Giảm 62% từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Rivian có xứng đáng với rủi ro ở thời điểm hiện tại?

Sự bùng nổ của xe điện đang diễn ra ngay trước mắt chúng ta, nhưng nhà đầu tư vẫn cần thận trọng về cổ phiếu EV nào nên mua.

Từng được một số nhà đầu tư ca tụng là Tesla tiếp theo, Rivian Automotive (RIVN) gần đây đã gặp phải một khúc quanh theo hướng tồi tệ hơn. Cổ phiếu của công ty xe điện (EV) thuần túy này đã giảm 62% kể từ đầu năm 2022 do một loạt các vấn đề cụ thể của chính công ty và các yếu tố kinh tế vĩ mô bất lợi.

Hành trình trên thị trường chứng khoán của Rivian còn xa mới được xem là lý tưởng kể từ khi công ty niêm yết cổ phiếu vào cuối năm ngoái. Nhưng liệu có phải tâm lý tiêu cực xung quanh cổ phiếu đã chạm đáy? Liệu Rivian có vượt qua được những trở ngại hiện tại và trở thành người chiến thắng trong không gian EV đang phát triển nhanh chóng? Nếu đúng như vậy, nhà đầu tư nào mua cổ phiếu ở mức giá thấp ngày hôm nay có thể sẽ được tưởng thưởng rất nhiều trong tương lai.

Hãy thử trả lời những câu hỏi trên để nhà đầu tư tự quyết định xem cổ phiếu EV này có xứng đáng với thời gian và tiền bạc của họ hay không.

Rivian đã đi một chuyến tàu lượn siêu tốc

Rivian, công ty bán các loại xe “phiêu lưu” chạy điện như xe tải và SUV, đã công bố báo cáo thu nhập Q2 sau khi kết thúc phiên giao dịch ngày 11 tháng 8. Và công ty đã mang lại những tín hiệu trái chiều cho nhà đầu tư. Hãng xe điện đã tạo ra doanh thu 364 triệu USD, vượt qua dự báo 337,5 triệu USD của Phố Wall. Tuy nhiên, công ty cũng đồng thời cảnh báo nhà đầu tư rằng họ có thể sẽ ghi nhận các khoản lỗ hoạt động lớn hơn dự kiến trong năm tài chính 2022.

Trong cả năm, ban lãnh đạo Rivian dự kiến ​thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) sau điều chỉnh sẽ đạt âm 5,45 tỷ USD, lỗ nhiều hơn so với ước tính ban đầu là 4,75 tỷ USD. Riêng trong Q2, công ty EV đã lỗ ròng 1,7 tỷ USD, tương đương với mức lỗ 1,89 USD trên một cổ phiếu, do họ tiếp tục tăng chi tiêu để nỗ lực mở rộng sản xuất.

Bất chấp những tắc nghẽn dai dẳng trong chuỗi cung ứng, ban lãnh đạo Rivian vẫn duy trì hướng dẫn trước đó là sản lượng đạt 25.000 xe trong năm 2022. Trong Q2, Rivian đã sản xuất 4.401 xe, tương đương mức tăng trưởng 72% so với cùng kỳ năm ngoái. Hãng cũng tung ra xe tải giao hàng chạy điện EDV 700 cho Amazon (AMZN) tại hơn một chục thành phố của nước Mỹ. Là một phần trong quan hệ đối tác với ông lớn thương mại điện tử, Rivian dự định sẽ đưa hàng nghìn xe tải giao hàng EV đến 100 thành phố vào cuối năm nay. Và nếu điều đó vẫn không đủ gây ấn tượng với bạn, công ty có kế hoạch cung cấp đến 100.000 xe tải chạy điện trên khắp nước Mỹ từ nay đến năm 2030.

Tính đến ngày 30 tháng 6, công ty đã tuyên bố rằng họ có 98.000 đơn đặt hàng tồn đọng. Nếu điều đó là đúng thì nhu cầu chắc chắn không phải là vấn đề đối với công ty xe điện. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần phải theo theo dõi tiến độ tạo ra lợi nhuận dương của Rivian. Công ty đang có nguồn lực tài chính lành mạnh với 15,5 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và tiền mặt hạn chế. Tuy nhiên, họ cũng không ngại chi tiêu, đốt đến 1,6 tỷ USD tiền mặt chỉ trong Q2. Vì vậy, mặc dù ban lãnh đạo công ty tự tin có đủ thanh khoản cho đến thời điểm hiện tại, không có gì đảm bảo Rivian sẽ không hết vốn trước khi tạo ra lợi nhuận dương.

Nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu Rivian?

Với giá trị vốn hóa thị trường 35,1 tỷ USD – chỉ bằng một phần nhỏ của Tesla – Rivian là một cổ phiếu còn rất nhiều tiềm năng tăng trưởng ở phía trước. Tuy nhiên, cổ phiếu này vẫn có vẻ là một lựa chọn cược may rủi. Công ty EV sẽ phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt từ không chỉ Tesla mà còn từ một loạt các nhà sản xuất ô tô truyền thống đang bắt đầu gây tiếng vang trong không gian EV.

Xem cuộc đua này diễn tiến ra sao sẽ rất thú vị. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên lưu ý rằng đầu tư vào Rivian đi kèm với rất nhiều rủi ro ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà - theo fool