Cổ phiếu Tesla đang rất đáng mua sau khi giảm 26% từ đầu năm đến nay

Giảm 26% từ đầu năm đến nay, liệu ông lớn ô tô điện có thể quay trở lại câu lạc bộ 1 nghìn tỷ USD trong tương lai?

Cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện (EV) hàng đầu Tesla (TSLA) đã biến động lên xuống kể từ khi vượt qua cột mốc vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2021. Mặc dù đã tăng 10% trong sáu tháng qua, cổ phiếu vẫn đang giảm 26% so với mức đầu năm và hiện đạt mức vốn hóa thị trường 930 tỷ USD. Và trong bối cảnh kinh tế không ổn định, bao trùm bởi lạm phát cao, lãi suất tăng và chiến tranh ở Ukraine, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu cổ phiếu EV này tiếp tục giảm xuống trong các phiên giao dịch sắp tới.

Câu hỏi lớn đặt ra là các nhà đầu tư dài hạn có nên tích lũy cổ phiếu của ông vua EV ngay từ bây giờ hay không? Xét cho cùng, Tesla thống trị đến 26% thị trường xe điện chạy bằng pin (BEV) toàn cầu, một thị trường được dự báo sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đến 25,4% từ năm 2021 đến năm 2028, theo Fortune Business Insights. Vì Tesla là công ty dẫn đầu rõ ràng trong một thị trường tăng trưởng dài hạn, nhà đầu tư nên bỏ qua những nhiễu loạn ngắn hạn và tập trung vào các chỉ số cơ bản dài hạn trong hoạt động kinh doanh của công ty.

Hãy cùng nghiên cứu Tesla hiện đang đứng ở vị trí nào để giúp nhà đầu tư quyết định xem cổ phiếu có phải là một lựa chọn đầu tư đúng đắn ở thời điểm hiện tại hay không.

Ông vua EV tiếp tục tiến nhanh về phía trước

Bất chấp những thách thức đang tồn tại, nhà sản xuất xe điện vẫn ghi nhận kết quả hoạt động mạnh mẽ trong Q2/2022. Tổng doanh thu của hãng EV đã tăng 41,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,9 tỷ USD, bằng với ước tính của Phố Wall. Thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh còn tốt hơn, tăng đến 56,6 % lên 2,27 USD, đánh bại ước tính đồng thuận với chênh lệch 26,9%. Sản lượng và số lượng giao hàng đã sụt giảm so với Q2 nhưng vẫn tăng 25,3% và 26,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên lần lượt 258.580 và 254.695 xe. Sụt giảm so với Q1 là do chuỗi cung ứng tiếp tục bị hạn chế và nhà máy tại Thượng Hải bị đóng cửa trong một khoảng thời gian để chống dịch.

Về mặt tích cực, Tesla vẫn tạo ra được 621 triệu USD dòng tiền tự do (FCF). Công ty cũng đã kết thúc Q2 với sản lượng hàng quý cao nhất trong lịch sử, mở ra một động lực lớn hướng đến nửa cuối năm 2022. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động của Tesla đã tăng lần lượt 89 và 358 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 25% và 14,6% (mặc dù vẫn thấp hơn các con số tương đương 29,1% và 19,2% trong Q1). Những ngày chìm trong thách thức tồi tệ nhất của Tesla có thể đã nằm lại trong quá khứ, và công ty đã được định vị sẵn sàng để cung cấp cho nhà đầu tư hiệu suất tài chính ấn tượng trong thời gian còn lại của năm.

Năm nay, các nhà phân tích Phố Wall dự báo tổng doanh thu của công ty sẽ tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái lên 84,0 tỷ USD và thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh tăng 83,8% lên 12,46 USD. Vào năm 2023, các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận của Tesla sẽ tăng lần lượt 42,4% và 36%. Đó là những tốc độ tăng trưởng vững chắc cho dù có chuyện gì đi chăng nữa. Tuy nhiên, cũng sẽ không bất ngờ nếu doanh nghiệp do Elon Musk lãnh đạo có thể đạt kết quả tốt hơn kỳ vọng khi các thách thức từ môi trường vĩ mô tiếp tục giảm bớt.

Nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu Tesla?

Thời điểm hiện tại có rất nhiều khả năng là một thời điểm tốt để mua cổ phiếu của ông lớn EV này. Mặc dù những khó khăn kinh tế vĩ mô đã không cho phép công ty phát huy hết tiềm năng trong những quý vừa qua, họ vẫn có thể đánh bại kỳ vọng và ghi nhận tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ. Thậm chí còn tốt hơn nữa, những ngày tươi đẹp nhất của Tesla có thể vẫn chưa đến – một khi bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn trở nên rõ ràng hơn, công ty EV này sẽ sẵn sàng để mang lại những thành công khổng lồ khác. Do đó, các nhà đầu tư thận trọng không nên ngần ngại mua Tesla khi cổ phiếu đang sụt giảm. Trên thực tế, hiện tại có thể là thời điểm tuyệt vời để đặt cược dài hạn vào nhà sản xuất xe điện hàng đầu thế giới này.

Huân Hà - theo fool