Chỉ Số Dow Jones Tương Lai Giảm Nhẹ Trước Thềm Công Bố Báo Cáo Việc Làm

Chỉ Số Dow Jones Tương Lai Giảm Nhẹ Trước Thềm Công Bố Báo Cáo Việc Làm

Nếu cổ phiếu Apple (AAPL) và cổ phiếu FANG như Facebook (FB), Amazon.com (AMZN) và Netflix (NFLX) bùng nổ, ai sẽ là người chiến thắng trong cuộc đua tăng giá trên thị trường chứng khoán?

Chắc chắn rằng những cổ phiếu này cùng với công ty mẹ của Google, Alphabet (GOOGL), đã có những bước tiến lớn, nhưng các nhà đầu tư nên tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất hôm nay, chứ không phải những huyền thoại trong quá khứ. Sử dụng đường sức mạnh tương đối là một cách tốt để xác định những gã công nghệ khổng lồ này hay những cổ phiếu khác là người dẫn đầu, người đi sau, hay chỉ là một thẻ gắn.

Chỉ số Dow Jones tương lai ngày hôm nay

Chỉ số Dow Jones tương lai giảm 0.1% so với giá trị hợp lý (fair value). Chỉ số tương lai S&P 500 giảm 0.15%. Chỉ số tương lai Nasdaq 100 giảm 0.15%. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng những sự kiện xảy ra trong đêm của chỉ số Dow Jones tương lai hay bất kể ở đâu cũng không nhất thiết sẽ xảy ra tương tự với phiên giao dịch chứng khoán thông thường tiếp theo.

Chỉ số Dow Jones tương lai vẫn giao dịch bình thường vào ngày quốc khánh Mỹ kể cả khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa. Thị trường Châu Á giao dịch ổn định cho phiên giao dịch thứ 2 liên tiếp. Thị trường Châu Âu giảm nhẹ một chút.

Báo cáo việc làm là mấu chốt cho việc cắt giảm lãi suất

Trong khi đó, Báo cáo việc làm của ngày thứ 6 sẽ được công bố vào 8 giờ 30 phút sáng theo giờ miền Đông (ET) của Tây bán cầu. Báo cáo này sẽ giúp dự đoán Fed tiến hành cắt giảm 25 hay 50 điểm lãi suất vào ngày 31/07. Phố Wall ước tính Mỹ sẽ có thêm 165,000 việc làm, và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3.6%, mức lương mỗi giờ sẽ tăng 3.2%.

Thị trường kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào ngày 31/07, với 30% cơ hội là cắt giảm 50 điểm cơ bản. 75% cơ hội các nhà điều hành chính sách sẽ cắt giảm 50 điểm lãi suất Fed vào cuộc họp trong tháng 9.

Bài phát biểu tuần tới của chủ tịch của Fed, Jerome Powell và vài phút từ cuộc họp chính sách tháng 6 sẽ là chìa khóa.

Thị trường chứng khoán phục hồi đối với chỉ số Dow Jones tương lai

Sự phục hồi của thị trường chứng khoán hiện tại đã đạt mức cao nhất mọi thời đại đối với chỉ số S&P 500 và Dow Jones vào thứ 4. Nasdaq thấp hơn 0.1%, dưới mức cao kỷ lục.

Chỉ số tương lai Nasdaq 100, bao gồm cổ phiếu Apple và tất cả các cổ phiếu FANG, cho thấy chỉ số tổng hợp Nasdaq sẽ thiết lập mức giá tốt nhất mọi thời đại vào thứ 6.

Giữa những quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) tốt nhất, quỹ Innovator IBD 50 ETF (FFTY) tăng 0.8% vào thứ 4, đạt mức đóng cửa tốt nhất kể từ ngày 08/10. Quỹ iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) tăng 1.1%, đạt mức cao kỷ lục. Ngược lại, quỹ VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) giảm 0.4%.

Cổ phiếu Facebook 

Cổ phiếu Facebook tăng 1.1% hôm thứ 4 lên 197.20. Mức giá này chỉ thấp hơn điểm mua vào 198.58 dựa trên tín hiệu từ hình cốc dài và sâu có tay cầm. Độ sâu của cốc 44% là điều đáng lo ngại. Tuy nhiên, tay cầm của cốc đủ dài để tạo thành cơ sở của cốc. Theo những tính toán trên, cổ phiếu Facebook có một sự sụt giảm lành mạnh.

Đường hỗ trợ tương đối của cổ phiếu Facebook đang có xu hướng tăng cao hơn kể từ cuối tháng 11. Đường hỗ trợ này chỉ nằm ngay dưới tay cầm, và đây là tín hiệu tăng giá. Đường hỗ trợ tương đối, đường màu xanh da trời trong biểu đồ dưới đây, phản ánh hiệu quả của cổ phiếu và chỉ số S&P 500. Doanh thu của Facebook dự đoán giảm 7% trong năm 2019. Nhưng các nhà phân tích quan sát thấy EPS tăng trưởng mạnh mẽ trở lại đạt 32% trong năm 2020.

Một quan ngại cho Facebook và Google, và ít ảnh hưởng hơn là Apple và Amazon khi các nhà chính sách và các chính trị gia đang muốn đàn áp các hãng công nghệ lớn. Trong khi cổ phiếu Facebook và Google sụt giảm do những lo lắng về cuộc thăm dò chống độc quyền vào ngày 03/06. Sự sợ hãi này cũng đã đóng góp vào sự sụt giảm chung của thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư không quá quan tâm đến những mối đe dọa đến mô hình kinh doanh của các hãng công nghệ lớn.

Cổ phiếu Facebook

Amazon Stock

Cổ phiếu Amazon tăng 0.2% lên 1,939 vào thứ 4. Mức giá này chỉ thấp hơn điểm vào của hình cốc có tay cầm (cup-with-handle), 1,964.50. Cũng giống như Facebook, tay cầm trong đồ thị của Amazon đủ dài để tạo thành cơ sở của cốc.

Đường sức mạnh tương đối của cổ phiếu Amazon không quá xa so với điểm cao của tay cầm, mặc dù chúng không thực sự tạo ra nhiều tiến bộ trong những tuần gần đây.

Doanh thu của Amazon dự kiến tăng 36% trong năm 2019 và 40% vào năm 2020, đây được xem là một tốc độ tăng trưởng nhanh đối với một công ty lớn như vậy. Dịch vụ Web tín dụng của Amazon, một nhánh điện toán đám mây. Nhưng tăng trưởng doanh thu mảng thương mại điện tử cốt lõi đang gặp vấn đề. Tổng doanh thu giảm trong suốt 4 quý qua.

Cổ phiếu Amazon

Netflix Stock

Cổ phiếu Netflix tăng 1.7% lên 381.72 vào thứ 4. Cổ phiếu đang gần với điểm mua vào 386.09. Đường sức mạnh tương đối di chuyển lên mức cao hơn trong vài tuần qua, nhưng xu hướng giảm nhẹ kể từ giữa tháng 1. Một phần điều này phản ánh mối lo ngại từ sự cạnh tranh của dịch vụ phát trực tuyến sắp ra mắt của Disney. Cổ phiếu Walt Disney (DIS) tăng cao kể từ khi công bố dự án phát trực tuyến vào đầu tháng 4. Vào thứ 4, cổ phiếu Disney đã đạt đến điểm mua. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu điều chỉnh của Netflix tăng lên 28% năm 2019 và 72% năm 2020.

Cổ phiếu Netflix

Cổ phiếu Apple 

Cổ phiếu Apple tăng 0.8% lên 204.41. Nhà sản xuất iPhone đang hướng tới điểm mua 215.41 trên hình cốc có tay cầm, nhưng vẫn kém một chút so với Facebook hoặc Amazon. Giống như 2 cổ phiếu trong nhóm FANGs, tay cầm của Apple đủ dài để tạo thành cơ sở của cốc. Đường sức mạnh tương đối đã được cải thiện phần nào trong những tuần qua, nhưng vẫn còn một khoảng cách khá xa so với tay cầm.

Doanh thu của Apple dự kiến sẽ giảm 4% trong năm tài chính hiện tại và tăng trở lại sau đó. Ở một mức độ nào đó, đạt 10% tăng trưởng trong năm tài chính 2020. Trong khi đó, cổ phiếu Apple và doanh thu có ảnh hưởng từ cuộc chiến thương mại với Trung Quốc. Nếu đàm phán thương mại sụp đổ, Apple có thể là kẻ thua cuộc.

Cổ phiếu Apple

Cổ phiếu Google

Không nghi ngờ gì khi cổ phiếu Google là người đi sau trong nhóm này. Cổ phiếu tăng 0.9% lên 1,122.99 vào thứ 4, chỉ thấp hơn đường 200 ngày cùng với đường 50 ngày trở ngại tiếp theo.

Trong khi về mặt kỹ thuật, cổ phiếu Google vẫn chưa chạm đến điểm mua tiềm năng, 1,297.07, thì trớ trêu thay, cổ phiếu Google là cổ phiếu duy nhất trong 5 cổ phiếu công nghệ thực sự đạt mức cao kỷ lục trong năm 2019, vào ngày 29/04. Nhưng báo cáo thu nhập yếu kém của Google đã làm cổ phiếu giảm vào ngày hôm sau và hơn thế nữa.

Đường sức mạnh tương đối chỉ nằm trên vùng đáy trong 2 năm của tháng 6. Tổng quan hơn, cổ phiếu Google chưa thực sự vượt trội so với thị trường trong 3 năm qua.

Thu nhập của Google được kỳ vọng tăng 1% năm 2019 nhưng sẽ tăng trở lại mức 18% năm 2020.

Triển vọng phục hồi của thị trường chứng khoán

Trên cơ sở kỹ thuật, các nhà đầu tư muốn nhìn thấy thị trường chứng khoán hồi phục một cách thuyết phục với các mức giá cao rõ ràng trước đó. Nhưng triển vọng phục hồi thị trường vẫn bị ảnh hưởng bởi tin tức.

Cuộc đàm phán thương mại với Trung Quốc được đổi mới và kỳ vọng nhiều lần về việc cắt giảm lãi suất Fed đã góp phần vào sự phục hồi của thị trường chứng khoán từ mức thấp ngày 03/06. Vẫn chưa thể chắc chắn về kết quả đàm phán thương mại với Trung Quốc có đạt được một thỏa thuận nhất quán hay không. Nếu kết quả là không, thì chiến tranh thương mại có thể leo thang lần nữa trong vài tháng tới.

Ngân Đào - Theo investor