Đầu tư như thế nào để nghỉ hưu sớm?

Các chuyên gia hoạch định chiến lược gần đây đã chia sẻ trên CNBC về cách đầu tư cho những ai đang muốn nghỉ hưu trong vòng 10 năm tới, và những khuyến nghị của họ đều na ná giống nhau ở một số điểm.

Cổ phiếu so với trái phiếu

Nếu bạn muốn nghỉ hưu trong vòng 10 năm tới, thì kênh cổ phiếu chính là lựa chọn tốt nhất, theo ý kiến của hai trong số các chuyên gia.

“Cổ phiếu và bất động sản có xu hướng tăng trưởng tốt hơn so với các loại tài sản thu nhập cố định (và hàng hóa) với khung thời gian đầu tư dài hạn,” chuyên gia Paul Jackson của công ty đầu tư Invesco cho biết. Trái phiếu cũng là một dạng tài sản thu nhập cố định với tiền thanh toán được phân bổ theo các khoản định sẵn trong một thời gian cố định.

Joost van Leenders, chuyên gia chiến lược đầu tư cấp cao tại một công ty Hà Lan tên Kempen Capital Management, cũng dự báo cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất trong vòng 7 đến 10 năm tới.

“Chúng tôi dự kiến lợi nhuận kỳ vọng sẽ là cao nhất ở các thị trường mới nổi, tiếp theo là châu Âu, Mỹ và Nhật Bản,” ông nói, nhưng vị chuyên gia này vẫn lưu ý rằng chứng khoán Nhật Bản có thể sinh lợi “khá khiêm tốn” do xứ sở hoa anh đào có triển vọng tăng trưởng thấp. “Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ở thị trường chứng khoán Mỹ sẽ thấp hơn mức trung bình từ trước đến nay, với biên lợi nhuận cao hơn mặt bằng chung và định giá đắt đỏ,” ông nói thêm.

Không giống như ông Jackson, ông Van Leenders lại ủng hộ phương án bổ sung thêm tài sản thu nhập cố định vào danh mục đầu tư. “Chúng tôi dự đoán trái phiếu sẽ có lợi suất cao, tương đương với mức lợi nhuận từ các cổ phiếu Mỹ và Nhật Bản,” ông nói.

Các vị cố vấn này đã đưa ra những nhận xét chung chung về việc đầu tư để nghỉ hưu và không đưa ra lời khuyên cụ thể về độ tuổi hoặc lời khuyên dựa trên hoàn cảnh từng cá nhân.

Các kênh đầu tư khác

Ông Van Leenders đã đưa ra gợi ý về một loạt các kênh đầu tư khác cho những người có tầm nhìn đầu tư lên đến 10 năm. “Chúng tôi cũng khuyến nghị các nhà đầu tư nên phân bổ vốn sang các tài sản thay thế khác như bất động sản, công ty tư nhân, cho vay trực tiếp, nợ xấu và đất canh tác ... Các bạn cũng sẽ hưởng lợi khi đa dạng hóa kênh đầu tư bằng cách phân bổ vốn để mua vàng,” ông nói.

Nợ xấu tức là chứng khoán được phát hành bởi một công ty có nguy cơ gần phá sản. Đây là một dạng tài sản rủi ro mà các nhà đầu tư mạo hiểm muốn mua với ý nghĩ rằng họ có thể kiếm lời nếu công ty đó được thanh lý.

Ông Jackson khuyên những nhà đầu tư nào đang muốn nghỉ việc sớm nên nhớ rằng họ có thể sẽ phải chuẩn bị sẵn nguồn tài chính cho cuộc sống nghỉ hưu kéo dài đến vài thập kỷ, và song song với cổ phiếu, ông cũng ủng hộ đầu tư bất động sản để có thu nhập cho thuê.

Quản trị rủi ro

“Tỷ lệ phân bổ phụ thuộc rất nhiều vào khẩu vị rủi ro và nhu cầu sinh lời của từng người,” theo ông van Leenders. Ông còn nói thêm rằng ai càng có nhiều tiền thì càng có nhiều rủi ro hơn.

Hiện tại, thị trường chứng khoán nói chung đang có mức định giá đắt đỏ, và ông dự báo các con số hiện tại sẽ điều chỉnh lại, qua đó có khả năng sẽ làm giảm lợi nhuận kỳ vọng.

Ông Jackson lưu ý rằng mặc dù kênh cổ phiếu có nhiều khả năng nâng cao giá trị thu nhập hưu trí hiệu quả nhất, nhưng đầu tư chứng khoán có thể sẽ phát sinh thua lỗ nếu nhà đầu tư cần chuyển thành tiền mặt vào một thời điểm nhất định, chủ yếu là do thị trường chứng khoán có rất nhiều biến động. Ông cũng đồng ý rằng chứng khoán Hoa Kỳ hiện đang được định giá quá cao.

“Những rủi ro như vậy có thể được tích tụ trong các tài sản vốn đã được định giá quá cao, mà trong số đó phải kể đến cả chứng khoán Mỹ,” ông nói. “Do đó, tầm nhìn đầu tư dài hạn (và đa dạng hóa) là rất quan trọng vì điều đó sẽ cho phép các nhà đầu tư xem những đợt sóng biến động giảm giá trở thành bước thụt lùi ngắn hạn chứ không phải là họ bị thua lỗ vĩnh viễn.”

Jean-Paul Jaegers, trưởng bộ phận phân bổ tài sản tại Barclays Wealth Management and Investments, khuyên các nhà đầu tư không nên tập trung quá nhiều vào các tài sản đơn lẻ trong danh mục đầu tư.

“Hãy giữ góc nhìn tổng thể đối với danh mục đầu tư và miễn là các đặc điểm của danh mục đầu tư phù hợp với kỳ vọng, lãi/lỗ đã chốt cũng chỉ là một trong số rất nhiều yếu tố. Về cơ bản, đầu tư thì phải có người thắng và người thua,” ông nói. Chuyên gia này khuyến nghị mọi người nên “lựa chọn cẩn thận” từ 8 đến 10 loại tài sản khi lập danh mục đầu tư.

Ông Jaegers cũng lưu ý rằng lợi nhuận kỳ vọng đã giảm xuống do giá các loại tài sản vốn dĩ đã trải qua giai đoạn tăng và các kênh đầu tư “trú ẩn an toàn” hiện đang trở nên hiếm hoi. “Khi xác định giá trị cụ thể đối với danh mục đầu tư nghỉ hưu, nhà đầu tư có khả năng sẽ phải móc hầu bao ra nhiều hơn để đạt được mục tiêu đã đặt ra,” ông nói.

Khi gần đến tuổi nghỉ hưu

Ông Jaegers cho biết, giới đầu tư thường hạ mức rủi ro từ 3 đến 5 năm trước khi nghỉ hưu, nhưng lưu ý rằng điều này cũng đồng nghĩa rằng tiềm năng tăng giá cũng sẽ giảm xuống. Ông khuyên mọi người nên đánh giá hiệu suất của các khoản đầu tư trong thời gian gần đây trước khi đưa ra quyết định.

Còn theo ông Van Leenders, thực ra cũng có nhiều người tăng cường mua vào trái phiếu chính phủ, nhưng ít nhiều vẫn phụ thuộc vào mức lợi suất trái phiếu ở thời điểm mua.

Hiện tại, ông Jackson không ủng hộ phương án mua niên kim để nghỉ hưu (niên kim là một dạng tài sản có khoản thanh toán cố định hàng tháng). “Tôi lại đề xuất một cách tiếp cận khác, theo đó thu nhập từ cổ tức chứng khoán và cho thuê bất động sản sẽ được bổ trợ với nguồn thu từ việc bán dần tài sản để tạo ra thu nhập cần thiết cho giai đoạn hưu trí,” ông nói. Nhưng điều này cũng có nghĩa là chủ sở hữu phải ước tính xem tài sản hưu trí của mình sẽ cần tồn tại trong bao lâu và từ đó họ sẽ phải bán ra bao nhiêu qua mỗi năm.

Đăng Khoa - Theo cnbc.com