Cổ phiếu Apple đã trở thành khoản nắm giữ lớn nhất của Warren Buffett vì lý do này

Có rất nhiều thứ để yêu thích về cổ phiếu này trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway.

Nhà đầu tư có vẻ chẳng bao giờ hiểu thấu được hết Warren Buffett và chiến lược đầu tư của ông. Xét cho cùng, Nhà tiên tri xứ Omaha là một trong những nhà đầu tư giàu có nhất mọi thời đại, bằng chứng là sự thành công của tập đoàn đa quốc gia của ông, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). Nếu nhìn vào danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire, bạn sẽ nhận thấy khoảng 40% giá trị của nó chỉ nằm trong một cổ phiếu – Apple (AAPL). Số cổ phiếu Apple của Berkshire hiện trị giá khoảng 128 tỷ USD.

Vậy, tại sao Buffett lại yêu thích Apple đến vậy? Dưới đây là ba lý do khiến Buffett chọn Apple làm khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire.

1. Hiệu suất tài chính nhất quán và có thể dự đoán được

Apple có một trong những hoạt động kinh doanh bền bỉ nhất thế giới, và điều này đang giúp công ty tỏa sáng. Trong khi nhiều ông lớn công nghệ đã báo cáo kết quả hàng quý yếu hơn kỳ vọng trong thời gian qua – do một loạt các khó khăn vĩ mô và vấn đề cụ thể của công ty – Apple vẫn hoạt động mạnh mẽ trong quý gần đây nhất.

Tổng doanh thu 97,3 tỷ USD của công ty đã tăng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái và đánh bại ước tính của Phố Wall với chênh lệch 3,5%. Thu nhập 1,52 USD/cổ phiếu của công ty cũng đã đánh bạn ước tính đồng thuận với chênh lệch 6,3%. Mặc dù mức tăng trưởng 6,6% trong mảng kinh doanh sản phẩm cốt lõi của công ty – iPhone, iPad, Mac, thiết bị đeo, thiết bị gia đình và phụ kiện – cũng đã là rất vững chắc, mảng dịch vụ của công ty mới là ngôi sao dẫn đường cho tăng trưởng mạnh mẽ của Nhà Táo. Doanh thu từ dịch vụ đã tăng 17% lên mức kỷ lục 19,8 tỷ USD, đóng vai trò là xúc tác chính cho tăng trưởng với cả mức tăng trưởng và biên lợi nhuận lớn.

“Những kết quả ấn tượng này phản ánh tác động của việc chúng tôi tiếp tục đầu tư vào cải thiện và mở rộng danh mục dịch vụ cũng như động lực tích cực mà chúng tôi đang thấy trên nhiều phương diện,” CFO Luca Maestri cho biết trong cuộc gọi hàng quý với các nhà phân tích. Phân khúc dịch vụ bao gồm App Store, iTunes, Apple Pay, iCloud và AppleCare.

Đối với toàn bộ năm tài chính 2022, các nhà phân tích đang lập mô hình ước tính doanh thu đạt 394,2 tỷ USD và thu nhập đạt 6,15 USD/cổ phiếu, tương ứng với mức tăng trưởng 8% và 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Mảng sản phẩm phần cứng phổ biến và mảng dịch vụ đang phát triển của Apple đã đặt ông lớn công nghệ tiêu dùng này vào một vị thế tốt để tăng trưởng.

2. Khả năng tạo tiền mặt

Buffett đã từng nói, “Tiền mặt đối với một doanh nghiệp cũng như oxy đối với một cá nhân.” Apple chắc chắn là hiện thân của câu nói đó. Công ty có số tiền mặt trị giá 28,1 tỷ USD trong bảng cân đối kế toán và thực sự là một cỗ máy in tiền. Trong 12 tháng qua, Nhà Táo đã tạo ra dòng tiền tự do (FCF) 105,8 tỷ USD, và tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của FCF sau khi chi trả các nghĩa vụ tài chính cũng đã đạt 13% trong ba năm qua.

Có một lượng tiền mặt lớn có lợi vì một số lý do. Đầu tiên, nó cho phép một công ty đáp ứng tất cả các nghĩa vụ tài chính của mình và cung cấp sự an toàn trong trường hợp xảy ra các sự kiện kinh tế bất ngờ.

Thứ hai, và quan trọng không kém, nó cho phép công ty thưởng cho cổ đông thông qua trả cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời cho phép họ tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh. Gần đây, hội đồng quản trị của Apple đã chấp thuận cho công ty tăng khoản chi trả hàng tháng thêm 5% lên 0,23 USD/cổ phiếu – Apple đang cung cấp tỷ suất cổ tức dưới 1% ở mức giá hiện tại. Hội đồng quản trị cũng đồng thời cho phép công ty tăng thêm 90 tỷ USD trong kế hoạch mua lại cổ phiếu của mình. Tóm lại, một vị thế tiền mặt lớn mang lại sự ổn định và khả năng linh hoạt tài chính cao nhất, hai đặc điểm chính mà Buffett tìm kiếm ở một cổ phiếu.

3. Một con hào kinh tế rộng và nhận thức thương hiệu

Sức mạnh thương hiệu thường là động lực chính dẫn đến thành công của một công ty. Theo Forbes, Apple là thương hiệu giá trị nhất trên thế giới. Mức độ nhận thức thương hiệu của Apple đã giúp công ty tạo ra 386 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng gần nhất tính đến cuối tháng 3 và chiếm lĩnh hơn 50% thị trường điện thoại thông minh tại Mỹ vào năm ngoái.

Ngày nay, giá trị vốn hóa thị trường 2,3 nghìn tỷ USD của nhà sản xuất iPhone tương đương 11% GDP năm 2020 của Mỹ và ngang bằng với GDP của Vương quốc Anh. Apple khóa người dùng vào hệ sinh thái của mình và có một con hào kinh tế vững chắc. Công ty đã xây dựng được một tình yêu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của mình và thường xuyên giới thiệu những sản phẩm mới. Điều này đã dẫn đến khả năng dự đoán cao hơn cho nhà đầu tư và một hoạt động kinh doanh rất bền vững cho Apple bất kể tình hình kinh tế diễn ra như thế nào. Đối với Buffett – một nhà đầu tư luôn tìm kiếm những công ty với con hào rộng và bền vững – Apple là cổ phiếu hoàn hảo để chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire.

Huân Hà - Theo fool.com