Chevron, Suncor, ConocoPhillips: 3 cổ phiếu dầu khí hàng đầu nên mua cho dài hạn

Nếu bạn muốn đầu tư vào lĩnh vực dầu khí thì quá trình tìm kiếm đầu tư của bạn nên bắt đầu với bộ ba cổ phiếu chia cổ tức này.

Nhu cầu dầu mỏ được dự đoán sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2040, ngay cả khi tỷ trọng của nó giảm thấp hơn trong nguồn cung năng lượng toàn cầu. Lý do là thế giới cần một chiến lược năng lượng “tất cả mọi thứ” nếu chúng ta muốn có hy vọng đáp ứng được nhu cầu ngày càng lớn phát sinh từ các nền kinh tế thị trường mới nổi. Điều đó có nghĩa là vẫn còn rất nhiều dư địa để các công ty khoan dầu như Chevron (NYSE:CVX), Suncor (NYSE:SU) và ConocoPhillips (NYSE:COP) tiếp tục thưởng cho các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức. Sau đây là lý do tại sao mỗi cổ phiếu trong ba cổ phiếu này đều có thể là một bổ sung vững chắc cho danh mục đầu tư chứng khoán của bạn.

1. Chevron: lớn, an toàn và nhàm chán

Chevron, với vốn hóa thị trường 245 tỷ USD, có lẽ là công ty kém thú vị nhất trong bộ ba này. Nhưng chính điều đó cũng biến nó thành một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đầu tiên, hoạt động kinh doanh của công ty rất đa dạng, với các hoạt động trải dài từ khoan dầu đến lọc dầu và hóa dầu, mang lại sự cân bằng cho dòng tiền của công ty trong một ngành công nghiệp có lịch sử đầy biến động.

Ngoài ra, Chevron cũng có một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong số các công ty cùng ngành năng lượng tích hợp với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu hàng đầu trong ngành, chỉ ở mức 0,28. Và, bất chấp những thăng trầm của ngành dầu khí, công ty có trụ sở tại San Ramon, CA đã tăng cổ tức liên tục mỗi năm trong hơn ba thập kỷ, mang về cho công ty danh hiệu Quý tộc Cổ tức. Sau nhiều năm công ty tăng khoản chi trả của mình, cổ phiếu Chevron hiện mang lại tỷ suất cổ tức hào phóng ở mức 4,2%.

Đó không phải là một câu chuyện thú vị. Tuy nhiên, Chevron đã và đang tập trung vào những điều quan trọng đối với các cổ đông và hoạt động của mình như cắt giảm chi phí, cải thiện hơn nữa vị thế tài chính và mua lại cổ phần. Đây là những điều cơ bản trong hoạt động kinh doanh có thể mất hút giữa hằng hà sa số xáo trộn trên thị trường chứng khoán. Nhưng chính những điều cơ bản này sẽ giúp Chevron duy trì các khoản chi trả cho các nhà đầu tư để họ tiếp tục gắn bó với cổ phiếu ngay cả khi xu hướng sử dụng năng lượng trên thế giới thay đổi. Công bằng mà nói, công ty không ngó lơ quá trình chuyển đổi năng lượng đang diễn ra. Nhưng dầu mỏ là câu chuyện thực sự ở đây, và Chevron đang làm mọi thứ đúng đắn để đảm bảo họ vẫn là một công ty có lợi nhuận và thống trị lĩnh vực này trên toàn cầu.

2. Suncor: Bắt đầu tích hợp

Công ty dầu khí khổng lồ Suncor của Canada là cái tên tiếp theo được nhắc đến. Cổ phiếu này cung cấp cho các nhà đầu tư mức tỷ suất cổ tức khổng lồ 4,7% vì công ty đang có hoạt động ngày càng giống với Chevron. Cốt lõi trong hoạt động kinh doanh của Suncor là các mỏ cát dầu của công ty, nơi họ lấy đất chứa nhiều dầu và ép dầu ra. Những dự án này tốn rất nhiều tiền để xây dựng nhưng tương đối rẻ để vận hành một khi đi vào hoạt động. Hơn nữa, chúng cũng có trữ lượng có thể khai thác trong khung thời gian cực kỳ dài. Vì lẽ đó, hoạt động kinh doanh chính của Suncor đã khá ổn định. Thêm nữa, công ty cũng đã xây dựng các hoạt động trung nguồn và hạ nguồn để giúp giảm bớt những biến động liên quan đến giá cả hàng hóa.

Mọi thứ cho đến nay đã rất tốt, nhưng tương lai mới là điều hấp dẫn nhất. Hiện tại, Suncor tin rằng họ có điểm hòa vốn ở mức giá dầu West Texas Intermediate khoảng 35 USD/thùng. Điểm hòa vốn này đã đảm bảo các khoản chi trả cổ tức và đã ở mức khá thấp. Tuy nhiên, mục tiêu của công ty là giảm mức hòa vốn này xuống còn 8 USD/thùng vào năm 2025. Mỗi đô la tiết kiệm được sẽ chuyển thành tiền mặt có thể sử dụng cho các mục đích khác như các khoản đầu tư ban đầu của công ty vào năng lượng sạch và đáng chú ý hơn là tăng cổ tức.

Có nhiều rủi ro hơn ở đây vì Suncor nhỏ hơn và chủ yếu tập trung vào thị trường Bắc Mỹ trong khi Chevron là một người khổng lồ trong ngành và có phạm vi tiếp cận toàn cầu hơn. Tuy nhiên, khi công ty dầu mỏ Canada này bắt đầu trông giống những ông lớn năng lượng tích hợp khác, bao gồm cả thành công trong việc cắt giảm chi phí, các nhà đầu tư dầu khí có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn một chút có thể sẽ muốn xem xét mua cổ phiếu này.

DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

3. ConocoPhillips: cược hết và chia sẻ phần thưởng

Cái tên cuối cùng trong bộ ba này là ConocoPhillips, một công ty khoan dầu có trụ sở tại Hoa Kỳ đang mở rộng phạm vi hoạt động ra thị trường nước ngoài. Tuy nhiên, hoạt động cốt lõi của công ty vẫn là các giếng khoan dầu. Vì vậy, cả doanh thu và thu nhập của công ty đều sẽ mở rộng và thu hẹp theo biến động của giá năng lượng. Cổ phiếu này có lẽ là cổ phiếu thích hợp nhất dành cho các nhà đầu tư táo bạo hơn trong ba cổ phiếu. Nhưng có một điểm thú vị ở đây.

Mục tiêu của ConocoPhillips là trả lại 30% tiền mặt từ hoạt động cho các nhà đầu tư. Phần chính của con số đó là cổ tức cơ bản của công ty, được thiết lập ở mức mà công ty tin là bền vững ngay cả khi giá hàng hóa giảm xuống thấp. Mục tiêu của công ty là tăng khoản thanh toán cốt lõi này theo thời gian nhưng phải đảm bảo sự an toàn cho khoản thanh toán. Giai đoạn hoàn vốn tiếp theo là mua lại cổ phiếu nhằm cải thiện hiệu suất trên mỗi cổ phiếu và giảm chi phí hỗ trợ cổ tức theo thời gian.

Tuy nhiên, giai đoạn hoàn vốn thứ ba mới là điều thú vị nhất. Khi giá dầu ở mức cao, ConocoPhillips sẽ xem xét chi trả khoản cổ tức bổ sung cao hơn bên cạnh mức chi trả cốt lõi, phân phối các khoản lợi nhuận lớn hơn cho các cổ đông của công ty. Nếu bạn tin là dầu vẫn có một tương lai tươi sáng thì cổ phiếu chia cổ tức này về cơ bản là một đòn bẩy dựa trên đà tăng của giá dầu. Tỷ suất cổ tức hiện nay là một con số rất nhỏ, chỉ 1,9%. Nhưng với thành phần cổ tức thả nổi, con số trên không phải là thước đo tốt cho những gì các nhà đầu tư có thể mong đợi nhận được từ cổ phiếu ConocoPhillips trong tương lai.

Đã đến lúc tìm hiểu kỹ hơn

Như bạn có thể kỳ vọng, do giá dầu được cải thiện trong năm qua, cổ phiếu ConocoPhillips đã có hiệu suất tốt nhất trong ba cổ phiếu. Cổ phiếu Chevron cũ kỹ nhàm chán có hiệu suất kém nhất, với Suncor ngày càng nhàm chán chỉ có hiệu suất tốt hơn một chút. Đó là một kết quả hợp lý với các mô hình kinh doanh của ba công ty. Và nó cũng chỉ ra khá tốt cách các nhà đầu tư nên nhìn vào các cổ phiếu.

ConocoPhillips là một lựa chọn vững chắc dành cho các nhà đầu tư táo bạo hơn, những người sẵn sàng trải qua những thăng trầm của thị trường dầu mỏ. Suncor đang ngày càng tìm cách cải thiện hiệu suất của mình, được xây dựng trên cốt lõi là dầu giá rẻ từ cát dầu của Canada. Và Chevron vững chãi, đa dạng hóa trên toàn cầu, vẫn sẽ tiếp tục hoạt động như vậy trong nhiều thập kỷ. Một trong ba cái tên này có thể sẽ phù hợp với nhu cầu của bạn nếu bạn muốn đầu tư vào dầu ngay hôm nay.

Huân Hà - Theo fool.com