường chơi theo các quy tắc khác với các nhà đầu tư nhỏ lẻ; và nguyên tắc số một cho những người chuyên nghiệp là không để mất tiền. Cho dù đó là một quỹ tiết kiệm hưu trí của hàng triệu người về hưu hay một nhà quản lý quỹ đầu cơ nhận tiền thưởng hàng quý, hầu hết người chuyên nghiệp đều không thể chấp nhận một thiệt hại quá lớn; có quá nhiều thứ đang nằm trên bàn cược.

Procter & Gamble được cho là một trong những công ty ổn định nhất trên thế giới; họ sở hữu 65 thương hiệu các sản phẩm gia dụng cho vệ sinh cá nhân, giặt là, chăm sóc tóc và da, chăm sóc răng miệng và thuốc không kê đơn.

Người tiêu dùng thường có thói quen trong việc mua sắm, và mặc dù một số người có thể cắt giảm ngân sách của họ trong những thời điểm khó khăn, hầu hết vẫn sẽ mua những thứ cần thiết, chẳng hạn như bột giặt, kem đánh răng và dầu gội đầu.

Công việc kinh doanh của Procter & Gamble đã phát triển thành một đế chế khổng lồ với doanh thu hàng năm hơn 80 tỷ USD. Họ không phải là công ty tăng trưởng nhanh nhất; thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) chỉ tăng 5% mỗi năm trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, thành tích tăng trưởng chậm và ổn định kéo dài hàng thập kỷ của công ty đã mang lại hiệu suất vượt trội so với thị trường với một biên độ vững chắc:

Tổng thu nhập của Procter & Gamble và hiệu suất của S&P 500. Dữ liệu theo Ycharts.

Thu nhập thụ động đáng tin cậy

Procter & Gamble cũng là Vua Cổ tức; công ty đã tăng khoản thanh toán của mình trong 66 năm liên tiếp, một trong những chuỗi tăng cổ tức dài nhất so với bất kỳ công ty giao dịch công khai nào.

Cổ tức là cách ban lãnh đạo công ty chia sẻ lợi nhuận trực tiếp với các cổ đông của họ. Cổ tức có nhiều lợi ích: Đầu tiên, cổ tức là “tiền tươi” và không thể bị mất một khi công ty trả cho bạn.

Ngoài ra, bạn có thể tái đầu tư cổ tức để giúp tăng cường lợi nhuận đầu tư của mình. Cổ tức của bạn có thể mua cho bạn nhiều cổ phiếu hơn, từ đó trả cho bạn nhiều cổ tức hơn. Đừng đánh giá thấp điều này; Procter & Gamble đã có hiệu suất kém hơn chỉ số S&P 500 nếu không tính đến cổ tức:

Hiệu suất giá cổ phiếu Procter & Gamble và chỉ số S&P 500. Dữ liệu theo Ycharts.

Cụ thể hơn, nhà đầu tư nào mua cổ phiếu hôm nay sẽ nhận được mức tỷ suất cổ tức gần 2,5%. Cổ tức ngày càng tăng đồng nghĩa với chi phí tiền mặt cho khoản thanh toán lớn hơn mỗi năm. Tiu nhiên, Procter & Gamble vẫn còn nhiều dư địa để tăng khoản chi trả trong tương lai; tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty vẫn đang ở mức hợp lý bằng 65% dòng tiền.

P&G có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn không?

Procter & Gamble có thể là một khối xây dựng tuyệt vời cho bất kỳ danh mục đầu tư dài hạn nào; tuy nhiên, nhà đầu tư nên biết mình có thể kỳ vọng những gì. Cổ phiếu P&G khó có khả năng khiến bạn trở nên giàu có trong một sớm một chiều; công ty có vốn hóa thị trường khổng lồ đến 346 tỷ USD và tăng trưởng có thể trở nên khó khăn hơn khi bạn đạt đến quy mô lớn như vậy.

Các nhà phân tích tin Procter & Gamble sẽ tăng trưởng EPS trung bình 6% một năm trong vòng 3-5 năm tới. Định giá cổ phiếu ở hệ số giá trên thu nhập (P/E) 25 lần chắc chắn cũng không hề rẻ; nhà đầu tư đang trả một mức giá cao cho độ tin cậy của công ty.

Vì vậy, nếu mục tiêu đầu tư của bạn là làm giàu càng nhanh càng tốt thì Procter & Gamble có thể không phải là cổ phiếu lý tưởng dành cho bạn. Nhưng nếu mục tiêu của bạn là duy trì tài sản bạn đang có, hoặc bạn hài lòng với lợi nhuận đầu tư ổn định hàng năm ở mức một con số trong dài hạn, Procter & Gamble là một cổ phiếu tuyệt vời đáng để bạn xem xét.

Huân Hà - theo fool