Cổ phiếu Intel đã giảm 12% trong tháng 8 vì lý do này

Cổ phiếu của ông lớn bán dẫn vẫn đang chịu nhiều áp lực.

Cổ phiếu Intel (INTC) đã giảm 12,1% trong tháng 8, theo dữ liệu được cung cấp bởi S&P Global Market Intelligence. Sụt giảm đó đã nối dài vòng xoáy đi xuống liên tục của cổ phiếu bán dẫn này trong năm 2022. Cổ phiếu hiện đã giảm gần 40% so với mức đầu năm.

Mặc dù các vấn đề đè nặng lên cổ phiếu vẫn chưa biến mất, Intel đã thực hiện một bước đi quan trọng để giải quyết một mối quan ngại lớn vào tháng trước.

Chuyện gì đã xảy ra?

Nhìn chung, tháng 8 là một tháng không có nhiều tin tức đối với Intel. Một tin tức đáng chú ý đến từ Moody's. Mặc dù tiếp tục duy trì mức xếp hạng A1 cho Intel, cơ quan xếp hạng tín dụng này đã điều chỉnh triển vọng từ ổn định thành tiêu cực. Nhà phân tích Richard Lane của Moody’s cho biết cơ quan xếp hạng đã thay đổi quan điểm của mình do “những thách thức của Intel trong việc thực thi một cách nhất quán hoạt động sản xuất và phát triển sản phẩm của mình khi đối mặt với môi trường vĩ mô suy yếu, thách thức cạnh tranh mạnh mẽ và tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng”.

Những khó khăn đó cũng khiến một số nhà phân tích ban hành lưu ý tiêu cực về cổ phiếu. Ingo Wermann của DZ Bank đã hạ bậc xếp hạng cho cổ phiếu từ Giữ xuống Bán trong khi đặt ra giá mục tiêu 30 USD. Trong khi đó, nhà phân tích Gus Richard của Northland đã viết trong một lưu ý cho khách hàng rằng Intel không thể bắt kịp các đối thủ cạnh tranh về vị trí dẫn đầu trong không gian CPU máy chủ cho đến năm 2024. Bất chấp quan điểm đó, Richards vẫn tin thị trường đã bán quá mức cổ phiếu Intel. Nhà phân tích đã chốt giá thanh lý cho Intel ở mức 57 USD/cổ phiếu. Kết quả là, Richard nhận thấy “rủi ro sụt giảm ít và tiềm tăng tăng trưởng rất nhiều”. Với nhận định đó, nhà phân tích đã duy trì mức xếp hạng Hiệu suất vượt trội và giá mục tiêu 55 USD cho cổ phiếu.

Trong khi đó, Intel đã thực hiện một bước quan trọng trong việc giải quyết một trong những vấn đề lớn nhất: làm thế nào họ dự định tài trợ cho kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất khổng lồ của mình. Công ty đã tiết lộ một chương trình đồng đầu tư chất bán dẫn đầu tiên với đối tác Brookfield Infrastructure (BIP) (BIPC). Hai công ty sẽ chia sẻ 30 tỷ USD chi phí xây dựng hai cơ sở sản xuất mới ở Arizona. Brookfield đã sắp xếp vốn cho phần chi phí của mình khi tiếp tục đẩy mạnh vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu. Mối quan hệ hợp tác này sẽ tăng sự linh hoạt về mặt tài chính và năng lực bảng cân đối của Intel để giúp ông lớn bán dẫn duy trì và tăng cổ tức mình trong giai đoạn xây dựng.

Tương lai sẽ ra sao?

Intel tiếp tục đối mặt với những khó khăn trong chuỗi cung ứng và cạnh tranh, những vấn đề vốn đã đè nặng lên giá cổ phiếu được một thời gian. Họ đang đầu tư rất nhiều để trở lại đúng hướng. Gần đây, Intel đã bảo đảm một đối tác tài trợ để giúp chia sẻ khoản chi tiêu đầu tư đó. Điều này sẽ giúp giảm bớt một số áp lực đang đè nặng lên bảng cân đối kế toán của công ty. Mặc dù còn cả một chặng đường dài ở phía trước, có vẻ như Intel đang đi đúng hướng. Trong khi đó, nhà đầu tư sẽ được trả các khoản cổ tức hậu hĩnh để chờ cho đến khi chiến lược của Intel đơm hoa kết trái.

Huân Hà - theo fool