Đạo luật Cạnh tranh Thẻ Tín dụng sẽ ảnh hưởng đến Visa và Mastercard ra sao?

Những điểm chính

• Các đơn vị xử lý thẻ tín dụng đã bị chính phủ liên bang chỉ trích vì phí quẹt thẻ.
• Những người ủng hộ nói rằng Đạo luật Cạnh tranh Thẻ Tín dụng sẽ tiết kiệm cho người tiêu dùng và người bán hàng tỷ đô la hàng năm.
• Visa và Mastercard cho biết dự luật này sẽ khiến dữ liệu của người tiêu dùng gặp rủi ro và có thể khiến các công ty phải thu hẹp các chương trình thưởng.

Quốc hội gần đây đã đề xuất một dự luật có thể ngốn hàng tỷ USD của Visa và Mastercard.

Những điều bạn nên biết

Các công ty thẻ tín dụng đang chịu sự giám sát ngày càng lớn từ chính phủ liên bang. Quốc hội gần đây đã đề xuất một dự luật nhằm tăng cường cạnh tranh trong các mạng lưới xử lý thẻ tín dụng. Mục tiêu là giảm phí giao dịch, tiết kiệm tiền cho người bán và người tiêu dùng.

Động thái này sẽ gây những tác động lớn đối với Visa (V) và Mastercard (MA), hai đơn vị xử lý thẻ tín dụng lớn nhất thế giới. Dưới đây là nội dung trong dự luật và ý nghĩa của nó đối với lợi nhuận của hai công ty.

Đạo luật cạnh tranh thẻ tín dụng

Theo nghiên cứu từ Ascent, phí xử lý thẻ tín dụng cho người bán dao động từ 1,15% đến 3,15% cộng với 0,05 đô la và 0,10 đô la phí trao đổi tương ứng. Ngoài ra còn cộng thêm 0,14% đến 0,17% phí thẩm định. Đây là các khoản phí trả cho ngân hàng phát hành thẻ, mạng lưới thanh toán của thẻ và đơn vị xử lý thanh toán.

Để giảm các khoản phí này, các Thượng nghị sĩ Dick Durbin (D-IL) và Roger Marshall (R-KS) đã giới thiệu một dự luật nhằm mở ra thị trường xử lý thanh toán và tăng tính cạnh tranh. Dự luật được gọi là "Đạo luật cạnh tranh thẻ tín dụng năm 2022." Dự luật sẽ yêu cầu các ngân hàng có tài sản hơn 100 tỷ đô la phải xử lý các giao dịch tín dụng điện tử trên không ít hơn hai mạng liên kết, một trong số đó phải nằm ngoài mạng của Visa hoặc Mastercard. Những người ủng hộ cho rằng dự luật này sẽ tiết kiệm tiền cho người tiêu dùng trong khi tăng cạnh tranh, phá vỡ sự thống trị mà Visa và Mastercard được hưởng. Một số tổ chức đã lên tiếng ủng hộ dự luật.

Leon Buck, phó chủ tịch phụ trách quan hệ chính phủ, ngân hàng và dịch vụ tài chính tại National Retail Federation cho biết: “Việc xử lý các giao dịch thẻ tín dụng không nên giới hạn ở hai công ty khi có hàng tá công ty có thể thực hiện công việc đó. Lựa chọn định tuyến sẽ tiết kiệm cho các nhà bán lẻ và khách hàng của họ hàng tỷ đô la trên thị trường thẻ ghi nợ và thậm chí có thể làm được nhiều hơn khi thị trường thẻ tín dụng lớn hơn nhiều." 

Hiệp hội các cửa hàng tiện lợi quốc gia cũng ủng hộ dự luật này, nói rằng "phí quẹt thẻ" trung bình 2,25% cao gấp bảy lần số tiền mà các nhà bán lẻ ở châu Âu phải trả và gấp năm lần so với ở Trung Quốc. Theo Christine Pollack, phó chủ tịch, quan hệ chính phủ tại Hiệp hội Công nghiệp Thực phẩm, phí xử lý ẩn khiến gia đình Mỹ tiêu tốn trung bình 900 đô la Mỹ mỗi năm.

Nguồn: Getty Images.

Đây là những gì Visa và Mastercard cần quan tâm về dự luật được đề xuất

Visa và Mastercard chiếm 83% tổng số thẻ dành cho mục đích chung và thu 77 tỷ USD phí người bán chỉ trong năm ngoái. Các khoản phí này bao gồm phí chuyển đổi hoặc quẹt thẻ mà các ngân hàng đối tác kiếm được và phí mạng mà các công ty phát hành thẻ tín dụng thực hiện.

Hai công ty đang tìm cách phản đối dự luật. Theo Vasant Prabhu, giám đốc tài chính của Visa, đã có rất nhiều cạnh tranh trên thị trường. Ông nói rằng hầu hết người Mỹ sử dụng nhiều thẻ tín dụng, như American Express, Mastercard và các loại thẻ đồng thương hiệu khác.

Một trong những mối quan tâm của Prabhu là cơ sở hạ tầng thanh toán cho thẻ tín dụng chưa sẵn sàng cho việc nhiều mạng cùng tham gia và sẽ có chi phí phát hành lại thẻ và nâng cấp công nghệ để thực hiện điều này. Ông nói rằng dự luật này cũng sẽ làm tổn thương người tiêu dùng vì nó có thể dẫn đến sự sụp đổ của các chương trình khách hàng thân thiết. Điều này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến thẻ tín dụng đồng thương hiệu do các hãng hàng không hoặc nhà bán lẻ phát hành có thể phải giảm phần thưởng của họ cho khách hàng sử dụng thẻ tín dụng của họ.

Craig Vosburg, giám đốc sản phẩm của Mastercard, cũng bày tỏ lo ngại về sự an toàn và bảo mật của các giao dịch định tuyến thông qua các mạng khác nhau. Vosburg cho biết người bán có thể chọn các mạng rẻ nhất. Nhưng đồng thời chúng cũng có thể không có các biện pháp bảo mật tốt nhất để bảo vệ người tiêu dùng. Giám đốc điều hành Mastercard Michael Miebach cho biết rằng các công ty xử lý thanh toán khác không đầu tư như Visa và Mastercard vào sự an toàn và bảo mật cho mạng lưới của họ.

Kết luận

Theo Doug Kantor, cố vấn trưởng tại Hiệp hội các cửa hàng tiện lợi quốc gia, động thái này có thể giảm phí quẹt thẻ xuống 11 tỷ USD hoặc hơn mỗi năm. 

Với sự cạnh tranh ngày càng nóng lên trong ngành thanh toán, các quy định bổ sung sẽ khiến Visa và Mastercard khó tái tạo thành công mà họ đã có trong suốt thập kỷ qua. Những gã khổng lồ về thẻ tín dụng đã có được tỷ suất lợi nhuận tốt trong những năm qua. Nếu ngày càng có nhiều khoản thanh toán được xử lý thông qua các mạng thay thế, Visa và Mastercard có thể chứng kiến lợi nhuận giảm sút. Dự luật cũng sẽ tác động đến các ngân hàng và hiệp hội tín dụng dựa vào phí chuyển đổi cho các sản phẩm thanh toán đồng thương hiệu của họ.

Dự luật được đề xuất bắt nguồn từ đâu

Với việc thẻ tín dụng ngày càng phổ biến, không có gì ngạc nhiên khi các nhà lập pháp theo dõi ngành này sát sao. Đạo luật Cạnh tranh Thẻ Tín dụng đã được chuyển đến Ủy ban Thượng viện về Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị nhưng vẫn chưa được đưa vào lịch xét của ủy ban.

Hầu hết các nhà phân tích lập pháp không thấy kỳ vọng dự luật trở thành luật trong kỳ họp quốc hội này, kết thúc vào ngày 3 tháng 1. Tuy nhiên, các nhà đầu tư Visa và Mastercard sẽ muốn theo dõi dự luật được đề xuất. Bởi suy cho cùng, điều này có thể làm giảm thu nhập của họ.

Hoàng Dương-Theo fool