Cổ phiếu AGNC tăng 5,4% kể từ báo cáo thu nhập: Liệu đà tăng có còn?

Một tháng đã trôi qua kể từ báo cáo thu nhập mới nhất của AGNC Investment (AGNC). Cổ phiếu đã tăng khoảng 5,4% trong khoảng thời gian này, vượt trội hơn cả chỉ số S&P 500.

Liệu xu hướng tích cực mới này sẽ duy trì cho đến khi báo cáo thu nhập tiếp theo được công bố, hay AGNC Investment chuẩn bị thoái lui? Trước khi đi sâu vào phản ứng mới đây của các nhà đầu tư và giới phân tích, hãy cùng điểm nhanh qua báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty để xây dựng phương án xử lý các yếu tố xúc tác quan trọng tốt hơn.

Thu nhập quý I của AGNC Investment vượt trội nhờ tỷ suất tài sản gia tăng

Mức chênh lệch ròng và thu nhập từ quay vòng đô la (dollar roll) trên mỗi cổ phiếu phổ thông (không bao gồm lợi ích khấu hao bảo hiểm dự kiến) trong quý I/2024 của AGNC Investment là 0,58 USD, cao hơn ước tính đồng thuận của Zacks là 0,56 USD. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng đã giảm so với kết quả 0,60 USD của quý trước đó.

Lãi ròng sau điều chỉnh và thu nhập từ quay vòng đô la đạt 496 triệu USD, thấp hơn kết quả 497 triệu USD của quý trước đó.

Công ty báo cáo thu nhập tổng quan trên mỗi cổ phiếu thường trong quý I là 0,48 USD, so với 1 USD của quý trước đó.

Chi phí lãi vay ròng là 30 triệu USD so với 26 triệu USD của quý trước, trong khi ước tính đồng thuận của Zacks lại thể hiện con số là 386 triệu USD.

Tỷ suất tài sản bình quân của AGNC Investment tính trên danh mục đầu tư của quỹ là 4,56% trong quý I, tăng từ mức 4,47% được báo cáo trong quý trước đó.

Chi phí vốn bình quân gia quyền tổng hợp, bao gồm hoán đổi lãi suất, là 1,58% so với 1,39% trong quý trước.

Chênh lệch lãi ròng bình quân (không bao gồm lợi ích khấu hao bảo hiểm dự kiến) là 2,98%, thấp hơn mức 3,08% của quý trước.

Tính đến ngày 31/03/2024, tỷ lệ đòn bẩy tài sản hữu hình bình quân (những tài sản "chịu rủi ro" được tính theo giá trị sổ sách ròng) là 7 lần, so với kết quả của quý trước là 7,4 lần.

Trong quý đầu này, danh mục đầu tư của công ty có tỷ lệ trả trước cố định bình quân là 5,7%, giảm so với mức 6,2% của quý trước.

Tính đến ngày 31/03/2024, giá trị sổ sách ròng của tài sản hữu hình trên mỗi cổ phiếu thường (BVPS) là 8,84 USD, tăng so với 8,70 USD tính đến thời điểm ngày 31/12/2023.

Lợi nhuận kinh tế từ chứng khoán thông thường hữu hình là 5,7%. Trong quý trước, chỉ số này là 12,1%. Đó là bởi đã bao gồm giá trị cổ tức 0,36 USD/cổ phiếu và khoản tăng 0,14 USD trên BVPS ròng hữu hình.

Tính đến ngày 31/03/2024, danh mục đầu tư của công ty có tổng trị giá là 63,3 tỷ USD. Con số này đã bao gồm 53,7 tỷ USD của Agency MBS (tạm dịch: Môi giới Chứng khoán được Bảo đảm bằng Tài sản thế chấp), 8,4 tỷ USD từ hoạt động mua ròng có kỳ hạn của Agency MBS trên thị trường to-be- announced (tạm dịch: sẽ được công bố sau), và 1,1 tỷ USD chuyển giao rủi ro tín dụng và chứng khoán phi môi giới cùng các khoản đầu tư tín dụng có tài sản thế chấp khác.

Vào ngày 31/03/2024, tổng tiền mặt và tương đương tiền mặt của AGNC Investment đã đạt 505 triệu USD, giảm từ mức 518 triệu USD hồi thời điểm 31/12/2023.

Cập nhật thông tin cổ tức

Tại quý đầu tiên, AGNC Investment đã công bố thanh toán 0,12 USD tiền cổ tức cho mỗi cổ phiếu ở các tháng 1, tháng 2, và tháng 3. Đáng chú ý, ban quản lý cho biết họ đã thực hiện thanh toán 13,1 tỷ USD cổ tức cho các cổ phiếu phổ thông, hay 47,56 USD trên mỗi cổ phiếu phổ thông, trong giai đoạn từ thời điểm chào bán công chúng lần đầu tiên vào tháng 5/2008 cho đến hết quý I/2024.

Các ước tính đã thay đổi ra sao kể từ đó?

Hóa ra, việc điều chỉnh ước tính đã có xu hướng giảm trong tháng vừa qua.

Điểm VGM

Tại thời điểm này, Điểm Tăng trưởng của AGNC Investment khá thấp, là F, cũng là mức điểm dành cho động lượng của cổ phiếu.

Biểu đồ cũng cho thấy xu hướng tương tự, cổ phiếu nhận được điểm D cho yếu tố giá trị, khiến nó nằm trong danh sách 40% cổ phiếu cuối cùng cho chiến lược đầu tư.

Nhìn chung, cổ phiếu có Điểm VGM tổng hợp là F. Nếu bạn đang không tập trung vào một chiến lược cụ thể nào, thì mức điểm này có thể sẽ khiến bạn quan tâm.

Triển vọng

Các ước tính dành cho cổ phiếu này nhìn chung đang có xu hướng giảm, và mức độ điều chỉnh cho thấy sự thay đổi không tích cực. Đáng chú ý, xếp hạng Zacks của AGNC Investment đang ở mức #3 (Nắm giữ). Nên chúng ta hẳn mong đợi lợi nhuận thu được từ cổ phiếu sẽ giống với ước tính từ các chuyên gia phân tích trong vài tháng sắp tới.

Hải Hà-Theo finance.yahoo